Требования к системе показателей инновационной деятельности

ЛЕКЦИЯ 12. Анализ эффективности инновационной деятельности

Инвестиционная деятельность направлена на получение прибыли. Целью инновационной деятельности является улучшение объекта инвестирования. Таким образом, инновационная деятельность использует инвестиции как средство достижения цели.

Для оценки эффективности инновационной деятельности могут использоваться различные показатели (экономические, технические, финансовые и т.д.). К системе показателей предъявляется ряд требований (таблица 12.1).

Таблица 12.1 – Требования к системе показателей инновационной

Деятельности

№	Требование	Характеристика
	охвата процесса	показатели должны охватывать процессы на всех этапах жизненного цикла продукции
	сравнительности	показатели должны позволять сравнивать деятельность организации, результаты проектов с деятельностью конкурентов
	выразительности	важнейшие показатели должны выражаться абсолютными, относительными и удельными величинами
	комплексности	показатели должны охватывать все аспекты деятельности организации, позволять рассчитывать затраты и эффективность по всем направлениям проекта
	качества	должна существовать возможность сбора достоверной информация для расчета показателей
	содержательности	показатели обязательно должны быть полезны для формирования характеристики проекта и управления им

Внедрение новшеств может дать четыре вида эффекта: экономический, научно-технический, социальный, экологический (рисунок 12.1).

За счет получения экономического эффекта осуществляется комплексное развитие организаций-участников инновационного проекта, повышение благосостояния сотрудников этих организаций.

Остальные виды эффекта несут в себе потенциальный экономический эффект. Научно-техническая эффективность достаточно быстро трансформируется в экономическую, путем коммерцелизации новшеств. Социальный и экологический эффект повышают эффективность косвенно.

Рисунок 12.1 – Основные виды эффекта от осуществления

инновационной деятельности

При оценке инновационных проектов реализуемых с целью получения дохода, в расчет принимаются конечные результаты внедрения или продажи новшеств.

12.2. Анализ эффективности инновационных проектов

Целью анализа эффективности инновационной деятельности является изучение ее механизма и определение отдачи от вложенных инвестиций. Объектами анализа и оценки могут выступать как инновационная деятельность организации в целом, так и отдельные проекты, реализуемые самостоятельно и совместно с другими организациями. Качественный комплексный анализ включает изучение следующего:

- обоснованность идеи и структуры проблемы;

- правовое обеспечение деятельности;

- качества информационного обеспечения;

- качества ресурсного обеспечения (включая уровень квалификации персонала, уровень материально-технического обеспечения);

- конкурентных преимуществ инновационной организации;

- структуры портфеля инноваций;

- характеристик экономической эффективности;

- структуры инвестиций проектов.

При отборе инновационных проектов для финансирования, для формирования портфелей новшеств и инноваций, для оценки экономического и финансового состояния инновационной организации применяется система показателей, основанная на рекомендациях:

- ЮНИДО (Организации Объединенных наций по промышленному развитию);

- рекомендациях по оценке эффективности инвестиционных проектов.

При этом альтернативные варианты проектных решений должны приводиться в сопоставимый вид по восьми факторам:

- фактору времени;

- фактору качества (уровень результата инновационной деятельности);

- фактору масштаба;

- фактору освоенности объекта в производстве (созданным производственным заделам);

- методу получения информации;

- фактору инфляции;

- фактору риска.

Для анализа эффективности инновационного проекта важно выделять три стадии в периоде его осуществления:

- предынвестиционная (когда проводятся предпроектные исследования, оценка осуществимости проекта, подготавливается его технико-экономическое обоснование);

- инвестиционная;

- эксплуатационная (осуществление инновационной деятельности в соответствии с проектом).

Системный подход к управлению инновационными проектами предполагает рассмотрение и анализ на предыивестиционной стадии альтернативных вариантов инвестиционных решений. Анализ альтернатив чрезвычайно важен ввиду высокой цены ошибок в инвестиционных решениях, которые обнаруживаются уже на эксплуатационной стадии инновационных проектов. Избежать таких ошибок – значит обеспечить высокую эффективность проекта.

При разработке и осуществлении инновационного проекта принципиально важно проводить детальный коммерческий анализ его эффективности.

В управлении инновационными проектами во многих сферах деятельности коммерческому анализу эффективности проектов уделяется явно недостаточное внимание. Поскольку именно рынок в наибольшей степени определяет успех или неудачу инновационных проектов, постольку их коммерческий анализ должен быть первоочередным и максимально детальным.

