Финансы предприятия и анализ финансового состояния предприятия

Финансы – это система экономических отношений, посредством которых создаются, распределяются и используются фонды денежных ресурсов. Финансы как экономическая категория выражают интересы участников рыночных отношений. Финансы предприятия представляют состояние капитальной (недвижимость и оборотный капитал, собственные и заемные средства) и текущей (выручка от реализации, себестоимость и прибыль) стоимости на конкретную дату.

Содержание финансов раскрывается в функциях – распределительной и контрольной.

В распределительной функции проявляется основное значение финансов – распределение финансовых ресурсов по различным направлениям в соответствии с их экономическим назначением и существующим законодательством.

Контрольная функция, или финансовый контроль, осуществляется по трем направлениям:

- внутри предприятия во взаимоотношениях между подразделениями;

- в связях с внешней средой (третьими лицами);

- по линии государственной налоговой инспекции.

Финансовая деятельность предприятия охватывает следующие основные аспекты управления финансами:

- организацию финансовой службы;

- планирование финансов;

- учет движения денежных ресурсов;

- контроль и анализ эффективности использования финансовых средств;

- стимулирование роста объема продаж, прибыли и рентабельности предприятия.

Система управления финансами состоит из взаимоувязанных элементов и управленческих процедур.

Взаимосвязь элементов системы управления финансами представлена на рис. 38.

Рис. 38. Управление финансами предприятия

Финансовый план является обобщающим разделом годового бизнес-плана предприятия. В нем сконцентрированы все экономические расчеты, выполненные в предыдущих разделах бизнес-плана. Так, на основании калькуляции себестоимости продукции и прогнозируемой производственной программы, с учетом цен на аналогичную продукцию в данном сегменте рынка, определяются объем продаж, издержки и прибыль. Анализ финансового состояния предприятия проводит по итогам года, а также ежемесячно для корректировки финансовой политики.

Исследование ведется по двум направлениям – определение рентабельности и платежеспособности. Рентабельность – отношение прибыли к капиталу предприятия. Платежеспособность – способность предприятия своевременно и в полном объеме исполнять свои финансовые обязательства перед поставщиками, работниками, государством, собственниками, партнерами. Расчет основных показателей представлен в табл. 5.

Табл. 5. Финансовые показатели

Показатели	Формула расчета	Критерий для сравнения
1	2	3
Анализ платежеспособности
1. Финансовая независимость		> 0,5
2. Финансовая устойчивость		> 1
3. Ликвидность общая		> 2
4. Ликвидность текущая		> 1,7
5. Ликвидность быстрая		> 1
6. Ликвидность абсолютная		0,08–0,1
7. Обеспеченность недвижимости		> 1
8. Оборачиваемость оборотного капитала		сравнение по годам
9. Деловая активность		сравнение по годам
10. Удельный вес дебиторской задолженности в оборотном капитале		сравнение по годам
Анализ рентабельности
1. Рентабельность капитала общая, %		по сравнению с конкурентами
2. Рентабельность капитала чистая, %		по сравнению с конкурентами
3. Рентабельность собственного капитала, %		процентная ставка банка
4. Рентабельность продукции, %		по сравнению с конкурентами
5. Прибыльность продаж общая, %		по сравнению с конкурентами

Окончание табл. 5
1	2	3
6. Прибыльность продаж чистая, %		по сравнению с конкурентами
7. Прибыльность основной продукции, %		по сравнению с конкурентами
8. Прибыльность финансовых операций		по сравнению с конкурентами
9. Стоимость предприятия (чистые активы)	по данным баланса	сравнение по годам

Под ликвидностью предприятия принято понимать способность предприятия выполнять свои обязательства по задолженности точно в момент наступления срока платежа.

4. РАЗВИТИЕ И ЭФФЕКТИВНОСТЬ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Дата добавления: 2014-01-04