Риски: понятие, виды и методы оценки

Оценка бухгалтерского риска

Методы распределения и минимизации рисков

Риски: понятие, виды и методы оценки

Оценка рисков от отражения фактов хозяйственной жизни и методы их минимизации

Лекция 17: Анализ эффективности применения защитного отключения.

Зануление НЕ является эффективной мерой защиты в сетях, изолированных от земли.

Вопросы:

1. Назначение, области применения, основные элементы устройства защитного отключения (УЗО).

== Вопрос 1 ==

Назначение, области применения, основные элементы устройства защитного отключения (УЗО).

Защитное отключение (ЗО) — быстродействующая защита от поражения электрическим током, путем автоматического отключения ЭУ от сети при возникновении в ней опасности поражения человека. Безопасность обеспечивается путем ограничения времени протекания через человека опасного тока.

ЗО применяется в ЭУ до 1000 В с изолированной или глухозаземленной нейтралью.

Основные требования, предъявляемые к УЗО:

¨ высокая чувствительность, т.е. способность реагировать на малое изменение входной величины;

¨ малое время отключения: t_откл = t_{сраб.УЗО} + t_{сраб.автомата}. Существующие конструкции УЗО гарантируют время отключения от 0,05 до 0,2 секунд;

¨ селективность действия, т.е. избирающее свойство — способность отключать неисправную ЭУ не отключать исправную;

¨ достаточная надежность;

¨ потребление минимальной энергии;

¨ эргономическая целесообразность.

Основные элементы УЗО:

1. прибор УЗО, куда входят: датчик, регистрирующий сигнал; преобразователь, сравнивающий с наперед установленным значением тока отключения и канал передачи аварийного сигнала (КПАС);

2. автоматический выключатель (исполнительный орган).

Основной риск, с которым имеют дело все лица (организа­ции), работающие на рынке, — это предпринимательский риск. Под хозяйственным (предпринимательским) риском понимается риск, возникающий при осуществлении любых видов деятель­ности, связанных с производством и реализацией продукции, работ, услуг, товарно-денежными и финансовыми операциями, коммерцией, осуществлением социально-экономических и на­учно-технических проектов.

Предпринимательский риск имеет две стороны: во-первых, хозяйствующий субъект, рискуя в своей деятельности, может потерять или не получить свою выгоду; во-вторых, если он вы­играет, то может получить дополнительный доход. Предприни­мательский риск, в свою очередь, подразделяется на отдельные виды в зависимости от отрасли деятельности организации. В российских условиях предпринимательская деятельность осложняется следующими видами рисков: необязательность хо­зяйствующих субъектов, высокая инфляционная напряженность; риск договорных отношений, зависимость от криминалитета; не­добросовестная конкуренция, нестабильная законодательная ба­за, политическая нестабильность, отсутствие личной ответствен­ности бизнесменов, чрезмерное вмешательство политиков в эко­номику, низкий уровень образования предпринимателей.

Основные виды внутристрановых рисков и методы их сни­жения можно свести к следующим (табл. 7.1)1. Существуют еще несколько подходов к классификации рис­ков. Г.А. Буренина, например, выделяет следующие виды рис­ков [48]:

1) риски внешней деловой окружающей среды — политиче­ские риски; экономические (финансовые) риски; производственные риски; экологические риски; риски, связанные с воз­никновением непредвиденных форс-мажорных обстоятельств;

2) риски ближней окружающей среды — производственные1 риски; научно-технические риски; социально-экономические;

риски.

М.В. Грачева все риски делит на внешние непредсказуемые, внешние предсказуемые, внутрипроектные, технические, право­вые [65].

