Теоретические концепции кредита и их развитие

С развитием кредитных отношений и повышением их роли в жизни общества кредит все больше предрасполагал к себе внимание научных работников. Сначала экономическая мысль сосредоточивалась преимущественно на понятии кредита, познании его сущности. Лишь с XVIII ст. начались исследования механизма связей кредита с общественным производством, которое открывало путь для формирования сугубо научной теории кредита. Ныне экономическая наука признает две ведущих теории кредита: натуралистическую и капиталообразующую.

1. Натуралистическая теория кредита в общих чертах сводится к таким положениям:

— объектом кредита являются временно свободный капитал в натурально-вещевой форме;

— кредит — это форма движения материальных благ, а потому роль кредита состоит в перераспределении этих благ в обществе;

— ссудный капитал являются реальным капиталом, то являются капиталом в вещевой форме;

— банки являются лишь посредниками в кредите, сначала аккумулируя свободные кошти, а потом размещая их в ссуду;

— пассивные операции банков являются первичными сравнительно с активными. Основоположниками натуралистической теории кредита были классики политической экономии А. Сміт, Д. Рікардо, А. Тюрго, Дж. Мілль. А. Сміт и Д. Рікардо считали, что объектом кредита являются не денежный капитал, а капитал в его вещевой форме. Деньги, которые занимаются, — это лишь техническое средство перенесения реального капитала от одного экономического агента к другому для использования фактически имеющегося капитала; кредит не создает капитал, он только определяет, как этот капитал будет применен.

По мнению А. Сміта, банковские операции могут оказывать содействие развитию производственной деятельности в обществе не увеличением капитала, а его преобразованием на активный и продуктивный капитал, чего не было бы из-за отсутствия банков.

Взгляды на кредит классиков политэкономии развивали и такие известные экономисты, как К. Маркс, Ж. Сей, А. Вагнер, А. Маршалл и др.

Натуралистический подход к трактованию сущности и роли кредита имел не только теоретическое значение, а и заметно влиял на банковскую и денежную политику той поры. Это касается, в частности, так называемой денежной школы, представители которой объединились вокруг акта Р. Піля (1844), который ограничивал выпуск банкнотов в Англии узкими рамками золотого обеспечения. Если ссудный капитал — это лишь зеркальное отображение реального капитала, то выпуск банкнотов может ограничиваться их полным золотым обеспечением.

Заслугой натуралистической теории было то, что ее представители не просто признавали связь кредита с процессами производства, а выходили из первичности производства и вторичности кредита; они убедительно доказывали, что кредит сам по себе не может создавать реального капитала, что последний возникает только в процессе производства. Из этих позиций приверженцы натуралистической теории трактовали процент как часть прибыли, созданного в процессе производства, признавали зависимость нормы процента от нормы прибыли. Все это было шагом вперед в изучении кредита, оказывало содействие раскрытию утопичности концепций относительно его "чудодейственной" силы в создании капитала, в развития общественного производства.

Тем не менее натуралистический подход имел и существенные недостатки, обусловленные тем, что классики не смогли до конца выяснить различие между заемным и реальным капиталом. Накопления ссудного капитала они рассматривали лишь как отображение накопления реального капитала.

Определяя производный характер кредита от производства, А. Сміт и Д. Рікардо не увидели его обратного влияния на сферу производства, на обращение реального капитала. Роль банков они сводили к простым посредникам в кредите, не признавая их активного влияния на процесс воспроизведения. Такая односторонность сказалась и на трактовании сущности ссудного процента. Они не розгледіли зависимости процента от изменения спроса на ссудный капитал и его предложения, относительной самостоятельности движения процента и его влияния на смену рыночной конъюнктуры.

В меру возрастания роли кредита и банков в развития производства, замены настоящих денег кредитными средствами обращения, использования кредита и банков в государственном регулировании экономики ослаблялись предпосылки для дальнейшего развития натуралистической теории кредита. Ограничивая кредитные возможности банков масштабами их пассивных операций, эти концепции все более чаще вступали в разногласие с реальной действительностью в денежно-кредитной сфере. Поэтому они заменялись другими теориями — экспансионистской, воспроизведенной, фондовой, которые формировались в составе так называемой капітало-творчої теории кредита.

2. Сущность капиталообразующей теория кредита определяется такими основными положениями:

— кредит, как и деньги, является непосредственно капиталом, богатством, а потому расширения кредита означает накопления капитала;

— банки — это не посредники в кредите, а "фабрики кредита", творцы капитала;

— активные операции банков являются первичными относительно пассивных.