Основными направлениями коммерческого анализа инновационного проекта являются такие как оценка рыночной перспективы инновационных продуктов, услуг, технологий, разрабатываемых в рамках проекта, а также определение мероприятий по снабжению проекта необходимыми ресурсами.

При анализе рыночной перспективы результатов инновационного проекта необходимо особое внимание обратить на то, на какой рынок ориентирован выпуск инновационной продукции (местный, региональный, национальный, внешний), достаточна ли емкость этого рынка, т.е. сможет ли спрос на продукцию обеспечить ее реализацию по достаточно высокой цене, какую долю общей емкости рынка может обеспечить данный инновационный проект и т.п.

Коммерческий анализ инновационного проекта предполагает также исследование вопросов организации снабжения проекта необходимыми ресурсами, четкого определения рыночных каналов снабжения проекта ресурсами, их возможности поставить ресурсы в необходимые сроки, необходимости создания новых каналов снабжения проекта и т.п. От адекватности коммерческого анализа инновационного проекта, его глубины и детальности, принципиально зависит эффективность проекта.

Системный подход к управлению инновационными проектами предполагает органическое дополнение их коммерческого анализа другими видами анализа эффективности. Безусловно, что решающее значение для обеспечения высокой эффективности инновационного проекта имеет его научно-технический анализ, в ходе которого исследуются уровень и степень научной новизны проекта, соответствие предлагаемых им научно-технических решений современным научно-техническим требованиям, новым технологическим укладам, перспективность и техническая обоснованность проекта и т.п.

С позиций системного подхода к управлению инновационными проектами центральную роль в исследовании их эффективности играет социальный анализ. Цели и задачи социального анализа эффективности инновационного проекта связаны с исследованием вопросов и выработкой мер по обеспечению соответствия результатов проекта интересам различных социальных групп. Такое соответствие необходимо для достижения достаточно высокой эффективности проекта, поскольку оно обеспечивает поддержку проекта населением. Возможным является воздействие на представления и поведение определенных социальных групп, которое бы стимулировало достижение целей проекта.

Если при разработке проекта социальному анализу его эффективности уделяется недостаточное внимание, то может оказаться, что проект будет сориентирован на социальные ценности самих разработчиков проекта, а не на достаточно широкие социальные слои. Такое изначальное сужение группы потенциальных потребителей результатов проекта обычно приводит к его низкой эффективности.

В большинстве случаев учет разнообразных социальных факторов, интересов и предпочтений может потребовать дополнительных затрат на разработку и реализацию проекта. Важно оценить необходимость этих затрат, связанных с созданием дружественной социальной среды для реализации инновационных продуктов, услуг, технологий.

В основе социального анализа эффективности инновационного проекта лежит исследование таких факторов, как социальные и демографические характеристики населения, которое затрагивает реализация проекта, включая такие количественные и структурные характеристики населения, как этническая, возрастная структура, уровень и структура доходов, уровень потребления отдельных видов товаров, обеспеченности определенного рода услугами, показатели условий труда, обучения, данные о здоровье и т.д. Исследование этих факторов дополняется изучением соответствия содержания инновационного проекта местным социально-культурным особенностям, тенденциям изменений в потребностях и поведении людей и т.п. Важно установить, насколько разные социальные группы заинтересованы и могут принять участие в различных стадиях осуществления инновационного проекта.

В проведении социального анализа эффективности инновационного проекта в большей степени, чем при других типах анализа, проявляется значительная роль экспертного метода оценки эффективности проекта, который дополняет объективные количественные характеристики различных социальных групп.

Основными формами экспертизы эффективности инновационного проекта являются такие, как опрос высококвалифицированных специалистов (экспертов) соответствующей сферы деятельности; социологические опросы населения, трудовых коллективов; референдумы по целесообразности проектов, затрагивающих интересы различных слоев населения и т.п.

Первые две из перечисленных форм экспертизы (опрос экспертов и социологический опрос), как правило, проводятся с использованием балльной системы, которая в общем виде может быть разбита на три шага и формализована следующим образом:

1. каждый из участников опроса присваивает проекту определенные численные баллы по рассматриваемым характеристикам (критериям, показателям);

2. каждому критерию (показателю, характеристике) присваивается определенный «вес» (коэффициент, значение которого от 0 до 1, а сумма всех весов должна быть равна 1), что позволяет соизмерять различные показатели;

3. вычисление интегрированной оценки проекта, данной каждым из участников опроса, путем сложения взвешенных баллов, выставленных этим участников.

