Нормирование оборотного капитала

Экономическое содержание, состав и особенности оборотного капитала энергетических компаний

ТЕМА 4. ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ ЭНЕРГЕТИЧЕСКИХ КОМПАНИЙ

Процесс производства электрической и тепловой энергии требует использования предметов труда (топлива, воды, вспомогательных материалов) и денежных средств, необходимых для расчетов с поставщиками топлива, выплаты заработной платы, процентов по краткосрочным кредитам и т.д.

Оборотный капитал – это предметы труда, выраженные в денежной форме, и денежные средства в обороте.

В структуре капитала АО-энерго оборотный капитал составляет в среднем 32 %.

Основными чертами оборотного капитала являются:

· срок службы не более одного года;

· участие только в одном производственном цикле;

· полное перенесение стоимости на себестоимость готовой продукции за один производственный цикл;

· изменение формы в процессе обращения (денежной формы в товарную и обратно).

Оборотные средства меняют свою вещественную форму, переходя из сферы производства в сферу обращения:

Рис. Кругооборот оборотного капиатала

Кругооборот оборотного капитала начинается в сфере обращения, где он меняет денежную форму на форму производственных запасов. Это соответствует оплате счетов поставщиков товарно-материальных ценностей (топлива, запчастей и пр.).

На второй фазе производственные запасы в процессе производства приобретают товарную форму в виде электрической и тепловой энергии (эта фаза кратковременная, ибо процессы производства, передачи и потребления протекают мгновенно и одновременно; в котлостроении – довольно длительная).

Третья фаза заключается в реализации переданной потребителям энергии, в результате чего готовая продукция принимает денежную форму. Н средства, полученные от реализации, снова покупаются топливо, материалы и цикл повторяется.

В зависимости от сферы использования в составе оборотного капитала выделяются:

· оборотный капитал в сфере производства, имеющий в основном матери-ально-вещественную форму;

· оборотный капитал в сфере обращения, обслуживающий кругооборот средств компании.

К оборотному капиталу в сфере производства относятся:

Ø стоимость производственных запасов: сырья, запасов топлива, зап.частей, основных и вспомогательных материалов, покупных полуфабрикатов, малоценных и быстроизнашивающих предметов (МБП).

Ø стоимость средств в производстве: незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства;

Ø расходы будущих периодов: затраты на подготовку, ремонт и освоение производства, подлежащие погашению в будущем.

Оборотный капитал в сфере обращения включает:

Ø готовая продукция на складе, ожидающая реализации, и готовая продукция в пути;

Ø дебиторская (абонентская) задолженность – за продукцию, переданную потребителям, но не оплаченную;

Ø свободные денежные средства компании, находящиеся в расчетах, на расчетном счете в банке или в кассе предприятия.

Специфика оборотного капиталав энергетике

Оборотный капитал в энергетике включает в основном запас топлива, запасные части для ремонта, вспомогательные материалы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы. В энергетике практически отсутствуют запасы сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов.

Для энергетики характерной является первая частьоборотного капитала, так как в ее основном производстве отсутствуют полуфабрикаты собственного изготовления и незавершенное производство. В последние годы в энергетике также происходит увеличение расходов будущих периодов.

Оборотный капитал в сфере производства (оборотные производ-ственные средства) учитывается как в натуральных показателях (тоннах, штуках и т. д.), так и в денежном выражении. В энергетике нормативы по топливу, материалам и запасным частям устанавливаются в натуральном и денежном выражениях.

Структура оборотного капитала в энергетике характеризуется высокой по сравнению с промышленностью долей денежных средств, необходимых для создания производственных запасов топлива, и высокой дебиторской задолженностью.

Специфика оборотного капитала в сфере обращения выражается в следующем:

Ø отсутствует готовая продукция на складах компании

Ø отсутствует готовая продукция в пути.

Структура оборотного капитала характеризует удельный вес стоимости каждой составляющей оборотного капитала в его суммарном объеме.

Учитывая отсутствие в электроэнергетике незавершенного производства, покупных полуфабрикатов, готовой продукции на складе и в пути, основными составляющими оборотного капитала для энергетической компании являются:

· стоимость производственных запасов;

· дебиторская задолженность;

· краткосрочные финансовые вложения;

· свободные денежные средства.

Структура оборотного капитала зависит от характера и структуры бизнеса энергетической компании (генерация, передача, сбыт, ремонтная деятельность). Для генерации существенна доля стоимости производственных запасов и в первую очередь запасов топлива.

Также в структуре оборотного капитала в современных условиях велика доля абонентской задолженности (может доходить до 60 %), в то время, как в в условиях нормальной платежной дисциплины она не превышает 15-20 %.

Структура оборотного капитала энергокомпаний, %, 2004 г

Составляющие оборотного капитала	ОАО РАО «ЕЭС России»	ОАО «Мосэнерго»
Стоимость производственных запасов	7,2	31,73
Дебиторская задолженность	44,8	59,12
Свободные денежные средства и краткосрочные финансовые вложения		9,15
Итого

Оборотный капитал должен обеспечить непрерывность производственных процессов. Поэтому величина оборотного капитала диктуется не только потребностью в сфере производства, но и в сфере обращения.

