Информация о разводненной (разбавленной) прибыли на акцию

Разводняющий эффект возникает во всех случаях, когда обыкновенные акции выпускаются по цене, которая ниже справедливой стоимости этих акций.

Пример.

250 обыкновенных акций продаются по 90 руб. за акцию при справедливой стоимости на рынке 125 руб. Потери капитала при продаже составят 250*(125-90)=8750 руб. Это означает, что 70 акций (8750/125=70) переданы акционерам бесплатно. Они создают разводняющий эффект, т.к. на них будут выплачиваться дивиденды. Разводняющий эффект приводит к тому, что величина прибыли в расчете на одну акцию уменьшается.

На покупку обыкновенных акций заключаются договоры в виде опционов, варрантов, облигационные контракты др. формы контрактов, которые подлежат конвертации в акции компаний. По конвертируемым контрактам их владельцы обычно получают проценты, выплаты которых прекращаются после обмена их на акции. Это ведет к увеличению чистой прибыли к распределению и несколько увеличивает размеры прибыли на акцию.

Пример.

Опцион предполагает, что будет выпушено 12000 обыкновенных акций исходя из средневзвешенного количества в расчете на год по 250 руб. за одну акцию. Справедливая стоимость акций при погашении опциона составляла 300 руб. за одну акцию. Расходы на обслуживание опциона за вычетом расходов по налогам равнялись 320000 руб.

	Базовая прибыль на акцию	Разводненная прибыль на акцию
Чистая прибыль за период, тыс. руб.
Средневзвешенное количество акций в обращении
Базовая прибыль на акцию	9,42	-
Количество акций, выпущенных по справедливой стоимости	-	(10000)
Разводненная прибыль на акцию	-	8,71

1. Чистая прибыль 4520-320=4200

2. Средневзвешенное количество акций 480000+12000=492000

3. Средневзвешенное количество акций по справедливой стоимости (12000*250)/300=10000

4. Разводненная прибыль на акцию 4200000/(492000-10000)=8,71

Информация о базовой и разводненной прибыли на акцию представляется в отчете о прибылях и убытках.

В финансовой отчетности должны раскрываться показатели числителя и знаменателя формулы расчета прибыли на акцию.

В российской практике аналог отсутствует.

2.7 МСФО 12 «Налоги на прибыль»

МСФО 12 «Налоги на прибыль» ставит своей целью — правильно отразить налоговые последствия от:

· будущего возврата либо урегулирования балансовой стоимости актива (обязательства);

· хозяйственных операций и прочих событий текущего периода, отраженных в бухгалтерской отчетности предприятия.

Стандарт 12 применяется по отношению к налогам на при­быль, включающим: все отечественные и иностранные налоги, основанные на налогооблагаемой прибыли, а также удерживае­мые налоги у источника.

Расходы по налогу (возмещение налога) объединяют в себе текущий расход по налогу (текущее возмещение налога) и отло­женный расход по налогу (отложенное возмещение налога).

Для изучения отсроченного налогообложения следует разо­браться в терминологии, используемой стандартом 12.

Под учетной прибылью понимается чистая прибыль либо чистый убыток за учетный период до учета налогов на прибыль.

Налогооблагаемая прибыль представляет собой - прибыль либо убыток за период, определенный в соответствии с правила­ми, установленными налоговыми органами, на основе которых рассчитывается величина налогов на прибыль.

Отложенные налоговые обязательства складываются из сумм налогов на прибыль, которые подлежат уплате в будущие периоды в отношении налогооблагаемых временных разниц.

Под отложенными налоговыми требованиями (активами) подразумевают суммы уплаченных налогов на прибыль, которые можно получить обратно в будущих периодах в отношении:

• вычитаемых временных разниц;

• перенесенных на будущее неиспользованных убытков;

• неиспользованных льгот, переплаченного налога.

Временные разницы — кратко можно определить как разницы между балансовой стоимостью актива либо обязательства и их налогооблагаемой величиной.

При этом следует иметь ввиду, что временные разницы могут увеличивать обязательства по налогам, или уменьшать их. В соответствии с этим требуется их разделение на:

• разницы, увеличивающие обязательства по налогам (налогооблагаемые);

• разницы, уменьшающие обязательства по налогам (вычитаемые).

Налоговая база актива либо обязательства представляет со­бой сумму этого актива либо обязательства, принимаемую для расчета налогов на прибыль.

Необходимо отметить, что налоговую базу актива можно трактовать как сумму, снижающую величину экономических выгод, которая будет получена предприятием в результате уре­гулирования либо получения балансовой стоимости актива. По­этому если экономические выгоды не будут подлежать налого­обложению, то и налоговая база актива будет совпадать с его балансовой стоимостью.

Налоговая база обязательства определяется как его балансовая стоимость, минус сумма, снижающая налогооблагаемую базу по налогам на прибыль в будущих периодах. В случае возникновения доходов будущих периодов, налоговая база обязательств рассчитывается вычитанием из балансовой стоимости сумм, которые не будут подлежать налогообложению в будущих периодах. Стандарт 12 требует, чтобы отложенные налоговые обязательства отражались тогда, когда существует вероятность получения прибыли, за счет которой они могут быть реализованы.