Балльная система позволяет получить количественные оценки (интегрированные балльные оценки) для качественных показателей, что позволяет соизмерять различные проекты по важным социальным, научно-техническим, коммерческим и др. характеристикам.

Системный анализ эффективности инновационных проектов предполагает ее анализ в различных ракурсах, причем во многих случаях принципиально важным оказывается экологический анализ. Во многих странах законодательно закрепляется необходимость проводить оценку воздействия на окружающую среду при разработке инвестиционных проектов. В России контроль за воздействием проектов на окружающую среду осуществляется органами государственной экологической экспертизы. В случае отмены проекта по причине негативного воздействия на окружающую среду его разработчики несут значительные материальные и моральные потери, поэтому целесообразны затраты на проведение экологической экспертизы проекта в самом начале его разработки.

Финансово-экономический анализ эффективности проекта обычно проводится на заключительном этапе комплексной экспертизы его разработки, но фактически он является центральным элементом всего системного анализа эффективности инновационного проекта.

На предынвестиционном этапе проекта при анализе его финансовой эффективности и принятии инвестиционного решения важно оценить и соизмерить прогнозные величины входных и выходных денежных потоков проекта.

Рисунок 6.

Другими словами, на этом этапе целесообразно рассматривать проект как «черный ящик», т.е. не вдаваясь во внутреннюю структуру проекта и механизм его реализации, оценивать и соизмерять входные денежные потоки (т.е. стоимость необходимых ресурсов или расходы, затраты проекта) с выходными денежными потоками проекта (т.е. стоимостью произведенной продукции или выгодами, доходами проекта).

Как уже отмечалось, до эксплуатационной стадии проекта, т.е. момента выпуска продукции, проходит определенное время (предынвестиционная и инвестиционная стадии). Это означает, что время является одним из факторов (ресурсов) проекта.

Учет фактора времени является одним из важнейших принципов оценки эффективности проекта. Этот учет базируется на понятиях теории ценности денег во времени, согласно которой одна и та же денежная сумма имеет разную ценность во времени по отношению к текущему моменту в силу, например, инфляции, возможности альтернативного использования денежных средств (например, деньги можно не вкладывать в инновационный проект, а положить в банк и их ценность будет изменяться с течением времени), риска и неопределенности, связанной с инвестированием в данный объект, и других причин.

При принятии инвестиционного решения необходимо уметь соизмерять затраты и выгоды, осуществленные в разные периоды времени, т.е. сводить будущие денежные суммы к настоящему моменту времени.

Эффект от реализации проекта и относительная эффективность проекта определяются по формулам 6.1 – 6.4.

1) Чистый дисконтированной доход:

, (6.1)

где – величина чистого денежного потока в период t;

– сумма инвестиционных затрат в период t;

– используемая дисконтная ставка, выраженная десятичной дробью;

– число интервалов в общем расчетном периоде t.

2) Индекс доходности:

. (6.2)

3) Период (срок) окупаемости:

, (6.3)

где З_и – сумма единовременных инвестиционных затрат на реализацию инвестиционного проекта;

Д_г – средняя сумма чистого денежного потока по отдельным интервалам общего периода эксплуатации инвестиционного проекта.

4) Внутренняя норма доходности(ВНД - внутренняя норма доходности по проекту, выраженная десятичной дробью):

. (6.4)

В дополнение к указанным, используются финансовые показатели:

1) Коэффициент финансовой автономности проекта (К_фа):

, (6.5)

где С_с – собственные средства организации вложенные в проект;

Z – заемные средства.

2) Коэффициент текущей ликвидности (К_л):

, (6.6)

где О_а – сумма оборотных активов проекта.

12.3. Показатели эффективности инноваций

Совокупность сравнительно-аналитических показателей эффективности инноваций (нововведений) и инвестиционных проектов подразделяется на три группы [33].

В первую группу включены показатели, предназначенные для анализа влияния реализации нововведений и инвестиционных проектов на эффективность производственной деятельности предприятия. Они называются показателями производственной эффективности нововведений я инвестиционных проектов (научно-технических мероприятий).

Во вторую группу включены показатели, способствующие анализу влияния реализации нововведений и инвестиционных проектов на эффективность финансовой деятельности предприятия, называемые показателями финансовой эффективности нововведений и инвестиционных проектов.

В третью группу включены показатели, предназначенные для анализа влияния реализации нововведений и инвестиционных проектов на эффективность инвестиционной деятельности предприятия. Они называются показателями инвестиционной эффективности нововведений и: инвестиционных проектов (научно-технических мероприятий).

