Брокерская деятельность на рынке ценных бумаг

Профессиональную деятельность на рынке цен­ных бумаг в качестве брокера регулируют следующие законодатель­ные документы:

• Федеральный закон «О рынке ценных бумаг»;

• Положение о лицензировании различных видов профессио­нальной деятельности на рынке ценных бумаг Российской Фе­дерации, утвержденное постановлением Федеральной комис­сии по рынку ценных бумаг от 23 ноября 1998 г. № 50;

• постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 19 декабря 1996 г. № 22 «Об утверждении Временного поло­жения о лицензировании брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг и Временного положения о порядке осуществления брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг» (с изменениями от 23 января 1997 г., 11 февраля 1997 г., 1 июня 1998 г.);

• Положение о системе квалификационных требований к руково­дителям и специалистам организаций, осуществляющих про­фессиональную деятельность на рынке ценных бумаг, а также к индивидуальным предпринимателям – профессиональным участникам рынка ценных бумаг, утвержденное постановлени­ем Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 2 октября 1997 г. № 28 с изменениями и дополнениями и др.

Согласно этим документам брокерской деятельностью признается совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании договора поручения или комиссии.

Одно из основных требований законодательства состоит в том, что брокер должен выполнять поручения клиентов добросовестно. Сдел­ки, осуществляемые по поручению клиентов, во всех случаях подле­жат приоритетному исполнению по сравнению с дилерскими опера­циями самого брокера. Причем при наличии у брокера интереса, пре­пятствующего осуществлению поручения клиента на наиболее выгод­ных для клиента условиях, брокер обязан немедленно уведомить пос­леднего о наличии у него такого интереса. В случае если конфликт интересов брокера и его клиента привел к исполнению этого поруче­ния с ущербом для интересов клиента, брокер обязан за свой счет возместить убытки.

Для обеспечения возможности оперативно реагировать на изме­няющуюся на рынке ситуацию, брокеру предоставлена возможность хранить денежные средства клиента на забалансовых счетах и ис­пользовать их для инвестирования в ценные бумаги. При этом часть прибыли, полученной от использования указанных средств, в соот­ветствии с договором перечисляется клиенту. Брокер не вправе га­рантировать или давать обещания клиенту в отношении доходов от инвестирования хранимых им денежных средств. Таким образом, брокеру предоставляется возможность осуществлять действия, напо­минающие доверительное управление денежными средствами кли­ента.

Дата добавления: 2014-01-07