Монетарная политика государства. Государство может оказывать существенное влияние на экономические процессы, регулирующие денежный рынок

Государство может оказывать существенное влияние на экономические процессы, регулирующие денежный рынок. Спрос на денежном рынке предъявляют предприятия и населения – это то количество денег, которое они готовы взять в кредит под определенный %.
Спрос на деньги так же зависит от уровня доходов. Чем выше доходы, тем выше спрос на кредиты. Так же зависит от уровня инфляции (чем выше инфляция, тем больше спрос на деньги). От уровня экономической активности в стране (чем он выше, тем больше спрос на деньги).

Предложение – это то количество денег, которое готовы предоставить в кредит под определенный % кредитно-финансовые учреждения. Предложение денег зависит от уровня развития банковской системы, не банковских кредитных учреждений, нет политики центрального банка.

Взаимодействие спроса и предложения на денежные руки формирует определенный банковских %, он бывает номинальный (номинальный % указывается в договоре) и реальный (разница между номинальным % и уровнем инфляции).

Таким образом банковский % выступает своеобразной ценой денег (т.е. ценной по которой деньги можно взять в кредит).
Центральный банк, изменяя предложения денег, влияет на уровень банковского %. Такая политика центрального банка называется монетарной, она бывает:
1. Политика «дорогих денег». Проводится в условиях высокой инфляции, выражается в ограничении предложения денег центральным банком, что ведет к росту банковского %. Высокий банковский % уменьшает величину спроса на деньги. Сокращается совокупный спрос на товары и услуги, сдерживается рост цен.
2. Политика «дешевых денег». Проводится в условиях экономического спада. Выражается в увеличении предложения денег, что приводит к росту кредитования, расширяется совокупный спрос на товары и услуги и стимулируется рост производства.

Инструменты монетарной политики.
1. Изменение учетной ставки центрального банка. Учетная ставка (става рефинансирования) – это % под который центральный банк выдаёт кредиты коммерческим банкам.
Если учетная ставка снижается, то коммерческие банки могут взять больше денег в кредит у центрального банка, а значит больше предложить денег в кредит. В настоящее время учетная ставка 8 % годовых.

2. Изменения нормы банковского резерва. Это та часть денежный ресурсов коммерческого банка, которую он обязан хранить в виде резерва в центральном банке. Если норма резерва увеличивается, коммерческие банки меньше предлагают денег в кредит, растёт банковский %.
Изменения нормы резерва создают мультипликационный эффект на денежном рынке.

Коэффициент мультипликатора на который увеличивается предложение денег по сравнению с денежной суммой попавшей в банковскую систему находится в обратной зависимости от нормы банковского резерва.
MM=1/rr (rr-банковский резерв)
В настоящее время в России норма резерва примерно 3%. Максимальная норма это 20%.

3. Операции центрального банка на отрытом рынке. Это покупка или продажа центральным банком (ЦБ) государственных ценный бумаг или иностранной валюты. Если ЦБ покупает у коммерческих банков ценный бумаги или валюту, увеличивается предложение рублёвых средств, снижается банковский %.

Проводить политику дорогих денег ЦБ на много проще чем политику дешевых денег, т.к. банковский % является основным источником доходов коммерческих банков. Поэтому необходима очень жёская конкуренция между банками.

Дата добавления: 2014-01-06