МСФО 12 «Налоги на прибыль» соответствует ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль». Данное ПБУ вступило в силу с начала 2003 года. ПБУ 18/02 не имеет аналогов в традициях национальной системы учета. Этот документ - первое положение по бухгалтерскому учету, которое информативно связывает бухгалтерский и налоговый учет.

В соответствии с МСФО 12 расходы по налогу на прибыль состоят из текущего расхода по налогу (суммы, которая отражается в налоговой декларации) и отложенного расхода по налогу (суммы, равной величине изменения отложенных налоговых активов и обязательств за период).

Текущий налог на прибыль и изменения отложенных налоговых активов и обязательств признаются в МСФО 12 расходами и отражаются по счету «Прибыли и убытки». Указанный порядок в целом соответствует порядку, установленному ПБУ 18/02.

Условный расход по налогу на прибыль и постоянные налоговые обязательства по МСФО 12 не отражаются.

В соответствии с МСФО 12 не подлежат учету постоянные разницы, возникающие в учете. Во многих зарубежных странах перечень постоянных разниц в учете занимает незначительное место, поэтому им не уделяется такого внимания, как в российской системе бухгалтерского учета. Например, в Швеции для целей налогообложения возникает лишь одна постоянная разница - по представительским расходам. В отличие от МСФО 12 ПБУ 18/02 требует учитывать не только временные, но и постоянные разницы.

В качестве преимуществ системы учета, установленной ПБУ 18/02, называется возможность проследить, как из суммы налога, рассчитанного по бухгалтерской прибыли, получается сумма налога, которая отражается в налоговой декларации.

Однако для того, чтобы установить указанную связь, необходимо соблюсти несколько условий, часть которых является трудновыполнимыми.

Относительно методов расчета отложенных налогов необходимо отметить следующее. В мировой практике используются два метода: метод отсрочки и метод обязательств.

Сущность метода отсрочки состоит в следующем. При сравнении бухгалтерской и налоговой прибыли текущего периода определяются временные разницы. По результатам выявления разниц начисляются отложенные налоговые активы и отложенные налоговые обязательства.

Как видим, метод отсрочки основан на показателях отчета о прибылях и убытках. В данном случае отложенные налоговые активы и обязательства представляют собой суммы налога на прибыль, которые организация «переплатила» или «недоплатила» в текущем периоде.

Сущностью метода отсрочки предопределено, что отложенные налоговые активы и обязательства начисляются исходя из действующей в данном периоде ставки налога, так как они не зависят от будущих ставок.

При методе обязательств определяется будущая обязанность по уплате налога на прибыль на основании сумм предполагаемых доходов и расходов, которые возникнут благодаря имеющимся в организации активам и обязательствам.

При использовании данного метода по каждому активу и обязательству определяется разница между их балансовой и налоговой стоимостью и по ним начисляются отложенные налоговые обязательства и активы. Налоговой стоимостью актива или обязательства признается сумма, по которой данный актив или обязательство учитывается для целей налогообложения.

В отличие от метода отсрочки метод обязательств предполагает, что для определения актива или обязательства используются те ставки налога на прибыль, которые будут действовать в будущем. Это приводит к тому, что в случае изменения ставок расходы по налогу на прибыль при использовании метода обязательств будут отличаться от расходов по налогу на прибыль, рассчитанных по методу отсрочки.

Необходимо отметить, что действующая редакция МСФО 12, как и GAAP США, предусматривает при учете отложенных налогов использование метода обязательств.

Сравнительный анализ содержания указанных методов показывает, что суммы временных разниц, определяемые по методу отсрочки, и временных разниц, определяемые по методу обязательств, практически всегда равны. Следовательно, если ставки налога на прибыль не меняются, то результаты расчетов по двум рассматриваемым методам почти всегда совпадут. Исключение составляют лишь случаи, когда временные разницы возникают при применении метода обязательств, но не возникли бы при применении метода отсрочки. Примером может служить ситуация, когда разница возникает в связи с изменением балансовой стоимости актива, не отражаемого на счетах доходов и расходов.

Практически всегда применение ПБУ 18/02 и МСФО 12 приводит к одинаковым результатам. Многие специалисты считают, однако, что порядок учета расходов по налогу на прибыль, предусмотренный МСФО 12, более удобен, поскольку не требует учитывать постоянные налоговые обязательства. Кроме того, считается, что МСФО 12 устанавливает более правильный порядок учета расходов по налогу на прибыль, так как он предполагает более полный учет временных разниц и изменений налоговых ставок.

Налог на прибыль отражается в отчете о прибылях и убытках формата МСФО после расчета прибыли и убытков от всей хозяйственной деятельности. Это положение совпадает с требованиями новой формы российского отчета о финансовых результатах и их использовании, за исключением того, что многие расходы, учитываемые при расчете финансового результата до налогообложения в соответствии с МСФО, рассматриваются в российской системе учета как использование прибыли. На использование прибыли относятся расходы, которые не уменьшают налогооблагаемую прибыль в соответствии с требованиями российской системы учета.

Лекция 4.

