Назвіть зовнішні джерела короткострокового міжнародного фінансування промислово - торговельних фірм

Назвіть внутрішні джерела міжнародного короткострокового фінансування промислово - торговельних фірм.

Банковский перевод, инкассо, аккредитив.

1) Прямые международные внутрифирменные кредиты – оформляются простым векселем.

2) Компенсационный внутрифирменный кредит – родительская фирма помещает целевые фонды на срочном депозите в банке (можно своей страны). Этот банк использует свой филиал (зарубежный) или банк-корреспондент для перекредитования этих денег дочерней компании. Такой способ: защищает фирму от валютного риска (его несет банк посредник); дает возможность обойти валютные ограничения; дает возможность финансировать подразделения, расположенные в странах с высокими %-ными ставками или ограниченным рынком кредитных ресурсов; кроме этого, зарубежному подразделению м.б. нужны средства в таком объеме, в котором их трудно мобилизовать на местном рынке. Банк – посредник также получает выгоду от компенсационного займа, т.к. предоставляет полностью обеспеченный К с гарантированным %-ным спредом (разницей между %, который он заплатит за депозит и %, который он начисляет на К).

3) Параллельный внутрифирменный кредит – (техника валютного свопа) – две компании в различных странах кредитуют друг друга на равную сумму и под взаимопокрывающие ставки %. Каждая страна в одной стране кредитор, в другой – заемщик. Отличие от свопа – заключаются два самостоятельных кредитных соглашения. Преимущества: защита от валютного риска, обход валютных ограничений.

4) Торговый внутрифирменный кредит – в виде поставок запчастей, комплектующих с отсрочкой платежа.

Внешние источники краткосрочного финансирования с использованием банковских и небанковских займов.

1.Банковские займы (короткие деньги), 4 вида:

- банковские срочные вексельные кредиты – прямые, обычно не обеспеченные К на период до 90 дней. Оформляются в виде простого векселя.

- кредитные линии –% за К платится только за использованную часть кредитной линии.

- револьверная кредитная линия –%-ная ставку за использованную часть К + 0,5–2% за неиспользованную часть лимита.

Банковские овердрафты (овердрафт – без средств на счете и без залога) – К-ная линия, в пределах которой клиент может выписывать чеки.

2.Небанковские займы. Обычно это векселя – обращающиеся обязательства с большим номиналом (в США – 100 тыс.долл.) и сроками погашения от 2 недель до 9 мес. Но размещение коммерческих бумаг требует получения К-ного рейтинга. Покупателями коммерческих векселей являются страховые компании, пенсионные фонды, коммерческие банки.

3. Банковские и небанковские евровалютные займы – привлекаются евровалютные кредиты и размещаются евроноты и евро-коммерческие бумаги. Евроноты – это краткосрочные векселя, выпускаемые в иностранной валюте, обычно со скидкой от объявленной стоимости на срок 3-6 месяцев по ставке, базирующейся на ЛИБОР. Несмотря на то, что евроноты – краткосрочные бумаги, они используются для предоставления среднесрочных К. Для этого банки заключают соглашения с фирмами-заемщиками, обязуясь в течении 5-7 лет приобретать у них евроноты по мере окончания срока предыдущего выпуска. Эти евроноты затем перепродаются на вторичном рынке. Евро-коммерческие – те евроноты, которые не имеют банковской поддержки.

20. Охарактеризуйте склад міжнародних поточних активів фірми і стратегію розміщення тимчасово вільних валютних коштів (укрупнення фондів; вибір інструментів розміщення).

1) валютные денежные средства (остатки на счетах в различных банках); корр.счета;

2) краткосрочные рыночные ценные бумаги;

3) счета к получению (Д задолженность).

Стратегия размещения временно свободных валютных средств (укрупнение фондов; выбор инструментов размещения):

1) ускорить получение (СВИФТ) и замедлить платежи в иностранной валюте.

2) Использование системы внутрифирменного неттинга (взаимозачета) платежей.

3) Централизация временно свободных валютных средств.

Выбор инструментов размещения зависит от таких факторов:

- потребности фирмы в ликвидности инструментов инвестирования;

Дата добавления: 2014-01-20