Совокупность показателей производственной, финансовой и инвестиционной эффективности нововведений и инвестиционных проектов в дальнейшем называется показателями экономической эффективности научно-технических мероприятий.

Расчет показателей экономической эффективности научно-технических мероприятий осуществляется в три этапа. На первом этапе определяется экономическая эффективность научно-технических мероприятий в расчетном году, на втором - плановая и фактическая эффективность научно-технических мероприятий в расчете на отчетный год, на третьем - плановая и фактическая эффективность научно-технических мероприятий с момента их внедрения и до конца отчетного года.

Для определения эффективности отдельных научно-технических мероприятий должна использоваться следующая система обобщающих и частных показателей.

При оценке эффективности конкретных научно-технических мероприятий используются обобщающие показатели: темп прироста эффективности производства конкретных видов продукции (работ) от использования научно-технических мероприятий или процент снижения себестоимости конкретных видов продукции за счет реализации научно-технических мероприятий; относительная экономия себестоимости продукции в результате внедрения научно-технических мероприятий; прирост прибыли в результате реализации научно-технических мероприятий; прирост добавленной стоимости в результате реализации научно-технических мероприятий; прирост добавленной стоимости, включая амортизацию, в результате реализации научно-технических мероприятий; прирост дохода за счет реализации научно-технических мероприятий; доли приростов добавленной стоимости, прибыли и дохода за счет действия интенсивных факторов в общем, объеме их прироста, обусловленного реализацией научно-технических мероприятий,

При оценке эффективности уровня расходов на оплату труда, вызванного реализацией научно-технических мероприятий, используются частные показатели: соотношение между темпами прироста производительности труда и темпами прироста средней заработной платы на участках реализации конкретных научно-технических мероприятий; процент прироста заработной платы на каждый процент прироста добавленной стоимости на участках реализации конкретных научно-технических, мероприятий; относительная экономия расходов на оплату труда в результате реализации научно-технических мероприятий; прирост прибыли за счет действия интенсивных и экстенсивных факторов, связанных с реализацией научно-технических мероприятий, направленных на изменение расходов на оплату труда, включая отчисления на социальные нужды; прирост добавленной стоимости за счет действия интенсивных и экстенсивных факторов, связанных с реализацией научно-технических мероприятий, направленных на изменение расходов на оплату труда, включая отчисления на социальные нужды; прирост дохода за счет действия интенсивных и экстенсивных факторов, связанных с реализацией научно-технических мероприятий, направленных на изменение расходов на оплату труда, включая отчисления на социальные нужды; доли приростов добавленной стоимости, прибыли и дохода за счет действия интенсивных и экстенсивных факторов, связанных с реализацией научно-технических мероприятий, направленных на изменение расходов на оплату труда, включая отчисления на социальные нужды; относительная экономия численности работников.

При оценке эффективности уровня материальных ресурсов в результате реализации научно-технических мероприятий используются частные показатели: снижение материалоемкости в результате реализации научно-технических мероприятий; относительная экономия материальных затрат в результате реализации научно-технических мероприятий; приросты прибыли, добавленной стоимости и дохода за счет действия интенсивных и экстенсивных факторов, связанных с реализацией научно-технических мероприятий, направленных на изменение материальных затрат; доли приростов добавленной стоимости, прибыли и дохода за счет действия интенсивных факторов в общих объемах их приростов, обусловленных реализацией научно-технических мероприятий, направленных на изменение материальных затрат; относительная экономия производственных запасов в результате реализации научно-технических мероприятий.

При оценке эффективности уровня затрат на амортизацию в результате реализации научно-технических мероприятий используются частные показатели: повышение эффективности затрат на амортизацию конкретных видов продукции в результате реализации научно-технических мероприятий, относительная экономия затрат на амортизацию в результате реализации научно-технических мероприятий; приросты прибыли, добавленной стоимости и дохода за счет действия интенсивных и экстенсивных факторов, связанных с реализацией научно-технических мероприятий, вызывающих изменения в эффективности использования основных производственных фондов и нематериальных активов; доли приростов добавленной стоимости, прибыли и дохода за счет действия интенсивных факторов в общих объемах их приростов, обусловленных реализацией научно-технических мероприятии, вызывающих изменения в эффективности использования основных производственных фондов и нематериальных активов; относительная экономия основных производственных фондов и нематериальных активов в результате реализации научно-технических мероприятий.

