Тема 12. Направления развития экономического анализа

Переход к рыночной экономике в России требует развития методологии и организации экономического анализа, адекватных рыночным отношениям. Стоит задача сохранить методологические ценности в области экономического анализа централизованно-плановой экономики и использовать опыт, накопленный в передовых странах рыночной экономики. К тому же в развивающемся мире постоянно ставятся новые задачи, необходимо совершенствовать экономический анализ, например, в условиях развития процессов глобализации мирового хозяйства.

Выделим несколько проблем совершенствования методологии и организации экономического анализа в России.

Бухгалтерский и рыночный подходы в экономическом анализе. Анализ результатов деятельности предприятий включает большое число различных видов оценок, зависящих от поставленной цели. Например, расчет доходности фирмы для определения динамики ее развития, сравнения ее показателей с аналогичными показателями других предприятий или оценка предприятия с точки зрения его рыночной стоимости. Здесь различают бухгалтерский и рыночный подход.

Бухгалтерский подход к измерению прибыльности может быть осуществлен как за предыдущий, так и на прогнозируемый периоды. Нормы бухгалтерской рентабельности в определенном сек­торе экономики будут колебаться около средней нормы рентабельности по различным предприятиям этого сектора экономики.

Но в рыночной экономике предприятия являются объектом купли и продажи. Покупатель предприятия рассчитывает получить в результате его деятельности рентабельность, как минимум равную рыночной. Отсюда максимальная стоимость предприятия равна отношению бухгалтерской прибыли к ставке рентабельности, установившейся на рынке. Здесь идет речь о рентабельности как отношении чистой прибыли к собственному капиталу.

Ситуационный анализ. В плановой экономике преобладал годовой анализ хозяйственной деятельности по данным годовой отчетности, который оформлялся в виде Объяснительной записки к годовому отчету. Не отрицая важности анализа годовой финансовой отчетности, следует совершенствовать методику оперативного, внутрихозяйственного, тематического анализа с учетом сложившейся ситуации в хозяйственной деятельности. Методика экономического анализа должна приближаться к потребностям предприятия, соответствовать повседневным запросам управления, учитывая наличие конкуренции, инфляции, состояние спроса и предложения. Важно сокращать анализируемый период, расширять круг объектов анализа внутри предприятия, причем не только производственных, но и финансовых показателей. Необходимо использовать оперативный финансовый план, баланс платеже способности за разные периоды, вплоть до однодневного платежного календаря.

В процессе принятия решений следует оценивать не только будущие доходы, но и связанные с этим экономические риски. Рисками надлежит с помощью анализа управлять, т.е. по результатам аналитических расчетов следует определять целесообразность применения тех или иных методов минимизации рисков.

Стратегический анализ. В централизованной плановой экономике стратегическое планирование и, соответственно, стратегический анализ были прерогативой Госплана СССР и центральных министерств и ведомств. В условиях рыночных отношений и самостоятельности предприятий, отраслевой и межотраслевой конкуренции стратегический анализ становится необходимым в управлении предприятиями.

Проектный анализ. Проектный анализ служит средством для организации лучшего выбора среди альтернативных вариантов с помощью моделирования ситуации конкурентного рынка. Главной идеей проектного анализа является тщательное «взвешивание» на весах, где на одной чаше лежат выгоды для участников проекта, а на другой — их затраты.

В зарубежной практике эффективность финансирования проектов рассчитывается по так называемой «методике ЮНИДО» - своеобразному международному стандарту для обоснования эф­фективности инвестиций. Идеи этого стандарта получили отражение в принципиально новом для отечественной инвестиционной теории и практике документе - Методических рекомендациях по оценке эффективности инвестиционных проектов и их финансирования. Этот документ был официально издан в 1994 г. в соответствии с постановлением Правительства РФ.

Методические рекомендации содержат систему показателей — традиционных и новых, адекватных рыночной экономике, кото­рую следует использовать в экономическом анализе для оценки эффективности инвестиционных проектов.

Маркетинговый анализ. Если плановая система управления экономикой была ориентирована на специализацию предприятий и проблем рынка продаж практически не было, то рыночные отношения изменяют ориентацию предприятий на рыночный спрос. В рыночной экономике преобладает диверсификация, создание новой продукции для новых ниш в рынке. Для экономического анализа возникает новое поле применения. Маркетинговые исследования представляют собой, по сути, экономический анализ. Перед российской экономикой стоит задача разработать методы маркетингового прогнозного анализа, так же как эвристические, трендовые, факторные и др. Следует тщательно изучать объекты маркетингового анализа: товар, потребителей, т.е. рынок, конкуренцию. Следовательно, анализ маркетинговой деятельности необходим для составления плана продаж продукции и услуг - основы бизнес-планирования деятельности предприятия на годовую и более длительную перспективу.