Основоположником капіталотворчої теории кредита был английский экономист Дж. Ло. В соответствии с его взглядами, кредит не зависит от процесса воспроизведения и сыграет важную самостоятельную роль в развития экономики.

Понятия кредита объединялось с деньгами и богатством. По мнению Дж. Ло, с помощью кредита можно привлечь и привести в движение все неиспользованные производственные возможности страны, создать богатство и капитал.

Банки он рассматривал не как посредников, а как творцов капитала. Для этого, по его мнению, достаточно лишь активно расширять кредит за счет выпуска денег. Чтобы разорвать узкие границы обращения полностью обеспеченных денег, Дж. Ло предлагал выпускать неразменные дензнаки. Путем расширения кредитования за счет эмиссии необеспеченных банкнотов он обещал в короткий срок обогатить страну. Однако эти идеи на практике испытали крах. Как только созданный Дж. Ло банк начал выпуск необеспеченных банкнотов, они катастрофическое обесценились и банк обанкротился. Это на продолжительное время подорвало доверие к капіталотворчої теории иd укрепило позиции приверженцев натуралистической теории.

Тем не менее с развитием кредитной системы, акционерных банков и чекового обращения капіталотворча теория снова возродилась. В особенности оказывал содействие этому в второй половине XIX ст. английский экономист Г. Маклеод. В отличие от Дж. Ло он утверждал, что кредит не создает капитала, а сам являются капиталом, причем продуктивным, поскольку дает прибыль в виде процента; банки — "фабрики кредита", они создают кредит, а значит — и капитал. Рассматривая банки как "фабрики кредита", Г. Маклеод целиком логически доказывал, что решающая роль в их деятельности належит активным операциям. По его мнению, банки через депозитную или наличную эмиссию могут осуществлять кредитные операции, вследствие которых потом формируются депозиты.

Г. Маклеод, в отличие от Дж. Ло и благодаря его неудачным экспериментам с эмиссионным банком, уже понимал, что капіталотворення с помощью кредита не может быть безграничным. Он предупреждал, что в способности банков умножать капиталы кроется большая угроза. Поэтому Г. Маклеод даже ставил задачи найти границе "умного" увеличения объемов кредита. Все это стало заметным взносом в развитие капіталообразующая теории кредита, а вместе с тем и шагом к сближению с натуралистической теорией.

Кредитная политика, которая базировалась на капіталообр теории, все больше набирала экспансионистского характера, в связи с чем самая теория постоянная называться экспансионистской.

Первыми сделали попытку приспособить постулаты капиталообразующей теории к потребностям государственно-монополистического регулирования экономики австрийский экономист Й. Шумпетер и немецкий экономист А. Ган.

Й. Шумпетер в своей книжке "Теория хозяйственного развития" приходил к выводу, который основным двигателем экономического развития является кредит. Это обусловлено тем, что банки, предоставляя кредит, выпускают в обращение новые платежные средства, которые являются капиталом, поскольку используются предпринимателями для расширения производства.

Отождествляя кредит с капиталом, Й. Шумпетер объявил кредит и банки решающими факторами развития производства, способными предотвратить экономические кризисы, инфляцию, обеспечить процветание общества. Он близко подошел к разработке кредитных методов экономического регулирования.

Еще дальше в разработке кредитной политики в соответствии с идеями капиталообразующей теории кредита продвинулся А. Ган. В отличие от своих предшественников он сделал попытку объяснить механизм капиталообразующей функции кредита. Наиболее она может раскрыться во время кредитования по контокорентом. В такой форме банки удовлетворяют потребности предприятий не только в краткосрочных, а и в долгосрочных кредитах, итак, и в капиталах. За контокорентом банк может увеличить "покупательную силу" предприятия, необходимую для привлечения в его обращение рабочей силы и материальных ценностей. Увеличения производства и рост цен предопределяют дополнительный спрос на кредит. Такой механизм обеспечивает сращивания банков с предприятиями, их постоянный контроль над экономикой.