При оценке эффективности уровня прочих затрат за счет реализации научно-технических мероприятий используются частные показатели: процент снижения прочих расходов на 1 рубль конкретных видов продукции в результате реализации конкретных научно-технических мероприятий; относительная экономия прочих расходов в результате реализации научно-технических мероприятий; приросты прибыли, добавленной стоимости и дохода за счет действия интенсивных и экстенсивных факторов, связанных с реализацией научно-технических, мероприятий, вызывающих изменения в эффективности использования прочих расходов: доли приростов добавленной стоимости, прибыли и дохода за счет действия интенсивных факторов в общих объемах их приростов, обусловленных реализацией научно-технических мероприятий, вызывающих изменения в эффективности использования прочих расходов.

При оценке эффективности уровня труда в связи с реализацией научно-технических мероприятий используются частные показатели: коэффициент опережения темпов прироста производительности труда в сравнении с темпами прироста средней зарплаты на участке реализации научно-технических мероприятий; приросты прибыли, добавленной стоимости и дохода за счет действия интенсивных и экстенсивных факторов, связанных с реализацией научно-технических мероприятий, вызывающих изменение величины расходов на оплату труда; доля прироста добавленной стоимости за счет действия интенсивных факторов в общем, приросте добавленной стоимости, обусловленном реализацией научно-технических мероприятий, направленных на изменение расходов на оплату труда.

При оценке эффективности уровня материальных и топливно-энергетических ресурсов в результате реализации научно-технических мероприятий используются частые показатели: процент снижения материалоемкости конкретных видов продукции, вызванного реализацией научно-технических мероприятий; приросты прибыли, добавленной стоимости и дохода за счет изменения расхода материальных ресурсов на производство конкретных видов продукции в результате реализации научно-технических мероприятий; доля прироста добавленной стоимости за счет действия интенсивных факторов, в общем, ее приросте, обусловленном действием интенсивных и экстенсивных факторов в связи с реализацией научно-технических мероприятий; относительная экономия производственных запасов в результате реализации научно-технических мероприятий.

При оценке изменения затрат на амортизацию и эффективность использования основных производственных средств в результате реализации научно-технических мероприятий применяются частные показатели: снижение амортизационной емкости конкретных видов продукции в результате реализации научно-технического мероприятия; приросты прибыли, добавленной стоимости и дохода за счет изменения затрат на амортизацию в результате реализации научно-технического мероприятия; доля прироста прибыли за счет относительной экономии затрат на амортизацию в общем приросте прибыли, обусловленном реализацией научно-технического мероприятия, относительная экономия основных производственных средств за счет реализации научно-технического мероприятия.

При оценке прочих затрат за счет реализации научно-технического мероприятия применяются частные показатели: процент снижения прочих расходов на 1 рубль стоимости конкретных видов продукции в результате реализации научно-технического мероприятия; приросты прибыли, добавленной стоимости и дохода за счет изменения эффективности прочих расходов в результате реализации научно-технического мероприятия; доля прироста прибыли за счет относительной экономии прочих затрат в общем приросте прибыли, обусловленном реализацией научно-технического мероприятия.

Система сравнительно-аналитических показателей финансовой эффективности научно-технических мероприятий включает параметры: прирост чистой прибыли в результате реализации научно-технического мероприятия, прирост частого дохода в результате реализации научно-технического мероприятия; доля прироста чистого дохода в общей сумме прироста дохода за счет реализаций научно-технического мероприятия; доля прироста чистой прибыли в общей сумме прибыли, полученной от реализации научно-технического мероприятия; прирост рентабельности конкретных видов продукции, исчисленной по доходу, полученному на участке реализации научно-технического мероприятия; прирост рентабельности конкретных видов продукции, исчисленной по чистому доходу, полученному на участке реализации научно-технического мероприятия; прирост рентабельности конкретных видов продукции, исчисленной по прибыли, полученной на участке реализации научно-технического мероприятия; прирост рентабельности конкретных видов продукции, исчисленной по чистой прибыли, полученной на участке реализации научно-технического мероприятия; доли приростов чистой добавленной стоимости, чистого дохода и чистой прибыли, полученных за счет снижения себестоимости конкретных видов продукции, в суммах приростов указанных показателей, полученных от реализации научно-технического мероприятия; прирост чистой добавленной стоимости в результате реализации научно-технического мероприятия; прирост чистой добавленной стоимости, включая амортизацию в результате реализации научно-технического мероприятии.

Дата добавления: 2014-01-15