Методы оценки предпринимательского риска

Безрисковая зона

Выделяют несколько уровней риска.

Виды и уровни рисков

Финансовые потери - прямой денежный ущерб из-за непредусмотренных платежей¸ (штрафов, пени); утраты денежных средств.

Временные потери отражают недополученную продукцию или доход в случае замедления производственного процесса. Например, несвоевременная поставка оборудования приводит потерям продукции и соответствующих доходов.

Социальные потери связаны с ущербом здоровью и жизни людей, окружающей среде, другими последствиями. Наряду с риском потерь существует возможность получения дополнительных доходов (выручка от реализации, прибыль, дивиденды по акциям). Нередко менее рискованные решения приносят меньше прибыли. Зависимость риска и прибыли. Нулевой риск сопряжен с низким доходом, Наиболее высокие прибыли достигаются при самом высоком риске. форме валового или чистого дохода, дивидендов по акциям.. Пример: венчурный бизнес.

Зоны риска:

1. Допустимый риск – вероятные потери (Р) меньше ожидаемой прибылиот 0 до значения расчетной прибыли (Пр).

2. Критический риск – вероятные потери (Р) изменяются от расчетной прибыли (Пр) до выручки (Врасч.).Предприниматель рискует потерять всю прибыльи часть выручки.

3. Катастрофический риск – возможные потери (Р) превышают ожидаемую выручку и могут превысить размер имущества. Итог: банкротство закрытие и распродажа имущества..

Для оценки риска используются статистический, расчетно-аналитический и экспертный методы.

1. Статистический – определяется частота проявления потерь.

2. Расчетно-аналитический – построение кривой распределения вероятности потерь и оценка показателей предпринимательского риска.

3. Экспертный – анализ мнений опытности предпринимателей.

П ризнаки классификации рисков

Источник возникновения рисков	Хозяйственные решения (неверная стратегия, тактика	Природные факторы (засуха, морозы и т.д.)
Время возникновения рисков	Начальный (проектный, можно предусмотреть и исправить)	Текущий (возникает в ходе предпринимательской деятельности)
Длительность действий	Кратковременные	Постоянные
Возможность снижения рисков (инвестиции в ценные бумаги)	Систематичес кий (неснижаемый	Несистематический (снижаемый
Возможность страхования	Страхуемые	Нестрахуемые
Степень правомерности действий предпринимателя	Оправданный	Неоправданный
Сфера возникновения рисков	Внутренние – связанные с предпринимательской деятельностью	Внешние - на которые предприниматель не может оказывать влияние
Характер воздействия	чистые или сттистические (отражают только потери)	спекулятивные (потери или выигрыш)

Основное предназначение риск-менеджмента – использование различных способов снижения рисков и сокращения возможных потерь. Наибольшее распространение получили следующие меры.

1. Уклонение (избежание) риска. Методы уклонения от риска связаны или со снижением числа принимаемых рисковых решений, или с отказом от них, или с выбором решений с низким уровнем риска. Необходимо отметить, что полное избежание риска не всегда целесообразно, поскольку предполагаемая прибыль от принятия рискованного решения может значительно превысить возможные потери, а отказ от одного риска не исключает возникновение другого.

2. Принятие риска. Некоторые виды риска принимаются организацией, так как он дает возможность получения дополнительной прибыли; или же являются неизбежными. В этом случае целесообразно создание специальных резервных фондов с целью покрытия возможных потерь (например, страховой семенной фонд). Организация может также образовать внутренний резерв на непредвиденные обстоятельства, состоящий из денег и ценных бумаг.

3. Сокращение возможных потерь. Наибольшее распространение представляет разделение активов или объединение активов, а также диверсификация.. Разделение активов может происходить путем физического разделения активов и разделения активов по собственности. Например, хранение свободных денежных средств организации в различных финансовых организациях, Объединение происходит на базе концентрации бизнеса или слияния фирм.

Диверсификация - метод, направленный на снижение риска путем распределения его между несколькими товарами таким образом, что повышение риска от покупки (продажи) одного из них означает снижение риска от покупки (или продаж) другого.

4. Трансферт (передача) рисков другому хозяйствующему субъекту:

а) заключение договоров аренды, строительных контрактов, договоров консигнации, контрактов на продажу, обслуживание, снабжение, контрактов на хранение и перевозку грузов, оформление контракта-поручительства;

б) передача риска через организационную форму бизнеса (в корпорациях возможные потери несут кредиторы бизнеса, а не его владельцы);

в) заключение фьючерсных контрактов или опционов.

г) Страхование риска (например, хеджирование); использование сделок своп, валютных опционов и т.д.).

Рвспределеиие - метод, при котором риск возможного ущерба делится между участниками таким образом, что возможные потери каждого относительно невелики.

Объединение - метод, направленный на снижение риска путем превращения случайных убытков в относительно небольшие постоянные издержки.

Общая схема управления предпринимательскими рисками.

Размер возможного ущерба	Вероятность риска
Высокая	Низкая
Большой	Избежание	Передача,страхование
Небольшой	Удержание, снижение	Удержание

Дата добавления: 2013-12-13