Исходя из этого, А. Ган разработал рекомендации относительно широкого использования кредитной политики для поддерживания высокой экономической конъюнктуры. Изменяя условия кредитования, постоянно форсируя предоставление займов, банки могут создать столько "покупательной силы", сколько необходимо, чтобы увеличить спрос, предотвратить кризис перепроизводства, сгладить колебание экономического цикла. Рекомендации А. Гана пользовались большой популярностью в 20-тые года XX ст., когда глубокие экономические кризы регулярно поражали капиталистический мир. Тем не менее продолжительная гиперинфляция в самой Германии оказывала содействие падению авторитета капиталообразующих рекомендаций. Под давлением этих обстоятельств он пересмотрел свои позиции. Вместо политики постоянной кредитной экспансии А. Ган рекомендовал периодически проводить кредитную рестрикцию.

Тем не менее это не означало принципиального отказа А. Гана от капіталотворчої теории кредита. Уже в 1960 г. он утверждал, что значительная часть выдвинутых ним в 20-ті года XX ст. положений, которые остро критиковались тогда его оппонентами, в конечном итоге приобрели общего признания. Все современные теории денежно-кредитного регулирования, прежде всего, кейнсіанського направления, базируются на основных постулатах капіталотворчої теории кредита.

Дж. М. Кейнс полностью воспринял основные положения капіталотворчої теории и предложенную А. Ганом идею использования ее в интересах государственного регулирования экономики. Вслед за А. Ганом Дж. М. Кейнс думал, что кризисы и безработицы могут быть послаблены вмешательством эмиссионного банка и правительства в экономические процессы.

Дж. М. Кейнс уважал за возможное усилением кредитной экспансии увеличить массу денег в обращения и предложение ссудного капитала. Тем не менее влияние этого фактора на увеличение спроса, а, итак, на послабление кризисного спада и возрастание занятости он видел не прямым, а опосредствованным — через ставку процента. Если вследствие кредитной экспансии ставка процента снижается, то ослабляется преимущество ликвидности и возрастают инвестиции, которые дают такую самую или большую норму прибыли. Это способствует быстрому выходу из кризисного состояния. В одном и том же направлении действует расширения платежеспособного спроса со стороны населения, которое стимулируется возрастанием склонности к потреблению через возрастание доходов и уменьшение процента при условиях кредитной экспансии.

Установленная Дж. М. Кейнсом зависимость возрастания экономической активности и занятости от снижения ссудного процента, а в конечном итоге — вследствие кредитной экспансии базировалась на количественной теории денег и капіталотворчій теории кредита. Тем не менее Дж. М. Кейнс понимал "узкие места" обеих теорий и в своих построениях механизма денежно-кредитного регулирования хотел их обойти. Он тоже отказался от идей своих предшественников относительно безграничных капіталотворчих возможностей кредита и банков и советовал рядом с кредитными инструментами широко использовать другие меры по регулированию экономики.

Некоторые положения капіталотворчої теории кредита широко применяют в своих теоретических построениях представители неокейнсіанства и кейнсіансько-монетаристського синтеза. Методы денежно-кредитной экспансии и рестрикции, которые базируются на идеях капіталотворчої теории, крепко вошли в современную мировую практику денежно-кредитного регулирования рыночной экономики.

Вместе с тем накопленный опыт теоретического анализа кредита и практического его использования в политике макроэкономического регулирования свидетельствует о том, что в продолжительном споре представителей натуралистической и капіталотворчої теорий ни одна с сторон не победила. Истина, как всегда, находится посредине. Банки оказались и посредниками, и "фабриками" денежного капитала, их активные операции хотя и являются первичными относительно пассивных, но государства четко ограничивают объемы этих операций. Ссудный капитал хотя и осуществляет самостоятельное движение, тем не менее он не может совсем оторваться от реального капитала, а его самостоятельность имеет относительный характер. Поэтому современная научная мысль из теории кредита развивается тоже путем синтеза отдельных идей натуралистической и капіталотворчої теорий.

Вопрос для самопроверки

1. Назовите причины возникновения кредита.

2. Очертите сущность кредита.

3. Подайте характеристику субъектов и объектов кредита.

4. У чем общность и отличие кредита с такими экономическими категориями, как деньги, финансы, торговля, капитал?

5. Охарактеризуйте натуралистическую теорию кредита.

6. Раскройте суть капіталотворчої теории кредита.

7. Назовите основоположников натуралистической и капіталотворчої теории кредита.

Темы рефератов

1. схожесть и отличительные черты кредита с другими экономическими категориями.

2. Экономические границы кредита.

3. Роль кредита в обеспечении экономического возрастания.

4. Кредитные союзы на рынке кредитов.

Дата добавления: 2015-06-26