Внешние непредсказуемые риски подразделяются следую­щим образом:

А. Макроэкономические риски:

1) неожиданные меры государственного регулирования в сферах материально-технического снабжения, охраны окружаю­щей среды, проектных нормативов, производственных нормати­вов, землепользования, экспорта-импорта, ценообразования,

налогообложения;

2) нестабильность экономического законодательства и теку­щей экономической ситуации;

3) изменение внешнеэкономической ситуации (возможность закрытия границ, введения ограничений на торговлю и поставки

и т.п.);

4) политическая нестабильность, риск неблагоприятных со­циально-политических изменений;

5) неполнота или неточность информации о динамике тех­нико-экономических показателей;

6) колебания рыночной конъюнктуры, цен, валютных курсов

и т.п.;

7) неопределенность природно-климатических условий, воз­можность стихийных бедствий.

Б. Экологические риски, в том числе наводнения, землетря­сения, штормы, климатические катаклизмы.

В. Социально опасные риски и риски, связанные с преступ­лениями, в том числе вандализмом; саботажем; терроризмом.

Г. Риски, связанные с возникновением непредвиденных

срывов, в том числе:

1) в создании необходимой инфраструктуры;

2) из-за банкротства подрядчиков по проектированию, снаб­жению, строительству и т.д.;

3) в финансировании;

4) в производственно-технологической системе (аварии и от­каз оборудования, производственный брак и т.п.);

5) в получении исчерпывающей или достоверной информа­ции о финансовом положении и деловой репутации предпри­ятий-участников (возможность неплатежей, банкротств, срывов договорных обязательств).

Внешние предсказуемые риски подразделяются следующим образом:

1) рыночный риск, связанный с ухудшением возможности получения сырья и повышением его стоимости, изменением по­требительских требований, усилением конкуренции, потерей позиций на рынке, нежеланием покупателей соблюдать торго­вые правила;

2) операционные риски, вызванные невозможностью под­держания рабочего состояния элементов проекта, нарушением безопасности, отступлением от целей проекта.

Внутрипроектные риски возникают в результате: а) срыва планов работ из-за недостатка рабочей силы или ма­териалов, запаздывания в поставке материалов, плохих условий на строительных площадках, изменения возможностей заказчи­ка проекта и (или) подрядчиков, ошибок проектирования, оши­бок планирования, недостатка координации работ, изменения руководства, инцидентов и саботажа, трудностей начального пе­риода, нереального планирования, слабого управления, трудно-доступности объекта;

6) перерасхода средств из-за срывов планов работ, непра­вильной стратегии снабжения, неквалифицированного персона­ла, переплат по материалам, услугам и др., параллелизма в ра­боте и нестыковок частей проекта, протестов подрядчиков, не­правильных смет, неучтенных внешних факторов.

Технические риски связаны с изменением технологии, ухуд­шением качества и производительности производства; специфи­ческими рисками технологии, закладываемой в проект; ошибка­ми в проектно-сметной документации.

Правовые риски включают: ошибки в лицензиях, несоблю­дение патентного права, невыполнение договоров, возникнове­ние судебных процессов с внешними партнерами, возникнове­ние внутренних судебных процессов, проявление форс-мажор­ных (чрезвычайных) обстоятельств. Следствием рисков являются убытки. Существует несколько подходов к классификации убытков. В соответствии с первым из них все убытки делятся по двум критериям:

1) по размеру — малые, средние, большие, катастрофические;

2) по зависимости ущерба от причины возникновения — прямые и косвенные.

Согласно второму подходу определяют основные направле­ния хозяйственной деятельности, послужившие причиной убыт­ков, например убытки, связанные с недвижимостью и имущест­вом, убытки, связанные с ответственностью, убытки, связанные с потерей ключевых специалистов или их ошибками.

Уровень коммерческого риска зависит от соотношения спроса и предложения, т.е. от рыночного равновесия (рис. 7.1).

Рис. 7.1. Анализ взаимосвязи рыночного равновесия и коммерческого риска:

4р — дефицит, поскольку спрос на количество продукции превышает предложение этой продукции, т.е. Qd > Qs. Это зона; отсутствия риска, так как товара не хватает и его будут покупать,

даже если цена увеличится.