Рост объема производства продукции, расширение рынков сбыта вызывает увеличение потребности в оборотном капитале.

Избыток оборотного капитала означает, что часть капитала компании заморожена и не приносит дохода. Недостаток оборотного капитала тормозит и нарушает ритмичность производственного процесса, замедляет скорость хозяйственного оборота и приносит компании убытки.

Размер оборотного капитала должен быть минимальным, но достаточным для обеспечения бесперебойной работы компании. Основным инструментом определения потребности в оборотном капитале является нормирование оборотного капитала.

Нормирование оборотного капитала состоит в определении на основе норм и нормативов плановых размеров оборотного капитала.

Нормирование оборотного капитала (оборотных средств) включает:

Ø разработку научно-обоснованных норм расхода ресурсов: материалов, топлива или денежных средств. Нормарасхода материалов – это научно обоснованная предельно допустимая величина расхода материальных ресурсов на производство единицы продукции, работ или услуг при данной технологии, режиме работы оборудования и уровне организации производства.

Ø установление норм запасов оборотных средств по отдельным элементам оборотных средств, выраженных в сутках. Норма запаса в сутках характеризует период времени, в течение которого запас обеспечивает бесперебойное снабжение производства данным ресурсом при фиксированном среднесуточном его потреблении.

Ø определение норматива оборотных средств. Норматив оборотных средств (НОС _i) определяется как произведение среднесуточного расхода Р_i ресурса на норму запаса в сутках t_i

. (4.1)

На большинстве предприятий производственные запасы, исходя из их назначения делят на текущие (оборотные) и страховые (гарантийные).

Текущий или оборотный запас -это запас, необходимый для снабжения производства предметами труда в периоды между поступлениями очередных партий поставок сырья, материалов и т. п. Текущий запас находится в прямой зависимости от интервалов (периодичности) поставок.

Поэтому планирование текущего запаса в итоге сводится к определению оптимального интервала поставки и изысканию технических и организационных средств его выдерживания. Величина оптимального интервала зависит от факторов, характерных как для самого предприятия, так и для поставщика.

Страховой запас создается для гарантий от внезапных задержек и перебоев в поступлении оборотных фондов.

Его размеры зависят, главным образом, от расстояний между предприятием-потребителем и поставщиком, точности выполнения плана поставок, четкости и условий работы транспорта, его вида и климатического района размещения предприятия.

В некоторых случаях кроме текущего и страхового запасов возникает необходимость в создании сезонных запасов оборотных фондов. Необходимость в этом виде запасов возникает, например, вследствие сезонности заготовок торфа. К числу этого рода причин относится сезонный характер возможностей доставки (по воде) и размеров потребления (топливо для отопления).

Кроме того, в машиностроении, например, рассчитывается также транспортный и подготовительный запас.

Суммарная норма запаса в целом определяется как сумма текущего, страхового, транспортного и подготовительного запаса, дн.

(4.2)

Среднесуточный расход зависит от производственной программы и материалоемкости продукции (расхода данного вида материалов на единицу продукции):

(4.3)

где V_j – годовая производственная программа продукции j -го вида; – расход материала i на единицу продукции j.

Норматив может определяться как в натуральном выражении (в тоннах, штуках), так и в стоимостном выражении.

Норматив оборотных средств устанавливается отдельно по статьям оборотных средств (материалы, запчасти, топливо), на основе которых формируется норматив по структурному подразделению или филиалу компании как сумма нормативов по статьям. Сумма нормативов по подразделениям и филиалам определяет норматив оборотных средств компании в целом.

Оборотный запас натурального топлива (НОС_т) на электростанции может быть подсчитан из выражения, т:

(4.4)

где Э _ср.сут – среднесуточная выработка электроэнергии, кВт·ч;

Q _ср.сут – среднесуточный отпуск тепла потребителям, ГДж;

b _э и b _q - удельные расходы условного топлива соответственно на выработанный 1 кВт·ч электроэнергии и 1 ГДж тепла, отпущенного потребителям, кг;

t _з – норма запаса топлива, в сутках;

– низшая теплота сгорания топлива, кДж/кг.

Нормы и нормативы устанавливаются на определенное время (квартал или год) или более длительный период и должны пересматриваться при изменении условий производства, снабжения и сбыта.

В энергетике подавляющая часть оборотного капитала подлежит нормированию:

Ø в сфере производства

· производственные запасы,

· расходы будущих периодов,

· средства в процессе производства (для сферы ремонтного обслуживания);

Ø в сфере обращения

· дебиторская задолженность.

Запасы угля на складах электростанций должны рассчитываться на 1 мес. работы с полной нагрузкой, а мазута – на 15 дней вне зависимости от расстояния доставки, за исключением очень крупных станций, расположенных вблизи резервов угля, крупных шахт и нефтеперегонных заводов.

Дата добавления: 2014-01-06