Методы управления финансовым риском

Основные правила риск-менеджмента

1. Нельзя рисковать больше чем это может позволить собственный капитал

2. Надо думать о последствиях риска

3. нельзя рисковать многим ради малого

4. Положительное решение принимается лишь при отсутствии сомнения.

5. Нельзя думать, что всегда существует только одно решение. Возможно, есть и другие

Объем убытков от прямых инвестиций, как правило, равен объему венчурного капитала.

При портфельных инвестициях (покупка ценных бумаг), которые можно продать на вторичном рынке, объем убытка обычно меньше суммы затраченного капитала.

Степень риска определяется с помощью коэффициента риска К=У/С

У – максимально возможная сумма убытка

С – объем собственных финансовых ресурсов с учетом точно известных поступлений средств

Оптимальный коэффициент = 0,3

При К >= 0,7 – ведет к банкротству инвестора.

Залогом выживаемости и основы стабильного положения предприятия служит его устойчивость.

Виды устойчивости:

- общая

- ценовая

- финансовая и т.д.

Финансовая устойчивость – такое состояние финансовых ресурсов, их перераспределение и использование, когда обеспечиваются развитие и рост капитала при сохранении его платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня финансового риска.

Цель управления – снижение потерь, связанных с данным риском до минимума.

Методы защиты:

1) физическая защита (сигнализация, система контроля качества продукции, охрана и т.д.)

2) экономическая – прогнозирование уровня дополнительных затрат, оценка тяжести возможного ущерба, использование всего финансового механизма

Методы управления:

1) упразднение – отказ от рискового мероприятия, нет и прибыли

2) предотвращение потерь и контроль

3) страхование, т.е. отказ инвестора от части прибыли доходов, лишь бы избежать риска (самострахование, страхование в страховой компании)

4) поглощение – состоит в признании ущерба и отказе его страхования, если сумма предполагаемого ущерба мала, и ей можно пренебречь.

Способы снижения финансового риска – сокращение вероятности и объема потерь.

1) диверсификация – процесс распределения капитала между различными объектами вложения, которые непосредственно не связаны между собой (рассеивание инвестиционного риска)

2) приобретение дополнительной информации и выборе и результатах

3) лимитирование – установление предельных сумм расходов

4) самострахование

5) страхование

6) хеджирование – страхование валютных рисков (система заключения срочных контрактов, сделок, учитывающие вероятностные в будущем изменения обменных валютных курсов и последующее избегание неблагоприятных последствии этих изменений)

7) приобретение контроля над деятельностью в связанных областях конкурентов

8) Учет, оценка, контроль финансовой деятельности предприятия

Дата добавления: 2014-01-05