9р — перепроизводство, потому что спрос на количество

продукции ниже предложения этой продукции, т.е. Qd < Qs. Это зона

повышенного риска от увеличения цены, поскольку в любом случае

наблюдается перепроизводство и затоваривание, а при повышении цены

этот процесс прогрессирует.

О — точка равновесия и оптимального риска. На товар по конкретной цене всегда находится покупатель, и уровень ценового риска минимален

Данные о соотношении коммерческого риска и рыночного равновесия приведены в табл. 7.2 [108, с. 40]

Таблица 7.2 Соотношение между коммерческим риском и рыночным равновесием

Рыночная ситуация	Соотношение между объемом спроса и объемом предложения	Рыночная цена	Уровень риска
Равновесие	Qd=Qs	Равновесная	Оптимальный
Дефицит	Qd > Qs	Повышается	Минимальный
Избыток	Qd< Qs	Понижается	Максимальный

Существуют различные методы оценки коммерческого риска: количественные, экспертные, аналитические, метод аналогий.

1. Количественные методы оценки риска. Одним из наиболее распространенных подходов к количественной оценке риска яв­ляется использование выражения:

R = Яп • р,

где Яп — величина потерь;

р — вероятность наступления рискового события.

Степень риска определяется как произведение ожидаемого ущерба на вероятность того, что такой ущерб произойдет.

В инвестиционно-финансовой сфере в качестве критерия при количественной оценке риска проектов вложения капитала широко используются два показателя [64]:

1) среднее ожидаемое значение (X) возможного результата (отдачи), которое является средневзвешенным для всех возмож­ных результатов, где вероятность каждого результата использу­ется в качестве частоты или веса соответствующего значения:

где Xi — значение случайной величины;

Pj — вероятность появления случайной величины;

Более детальное рассмотрение количественных методов оценки риска можно найти в книге [47, с. 24—35].

1952) среднее квадратическое отклонение (о), как мера изменчи­вости (колеблемости) возможного результата

где Xj — значение случайной величины;.,

X — среднее ожидаемое значение; Р — вероятность появления случайной величины.

Одним из недостатков рассмотренного коэффициента риска является невозможность с его помощью учесть субъективные факторы. Например, отношение субъекта к соотношению воз­можных потерь и выигрыша в значительной степени зависит от его имущественного состояния. Поэтому на практике часто ис­пользуют коэффициент риска, определяемый как отношение возможных максимальных потерь к объему собственных финан­совых ресурсов предпринимателя:

R = Нп мах: к,

где R — коэффициент риска;

Нп мах — отношение возможных максимальных потерь;

к — объем собственных финансовых ресурсов предпринимателя.

Величина этого коэффициента определяет риск банкрот­ства.

В большинстве случаев указанные количественные оценки риска и методы их определения используются для оценки от­дельных видов риска. Вместе с тем они применяются для оценки риска проекта в целом (если есть количественные данные по ка­ждому риску или для оценки риска проекта используются экс­пертные методы, позволяющие оценить вероятность успешной реализации проекта и (или) величину возможных потерь из-за наступления нежелательных исходов).

Если проект подвергается риску разных видов и имеются данные о величине потерь по каждому виду риска, то обобщен­ный коэффициент банкротства определяется следующим обра­зом:

где N — число учитываемых видов риска;

Нп max, — максимально возможные потери по каждому виду риска;

к — объем собственных финансовых ресурсов предпринимателя;

г, — коэффициент, определяющий риск банкротства по каждому

виду риска.

После расчета риска в цифровом выражении он должен быть оценен как приемлемый, допустимый, критический, катастро­фический. Обычно считается, что:

• приемлемый риск — 0—0,25 — уровень потерь не превы­шает размеров чистой прибыли;

• допустимый риск — 0,25—0,50 — уровень потерь не превы­шает размеров планируемой прибыли;

• критический риск — 0,50—0,75 — уровень потерь выше планируемой прибыли, но не превышает ожидаемых дохо­дов;

• катастрофический риск — выше 0,75 — уровень потерь вы­ше ожидаемых доходов и может достичь величины, равной всему имущественному состоянию организации.

