Операции по купле-продаже иностранной валюты

Валюта – иностранные денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монет, а также в виде записей на счетах.

Валюта бывает:

1) валюта одного государства;

2) международная коллективная валюта.

Международная коллективная валюта представляет собой международную денежную единицу и платёжное средство. Она получила развитие в отдельных регионах мировой торговли. Так, страны, входящие в МВФ пользуются для расчетов SDR (СПЗ) – специальными правами заимствовании; страны, входящие в ЕС пользуются евро (с января 1999 г. – для безналичных расчётов, а с 2002 г. – в виде банкнот и монет для наличных расчетов).

SDR и евро(в безналичной форме) не имеют материальной формы. Это валюта записей. До конца 1998 г. международной коллективной валютой в ЕС было ЭКЮ.

SDR и евро – это не единственные международные коллективные валюты. В мире существует более 10 коллективных валют. Большинство из них находится на стадии развития. Арабский расчётный динар Арабского валютного фонда; франк КФА – французских колоний в Африке; андское песо Андского пакета; восточно-арабский доллар Карибского Общего рынка.

По сфере применяемая валюта делится на:

1) свободно конвертируемую (СКВ);

2) частично конвертируемую (ЧКВ);

3)неконвертируемую (НКВ).

Кроме того, валюта делится на национальную и резервную. Резервная валюта – валюта стран, являющихся ведущими участниками международной торговли, которая используется в международных расчётах. Эту валюту центральные банки других государств накапливают в виде резервных средств для осуществления международных расчётов и платежей по кредитам.

В настоящее время к резервной валюте относятся доллар США, евро, японская иена, швейцарский франк, английский фунт стерлингов.

Кросс-курс (от англ. «пересекать») – соотношение между двумя валютами, которое вытекает из их курса по отношению к курсу третьей валюты. При расчёте кросс-курсов валют к доллару США следует учитывать существование разных котировок. Так, курсы английского фунта стерлингов, австрийского доллара и евро к доллару США даются традиционно в косвенной котировке, т.е. указывает количество долларов США за единицу валюты. Для получения эквивалента в долларах США сумму, выраженную в этих валютах, необходимо умножить на курс доллара США. Курсы всех остальных валют даются в прямой котировке, т.е. указывается количество единиц валюты за 1 доллара США. Для пересчёта суммы, выражается в другой валюте в долл. США, её необходимо разделить на курс доллара США.

Различают текущий курс и форвардный. Наличный или немедленно оплачиваемый:

1) курс-спот – курс наличной (кассовой) сделки. По нему проводят расчёты в течение 2-х дней.

2) форвардный – курс срочной сделки для расчёта по валютному (форвардному) контакту через определённое время после заключения контракта. Форвардный курс валюты может быть больше курса спот на величину премии или меньше курса спот на величину дисконта (скидки).

К валютным операциям относятся:

- операции по купле-продаже иностранной валюты (спот и форвард).

-. операция своп (обмен)

-. операция репорт

-. операция депорт

-. валютный арбитраж

-. процентный арбитраж.

1) Спот – сделка, при которой покупка-продажа валют проводится в течение 2-х рабочих дней, не считая дня заключения сделки.

Форвардная – операция, при которой платежи производятся в установленный срок (от 1 недели до 5 лет) по курсу, зафиксированному в момент заключения сделки по контракту.

3) Своп – договор между 2-мя субъектами по обмену обязательствами либо активами с целью снижения рисков и затрат. Наиболее распространённый валютный и процентный своп.

Валютный своп имеет три значения:

- покупка валюты по текущему курсу «спот» и одновременная продажа её по форвардному курсу, т.е. через какой-то срок.

- одновременно предоставляемые кредиты в 2ух разных валютах.

- обмен обязательствами, выраженными в одной валюте, на обязательства, выраженные в другой валюте.

Суть процентного свопа состоит в том, что стороны перечисляют друг другу лишь разницу процентных ставок от оговорённой суммы, называемой основной. Основная сумма не переходит из рук в руки, а служит базой для расчётов суммы процентов.

Разновидностью валютного свопа являются операции репорт и депорт.

1.Репорт – на валютном рынке означает сочетание наличной сделки по продаже иностранной валюты с одновременным заключением сделки на её покупку через определённый срок по более высокому курсу.

2.Депорт – используется для получения прибыли в виде курсовых разниц при понижении курса валюты.

Арбитраж – операция по покупке-продаже иностранной валюты с целью получения прибыли. Он бывает 2-х видов:

5) –валютный арбитраж, представляющий собой операцию по купле-продаже валюты с последующей обратной сделкой в целях получения прибыли от разницы валютных курсов. Он бывает временный и пространственный, простой и сложный.

6) –процентный арбитраж, представляющий собой сделку, сочетающую в себе валютную (конверсионную) и депозитную операции, направленные на регулирование предприятиями валютной структуры своих краткосрочных активов и пассивов с целью получения прибыли за счет разницы в процентных ставках по различным валютам.

В члены биржи могут быть приняты как банки, так и другие финансовые учреждения, имеющие лицензии на совершение валютных операций, полученные не менее чем за 6 месяцев до даты подачи заявления о приёме в члены биржи.

Торги на валютной бирже проходят по определённой схеме. Например, на Санкт-Петербургской валютной бирже и многих других торги проходят с помощью системы СЭЛТ (системы электронных лотовых торгов). На мониторах компьютеров, подключённых к системе СЭЛТ, указывается, сколько лотов и по какому курсу выставлены на продажу-покупку. Лот – это минимальная сумма сделки.

Дата добавления: 2014-01-05