Комплексный коэффициент риска

Помимо самостоятельного значения показатели риска в виде коэффициентов входят в состав и более сложных математических моделей. Например, при разработке экономико-математической модели оценки инвестиционного проекта ставка дисконта с учетом рисковой премии Е_Б в зависимости от значений безрисковой ставки Е₀ и величины коэффициента риска К_р определяется зависимостью

В качестве дисконта Е₀ для финансовых инвестиций (покупка акций, векселей и других ценных бумаг) обычно принимают ставку Центрального банка по депозитам или вложения в самые нядежные государственные бумаги.

Б. Вторая группа показателей представляет финансовые коэффициенты различного состава и предназначения. Их отличием является широкий спектр возможностей при наличии достаточной и достоверной информации о результатах деятельности.

Расчетные модели характеризуются простотой и относятся к классу детерминированных моделей. Технология оценивания базируется на сравнении фактических результатов с рекомендуемыми (нормальными) значениями.

Основой построения шкалы оценки риска являются фактические значения и состав используемых показателей.

При применении этой группы показателей совокупность фактических значений, как правило, «сворачивают» в обобщенную оценку на основе специально разработанных моделей и правил оценки.

Например, для оценки риска потери платежеспособности используется группа финансовых показателей в виде коэффициентов ликвидности. Коэффициенты ликвидности учитывают набор и относительные доли активов различных групп, рассматриваемых в качестве покрытия наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов.

В силу этого данные показатели:

» позволяют осуществить более детальный анализ ликвидности баланса и тем самым степени риска результатов деятельности;

» характеризуют последствия риска для различных категорий взаимодействующих субъектов, заинтересованных в результатах деятельности предпринимателя.

Исходная информация, необходимая для оценки риска потери платежеспособности, включает данные бухгалтерской отчетности, в частности, данные бухгалтерского баланса (форма 1). Технология оценивания включает расчет на основе детерминированных моделей фактических значений показателей и сравнение их с рекомендуемыми (нормативными).

Дата добавления: 2014-01-07