2. Экспертные методы оценки риска. Основные цели исполь­зования индивидуальных экспертных оценок можно свести к сле­дующим:

1) прогнозирование хода развития событий и явлений в буду­щем; их оценка в настоящий момент;

2) анализ и обобщение результатов, представленных другими экспертами;

3) составление сценариев действий;

4) выдача заключений на работу других специалистов и орга­низаций (рецензии, отзывы, экспертизы и др.).

Достоинство экспертизы состоит в оперативности получе­ния информации для принятия решений и относительно не­больших затратах. Недостатки — это высокий уровень субъек­тивности и отсутствие уверенности в достоверности полученных оценок.

Общая схема экспертных опросов включает следующие этапы. A. Подбор экспертов и формирование экспертных групп: структура экспертной группы, количество экспертов, их инди­видуальные качества.

Б. Формирование вопросов и составление анкет: удобство работы с предполагаемыми анкетами (вопросы должны быть сформированы в общепринятых терминах и исключать смысло­вую неоднозначность); логическое соответствие вопросов струк­туре объекта опроса; приемлемые затраты времени на ответы по вопросам анкеты, удобное время получения вопросов и выдачи ответов; предоставление экспертам требуемой информации.

B. Работа с экспертами [64, с.70]. Она может быть разделена на три стадии.

Стадия 1 — эксперты привлекаются в индивидуальном по­рядке со следующими целями: уточнить модель объекта, ее па­раметры и показатели, подлежащие экспертной оценке; уточ­нить формулировки вопросов и терминологию в анкетах, согла­совать целесообразность той или иной формы представления таблиц экспертных оценок; уточнить группы экспертов.

Стадия 2 — экспертам направляются анкеты с пояснитель­ным письмом, в котором описываются цель работы, структура и порядок построения таблиц с примерами.

Стадия 3 — после получения результатов опроса в процессе обработки и анализа полученных результатов. От экспертов в форме консультации обычно получают всю необходимую ин­формацию, которая требуется для уточнения данных и их окон­чательного анализа.

Свои суждения эксперты могут высказывать следующим об­разом: открытое обсуждение поставленных вопросов с после­дующим открытым или закрытым голосованием; свободное вы­сказывание без обсуждения и голосования; закрытое обсужде­ние с последующим закрытым голосованием или заполнение анкет экспертного опроса.

Г. Формирование правил определения суммарных оценок на основе оценок отдельных экспертов.

Часто в качестве обобщенного метода принимается среднее значение мнений всех экспертов.

Возможен другой способ, когда при обработке информации все оценки размещают в порядке их убывания, затем определя­ют среднее значение и разбивают все оценки на четыре равных интервала. Экспертов, чьи оценки попали в крайние интервалы,просят обосновать свое мнение. С их обоснованием знакомят остальных экспертов (без ссылок на имена авторов). Это позво­ляет в следующих турах обсуждения экспертам принимать во внимание те факторы, которые они случайно упустили или ко­торыми пренебрегли в первом туре опроса. В результате этого во втором туре меньше разброс мнений.

Еще один способ. Например, если речь идет о вероятности наступления рискового события р и /-й эксперт указывает для этой вероятности число рь то проще всего получить обоб­щенную оценку, вычислив среднюю вероятность:

где Р — вероятность наступления рискового события;

Pi — вероятность наступления рискового события по мнению /-го

эксперта; т — число экспертов, участвующих в экспертизе.

Можно рассчитать и средневзвешенное значение вероятно­стей с учетом веса (компетентности) экспертов.

P=(Phl+ Ph2 +...

^ ft2+...+ hj,

где h — вес, приписываемый одному эксперту;

р — вероятность наступления рискового события.

Существуют специальные методики оценки компетентности эксперта, выбор которых зависит как от характера решаемой за­дачи, так и от возможности проведения конкретного экспертно­го опроса. В общем случае значения веса, приписываемого /-му эксперту, интерпретируются как вероятность задания им досто­верной оценки (0 < И,:< 1).