Глава 3. Раскрытие учётной политики

3.1. МСФО 21 «Влияние изменения валютных курсов»

Стандарт устанавливает правила выбора курсов валют для отражения в отчетности операций, выраженных в иностранной валюте, и порядок пересчета данных финансовой отчетности иностранных компаний или иностранных подразделений данной организации при составлении сводной финансовой отчетности.

По общему правилу финансовая отчетность составляется в валюте той страны, в которой зарегистрирована данная организация. Если организация использует другую валюту для оставления отчетности, она обязана раскрыть в примечаниях к ней причины такого выбора.

Обычно так поступают, если основная часть выручки и расходов, денежных активов и обязательств компании выражена в иной валюте, чем та, что обращается в стране ее местонахождения.

Первоначально операции в иностранной валюте должны отражаться в отчетной валюте по курсу на дату совершения операций. Вместе с тем допускается использование для пересчета иностранных валют средних курсов (например, за неделю или за месяц) для операций, проведенных в данном периоде. Однако, если курс повержен значительным колебаниям (например, как в России), то использование его средней величины не обеспечивает надежности информации.

Денежные статьи баланса (касса, расчетный счет, дебиторская и кредиторская задолженность и краткосрочные ценные бумаги) подлежат пересчету на каждую отчетную дату (последний рабочий день отчетного периода) по последнему официальному курсу, объявленному Центральным банком.

Неденежные статьи отражаются в балансе по первоначальной стоимости без пересчета по официальному валютному курсу на дату составления отчетности.

В связи с изменением официальной котировки иностранной валюты к рублю возникают курсовые разницы.

Рост курса рубля по отношению к иностранной валюте, когда на единицу валюты рублевый эквивалент уменьшается, вызывает положительные курсовые разницы при пересчете пассивных статей баланса, и отрицательные при пересчете активных статей.

Падение курса рубля по отношению к иностранной валюте, когда за каждую единицу валюты необходимо платить больше рублей, порождает положительные валютные разницы при пересчете активных статей и отрицательные - при пересчете пассивных.

Курсовые разницы, возникающие в результате переоценки денежных статей на дату составления баланса или дату проведения расчетов, отражаются в отчете о прибылях и убытках.

Совсем иначе ведется учет курсовых разниц, образовавшихся при переоценке денежных статей, возникших по расчетам с иностранными дочерними и зависимыми компаниями, а также совместными предприятиями и подразделениями за рубежом.

Примеры.

1. Компания получила банковскую долгосрочную ссуду на сумму 150 тыс. дол. США, которую полностью инвестировала в уставный капитал зарубежного совместного предприятия. На момент получения ссуды курс доллара составлял 10 руб.

Д-т счета Инвестиции К-т счета Кредиты банка 1500 тыс. руб.

По состоянию на отчетную дату курс доллара вырос на 18 рублей.

Теперь задолженность по ссуде будет равна 2700 тыс. руб. Возникла отрицательная курсовая разница 1200 тыс. руб. На эту же сумму увеличиваются инвестиции в совместное предприятие. Она будет отражаться в балансе в сумме 2700 тыс. руб.

Курсовые разницы могут возникнуть от девальвации или значительного падения курса валюты, в которой выражена связанная с покупкой активов кредиторская задолженность, расчеты по которой не могут быть осуществлены. В этом случае также разрешается включать курсовую разницу в стоимость активов, хотя стоимость активов не должна превысить стоимость замещения или продажи.

2. Приобретено оборудование за счет кредита на сумму 380 тыс. долл. США. При курсе доллара 16 руб., сумма в рублях составила 6080 тыс. руб. На эту же сумму в балансе показано поступившее оборудование. На очередную дату курс доллара составил 18 руб., Обязательство по ссуде отражено в балансе в сумме 6840 тыс. руб., Возникла курсовая разница 760 тыс. руб.. Реальная стоимость оборудования при его возможной продаже на отчетную дату равна 6500 тыс. руб.. Курсовая разница в сумме 420 тыс. руб. (6080-6500) будет отнесена на увеличение балансовой стоимости оборудования. Остальная курсовая разница в размере 340 тыс. руб. должна быть признана убытком отчетного периода и отнесена на уменьшение прибыли.

При пересчете данных финансовой отчетности зарубежных предприятий для включения в сводную финансовую отчетность, как денежные, так и не денежные активы и обязательства переоцениваются по курсу на дату составления баланса.

Статьи отчета о прибылях и убытках переоцениваются по курсу на дату совершения операций (на практике возможно использование среднего курса за период). Исключение составляют ситуации, когда отчетность зарубежного предприятия составляется в валюте страны с гиперинфляционной экономикой. В этом случае статьи отчета о прибылях и убытках переоцениваются по курсу на дату составления баланса.

Курсовые разницы при пересчете данных отчетности зарубежных предприятий отражаются по статье баланса "Капитал".

Положение по бухгалтерскому учету "Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте", (ПБУ 3/2000), во многом соответствует МСФО 21 "Влияние изменений валютных курсов". Однако нельзя не отметить, что существуют определенные различия между этими двумя стандартами.

Дата добавления: 2014-01-20