Функция ЧИСТНЗ

Функция ЧИСТНЗ возвращает чистую текущую стоимость инвестиции, вычисляемую на основе нормы скидки и ряда поступлений наличных, которые не обязательно периодические. В случае периодических поступлений следует пользоваться функцией НПЗ.

Функция ЧИСТНЗ позволяет рассчитывать чистую текущую стоимость нерегулярных переменных расходов п доходов. Для расчета используется формула:

(3.11), где

XNPV - чистая текущая стоимость нерегулярных переменных выплат и поступлений;

r - ставка процента (норма дисконтирования);

d_i - дата i- ой операции;

do - дата 0-ой операции (начальная дата);

value_i - сумма i- ой операции;

Синтаксис ЧИСТНЗ(ставка; значения; даты)

ставка - это норма скидки, применяемая к операциям с наличными.

значения - это ряд поступлений наличных {сумма0; сумма1;..; суммan}, которые соответствуют расписанию в аргументе даты. Первая выплата не является обязательной, она соответствует выплате в начале инвестиции. На все последующие выплаты делается скидка на основе 365-дневного года.

даты - это расписание дат платежей {дата0; дата1;..;датаn}, которое соответствует ряду операций с наличными. Первая дата означает начало расписания платежей. Все другие даты должны быть позже этой даты и могут идти в любом порядке.

Указанные даты операции должны соответствовать суммам выплат и поступлений. Расчет производится на дату, когда осуществляется первая операция, т.е. на дату дата0. Первая сумма (сумма0), таким образом, не дисконтируется (см. формулу (3.11)). Если требуется сделать расчет на дату, предшествующую дате первой операции, то следует задать аргумент сумма0 равным 0. Если предполагается несколько операций (ожидаемых поступлений и расходов), то можно указать ссылки на ячейки, содержащие даты и суммы операций в обычном формате.

Задача 11. Рассмотрим инвестицию размером

10 000 руб. 1 января 2000 года,

которая принесет доходы:

2 750 руб. 1 марта 2000 года.

4 250 руб. 30 октября 2000 года,

3 250 руб. 15 февраля 2001 года,

2 750 руб. 1 апреля 2001 года.

Ставка процента 9%. Определить чистую текущую стоимость инвестиции.

Решение.

Пусть в ячейки А1:Е1 введены даты выплат и поступлений. а в А2:Е2 - суммы операций.

Начальный платеж должен быть включен в число аргументов со знаком “-“ (в ячейке А2 число -10000).

Чистая текущая стоимость составит:

ЧИСТНЗ(ставка; значения; даты)

ЧИСТНЗ(0.09; А2:Е2; А1:Е1) = 2086.6 руб.

При нулевых начальных затратах (ячейка А2=0) текущая стоимость будущих доходов на 1.01.2000 составит 12 086.6 руб.

Дата добавления: 2014-01-04