Анализ и обработка экспертных оценок. Необходимо предста­вить информацию, полученную от экспертов, в виде, удобном Для принятия решений. Например, выявленные риски можно представить в порядке их важности. Наиболее распространен­ные методы упорядочения — ранжирование, непосредственная оценка, последовательное сравнение, парное сравнение.

Степень согласованности действий экспертов и достовер­ность их оценок определяются с помощью коэффициента кон-кордации (согласия) W [64, с. 74]: где C5^ — фактическая дисперсия суммарных (упорядоченных)

оценок, данных экспертами;

°ф: ^max ~ дисперсия суммарных (упорядоченных) оценок в слу­чае, когда мнения экспертов полностью совпадают.

Величина коэффициента конкордации может изменяться от О до 1. При W= 0 согласованности нет, т.е. связь между оценка­ми разных экспертов отсутствует. При W= 1 — согласованность мнений экспертов полная.

Для принятия решения об использовании полученных от экспертов оценок необходимо, чтобы коэффициент конкорда­ции был больше заданного (нормативного) значения (обычно это 0,5). Считается, что при значении коэффициента больше 0,5 действия экспертов в большей степени согласованы, чем не со­гласованы.

Рассмотрим определение коэффициента конкордации на примере. Пусть в процессе качественного анализа выявлены пять видов риска, которым может подвергаться проект в процес­се его реализации. Перед экспертами стоит задача проранжиро-вать эти риски по степени важности (по степени возможного влияния на уровень потерь) (табл. 7.3).

Таблица 7.3

Определение рангов важности рисков

Эксперты	Риски
Суммарный ранг важности

Предположим, что при полностью согласованном мнении экспертов каждый из них первому виду риска дал 2 балла, второ­му — 1, третьему — 4, четвертому — 3, пятому — 5 баллов. В этом случае суммарный рейтинг важности рисков составил бы соот­ветственно 8 (2 • 4), 4, 16, 12, 20 баллов.

Среднее значение суммарной оценки составляет:

где и — количество экспертов;

т — количество объектов, проверяемых экспертами.

В рассматриваемом примере оно равно: ^ • 4 • (5 +1) = 12. В этом случае1 а\= (8 - 12)2 + (6 - 12)2 + (16 - 12)2 + (11 -

- 12)2+ (19- 12)2= 118.

В этом случае2 0^= (8 - 12)2+ (4 - 12)2+ (16 - 12)2 + (12 -

- 12)2+ (20- 12)2= 160.

W=m: 160 = 0,7375.

Таким образом, мнения экспертов можно считать в доста­точной степени согласованными.

Если в соответствии с принятыми критериями мнения экс­пертов можно считать согласованными, то данные им оценки принимаются и используются в процессе подготовки и реализа­ции управленческих решений.

Если полученные оценки нельзя считать достоверными, то следует повторить опрос. Если и это не даст желаемых результа­тов, то нужно уточнить исходные данные и (или) изменить со­став группы экспертов.

3. Аналитические методы оценки риска. Построение кривой риска аналитическим способом наиболее сложно, поскольку ле­жащие в ее основе элементы теории игр доступны только для понимания специалистов. Вместе с тем это наиболее чувстви­тельный метод аппроксимации рисков. Анализ чувствительно­сти модели включает следующие шаги: а) выбор ключевого показателя;

б) выбор факторов, влияющих на чувствительность (внут­ренняя норма доходности, чистый приведенный доход);

в) расчет значений ключевого показателя на разных стадиях проекта;

г) реализация на разных стадиях осуществления проекта (оценка расходов на капстроительство и т.д.).

Недостатки — этот метод не является всеобъемлющим и не учитывает наличие альтернативных проектов.

4. Метод аналогий. При анализе риска нового проекта рас­сматриваемые проблемы решаются с помощью трех методов:

а) распределение риска между участниками проекта;

б) страхование (заключение договора с исполнителями);;

в) создание фонда страхования.

Дата добавления: 2014-01-07