SWOT-анализ. SWOT -анализ используется в стратегическом планировании. Аббревиатура SWOT представляет первые буквы английского названия соответствующих разделов: Strength - сила; Weaknesses - слабость; Opportunities - возможность; Threats - угрозы. Анализируется содержание каждой группы.

1. Потенциальные внутренние сильные стороны(Strength):

адекватные финансовые ресурсы;

позитивный имидж у потребителей;

наличие хорошо отработанных функциональных стратегий;

экономия на масштабах производства;

позиция признанного лидера рынка;

умение избежать сильного давления со стороны конкурентов;

наличие собственной технологии;

преимущество в затратах;

эффективные рекламные мероприятия;

опыт в разработке новых товаров;

апробированный менеджмент;

большие возможности производства;

совершенные технологические навыки.

2. Потенциальные внутренние слабые стороны (Weaknesses):

отсутствие четкого стратегического направления развития;

устарелое оборудование; низкая прибыльность;

низкий уровень квалификации управленческого аппарата;

несовершенство умения и навыков в ключевых сферах деятельности;

плохо отработанная стратегия компании;

внутренние производственные проблемы;

отставание в области исследований и разработок;

довольно узкий ассортимент продукции;

низкий имидж на рынке;

слабая сбытовая сеть;

неудовлетворительная организация маркетинговой деятельности;

отсутствие денег на финансирование необходимых изменений в стратегии;

высокая себестоимость изделий.

3. Потенциальные внешние возможности (Opportunities):

способность обслуживать дополнительные группы потребителей, выйти на новые рынки или сегменты рынка;

возможность расширения ассортимента продукции для удовлетворения спроса потребителей. Способность использовать навыки и технологическую базу «ноу-хау» для выпуска новой продукции или новых видов уже выпускаемой продукции;

вертикальная интеграция (вперед или назад);

снижение торговых барьеров на привлекательных зарубежных рынках;

ослабление позиций фирм-конкурентов;

возможность быстрого развития в ответ на внезапное повышение спроса на рынке;

появление новых технологий.

4. Потенциальные внешние угрозы (Threats):

выход на рынок иноземных конкурентов с более низкими из­держками;

возрастание продажи продуктов-заместителей;

медленное возрастание рынка;

неблагоприятная смена курсов иностранных валют или торговой политики правительств других стран;

уровень законодательных требований, соблюдение которых стоит довольно дорого;

высокая зависимость от спроса и этапа жизненного цикла развития бизнеса;

требовательность покупателей и поставщиков, которая постоянно повышается;

смена потребностей и вкусов потребителей;

неблагоприятные демографические изменения.

Обзор слагаемых каждой из групп показывает, что большинство из них не имеет количественных измерений, а также весовых характеристик. Однако экспертная оценка доли каждого слагаемого позволяет взвесить сильные и слабые стороны фирмы и учесть в стратегических решениях.

Институциональный анализ. Институционализм — одна из ветвей современной экономической теории (политической эконо­мии), направленной на прикладные цели. Исследуется роль социальных институтов в экономическом развитии.

Как утверждает Даглас Норт, экономическая теория еще не способна оценивать роль институций в функционировании эко­номики, потому что пока нет аналитической основы для привлечения институционального анализа к экономической науке. Вме­сте с тем следует констатировать, что положения теории институционализма находят отражение в институциональном анализе на микроуровне.

В ходе институционального анализа проводится оценка сле­дующих аспектов работы предприятия:

выявление и описание различных элементов институциональной среды, в которой предприятие намерено работать в перспективе; при этом изучаются нормативная база, отношения с местными властями, партнерами и контрагентами;

разработка политики предприятия в области заключения договоров и контроля за их исполнением с последующими санкциями за нарушение контрактов партнерами;

выработка рекомендаций по оптимизации организационной структуры предприятия и определению роли различных подразделений и конкретных руководителей, а также степени их ответственности в реализации производственных программ и планов;

идентификация возможных политических рисков, с которыми может столкнуться предприятие в ходе своей будущей работы.

Так, институциональный анализ инвестиционных проектов имеет своей целью оценку организационной, правовой, политической и административной обстановки, в рамках которой проекты реализуются и эксплуатируются, и выработку рекомендаций в отношении мероприятий по укреплению возможностей вовлеченных организаций по следующим вопросам:

а) методы и способы менеджмента, в том числе мониторинги оценка;

б) организационная структура, изменения в ней;

в) планирование, в том числе планирование размещения ин­вестиций;

г) комплектование и обучение персонала;

д) финансовая деятельность, в том числе управление финансовой деятельностью: составление сметы, бухгалтерский учет и ревизия;

е) материально-техническое обеспечение проектов;

ж) системы эксплуатации и технического обслуживания;

з) межорганизационная координация.

Эти задачи относятся не только к организациям, осуществляющим реализацию и эксплуатацию проекта, но и к правительственным и отраслевым структурам, влияющим на успех проекта - к министерствам, банкам, исследовательским учреждениям и т.п.

Дата добавления: 2013-12-13