Создание банками денег

КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА

Современная кредитно-денежная система представляет собой три основных звена: центральный банк; коммерческие бан­ки; специализированные кредитно-финансовые институты.

Центральный банк, или, как его еще называют, «банк банков», занимает центральное место в системе.Главная егофункция — эмиссия банкнот. Кроме того, центральные банки во всех странах обеспечивают хранение государственных золотовалютных резервов и резервного фонда других кредитных учреждений, поддерживают обменный курс национальной валюты и главное — обеспечивают денежно-кредитное регулирование экономики.

Коммерческие банки являются учреждениями универсального характера. Они могут предложить своим клиентам более 200 видов банковских услуг, но основной среди них является кредитование.

Специализированные кредитно-финансовые институты представлены такими организациями, как пенсионные фонды, страховые компании, взаимные фонды, инвестиционные банки, ссудо-сберегательные ассоциации и т. п. Их роль чрезвычайно велика, о чем можно судить хотя бы по тому, что активы этих специализированных учреждений в США почти вдвое превышают активы коммерческих банков. Главная их функция — накопление и эффективное размещение капитала.

Эмиссия наличных денег осуществляется центральным банком. Однако большая часть денежной массы, функционирующей в экономике, представлена банковскими деньгами, немалую долю которых составляют кредиты коммерческих банков.

Контроль за эмиссией наличности осуществляет центральный банк. Коммерческие же банки являются самостоятельными хозяйствующими субъектами и осуществляют свою деятельность на основе рыночных законов максимизации прибыли. Поэтому вся система коммерческих банков в состоянии обеспечить процесс создания дополнительных денег,т. е. денежную эмиссию.

Механизм денежной эмиссии, осуществляемый системой коммерческих банков, основан на действии депозитного мультипликатора.

Для оценки расширения денежной массы коммерческими банками используется депозитный мультипликатор (m_d). Он рассчитывается по формуле:

m_d = ΔМ/ΔD или m_d = 1/rr · 100 %,

где ΔМ — прирост денежной массы;

ΔD — первоначальный прирост депозитов;

rr — обязательная норма банковских депозитов.

Данный пример иллюстрирует идеальную ситуацию, когда заемщик, взяв кредит, полностью возвращает его в виде депозита в систему коммерческих банков. В реальной действительности он может часть полученной наличности оставить в своем распоряжении. Это повлияет на рост кредитных денег, сократив их массу.

Лекция 9

Дата добавления: 2013-12-12