КАТЕГОРИИ: Архитектура-(3434)Астрономия-(809)Биология-(7483)Биотехнологии-(1457)Военное дело-(14632)Высокие технологии-(1363)География-(913)Геология-(1438)Государство-(451)Демография-(1065)Дом-(47672)Журналистика и СМИ-(912)Изобретательство-(14524)Иностранные языки-(4268)Информатика-(17799)Искусство-(1338)История-(13644)Компьютеры-(11121)Косметика-(55)Кулинария-(373)Культура-(8427)Лингвистика-(374)Литература-(1642)Маркетинг-(23702)Математика-(16968)Машиностроение-(1700)Медицина-(12668)Менеджмент-(24684)Механика-(15423)Науковедение-(506)Образование-(11852)Охрана труда-(3308)Педагогика-(5571)Полиграфия-(1312)Политика-(7869)Право-(5454)Приборостроение-(1369)Программирование-(2801)Производство-(97182)Промышленность-(8706)Психология-(18388)Религия-(3217)Связь-(10668)Сельское хозяйство-(299)Социология-(6455)Спорт-(42831)Строительство-(4793)Торговля-(5050)Транспорт-(2929)Туризм-(1568)Физика-(3942)Философия-(17015)Финансы-(26596)Химия-(22929)Экология-(12095)Экономика-(9961)Электроника-(8441)Электротехника-(4623)Энергетика-(12629)Юриспруденция-(1492)Ядерная техника-(1748) |
Рабочий капитал и текущие финансовые потребности
Задачи комплексного оперативного управления текущими активами и текущими пассивами предприятия сводятся: 1) к превращению финансово-эксплуатационных потребностей предприятия в отрицатель- 2) к ускорению оборачиваемости оборотных средств предприятия; 3) к выбору наиболее подходящего для предприятия типа политики комплексного оператив- Рабочий капитал — это разница между текущими активами и текущими пассивами без суммы краткосрочных кредитов. Рабочий капитал = ТА - ЧТП ЧТП = ТП - краткосрочные кредиты Собственные оборотные средства - разница между текущими активами и текущими пассивами. Во многих западных и американских источниках это разница называется чистым оборотным капиталом. Величина собственных оборотных средств - это та часть оборотных активов, которая покрыта собственными средствами и долгосрочными обязательствами. Положительная величина рабочего капитала показывает, какая часть текущих активов требует финансирования за счет краткосрочных кредитов и собственных средств. Отрицательная величина рабочего капитала говорит о том, какая часть фиксированных внеоборотных активов требует финансирования за счет краткосрочных текущих обязательств. Рабочий капитал = Собственный капитал + Кредиты — Внеоборотные активы Величина рабочего капитала показывает, какую часть собственных и кредитных средств компания вложила в текущую операционную деятельность.
Оборотные активы финансируются за счет собственных источников, привлеченных источников и заемных источников.
Разница между оборонными активами и собственными оборотными средствами представляет собой часть оборотных активов, которые могут быть покрыты денежными средствами, либо кредиторской задолженностью, либо за счет краткосрочного кредита. Текущие финансовые потребности (ТФП) - это разница между текущими активами (без денежных средств) и кредиторской задолженностью, или, разница между средствами, вложенными в сырье, готовую продукцию, запасы и в дебиторскую задолженность, и суммой кредиторской задолженности. Текущие финансовые потребности представляют собой часть чистых оборотных активов, которая не покрыта ни собственными средствами, ни долгосрочными кредитами, ни кредиторской задолженностью. Для финансового состояния предприятия благоприятным является получение отсрочек платежа от поставщиков (коммерческий кредит), от работников пред- приятия (если имеет место задолженность по зарплате), от государства (если в краткосрочном периоде есть задолженность по уплате налогов) и т. д. Получение отсрочек платежа дают дополнительные источники финансирования. Неблагоприятным для финансового состояния предприятия является: - замораживание определенной части средств в запасах - предоставление отсрочек платежа клиентам. ТФП = запасы сырья и готовой продукции + дебиторская задолженность - кредиторская задолженность Длительность оборота оборотных средств, т.е. время, которые необходимо для превращения средств, вложенных в запасы и дебиторскую задолженность, в деньги. Длительность оборота оборотных средств = длительность оборота запасов + длительность оборота дебиторской задолженности - длительность оборота кредиторской задолженности Производственный цикл начинается с момента поступления сырья и материалов на склад предприятия и заканчивается в момент отгрузки покупателю продукции, которая была изготовлена из данных материалов.
Финансовый цикл начинается с момента оплаты поставщикам данных материалов (погашение кредиторской задолженности) и заканчивается в момент получения денег от покупателей за отгруженную продукцию (погашение дебиторской задолженности). Для оценки длительности циклов используются показатели оборачиваемости (период оборота в днях). Для оценки производственного цикла используются: - период оборота запасов сырья, - период оборота незавершенного производства, - период оборота запасов готовой продукции. Для оценки финансового цикла используются: - длительности производственного цикла, - период оборота кредиторской задолженности, - период оборота дебиторской задолженности. Период оборота дебиторской задолженности = Средняя дебиторская задолженность / Выручка от реализации за период Период оборота кредиторской задолженности = Средняя кредиторская задолженность / Затраты за период
Дата добавления: 2014-01-07; Просмотров: 717; Нарушение авторских прав?; Мы поможем в написании вашей работы! Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет |