Мировой финансовый рынок и его структура

Содержание международных финансовых отношений (МФО)

Одна из основные тенденций развития – глобализация. В результате развития межнациональных связей растет зависимость государств друг от друга. Выход российских хозяйствующих субъектов на мировые рынки требует адекватного валютно-финансового обеспечения ВЭД, регулирования МФО и технологий финансовых операций.

Движущие силы глобализации:

-международное разделение труда (специализация)

- развитие транспорта и коммуникаций (в т.ч. электронных)

Следствия глобализации:

- международное движение товаров и услуг

- миграция рабочей силы

- размытие границ национальных рынков (в т.ч. финансовых)

- возрастание доли ВВП, идущего на экспорт

- рост внутреннего потребления, покрываемого за счет импорта

- рост значения внешних факторов, воздействующих на национальную экономику и финансовую систему

- либерализация финансовых рынков

- транснациональный характер преступности в финансовой сфере

- рост рисков.

В этой связи возникает необходимость координации финансовой политики государств – участников МФО, нахождения оптимального соотношения национальных и глобальных интересов. (глобализация и протекционизм)

МФО – экономические отношения по поводу образования и расходования фондов денежных средств, предназначенных для использования на наднациональном уровне.

Под международными валютно-финансовыми и кредитными отношениями принято понимать комп­лекс отношений, возникающих в процессе функционирования денег в международном платежном обороте, который вызывается обменом товарами и услугами, а также другими видами экономических связей между странами, такими, как вывоз капитала, перевод прибылей на заграничные капиталовложения, международная передача техноло­гий, иностранный туризм, предоставление займов и субсидий другим странам, разного рода частные и государственные переводы.

Цель МФО – обеспечить финансовыми ресурсами межгосударственные взаимосвязи.

Формы международного предпринимательства:

· кооперация (интеграционные объединения, ТНК, ТНБ);

· ассоциация (некоммерческие объединения для защиты и лоббирования интересов);

· совместное предприятие (на территории 1 государства, но с участием капитала нескольких стран) и т.п.

Институциональная структура МФО включает совокупность международных финансовых организаций. Они могут осуществлять регулирование, согласовывать интересы, вырабатывать рекомендации, осуществлять исследования.

Международная организация – это юридическое лицо, одной из функциональных задач которой является международная деятельность по реализации внешнеэкономических связей государства (схема).

К мировым учреждениям (институтам) относятся:

· Международный валютный фонд (МВФ) – специализированный орган ООН, созданный в 1944 г. Объединяет более 170 стран. (Россия – с 1992г.);

· Группа всемирного банка

· Европейский банк реконструкции и развития (Всемирный банк) – задача: предоставление долгосрочных кредитов предприятиям стран – членов МВФ под гарантию правительств данных стран.

· Европейский Центральный банк

· Банк международных расчетов

· Лондонский и Парижский клуб кредиторов

· Региональные международные финансовые институты

В систему международных финансов входит мировой финансовый рынок (является специфической формой мирового рынка капиталов).

С начала 60-х гг. в мировом хозяйстве наблюдается процесс интернационализации международных операций и рынков ссудных капиталов.

Интернационализация операций в финансово-кредитной сфере происходит быстрее, чем в сфере производства, и служит катализатором глобализации мировой экономики.

МФР – сфера рыночных отношений, обеспечивающих аккумуляцию и перераспределение денежных капиталов между странами.

Мировой финансовый рынок – это механизм аккумулирования и перераспределения на конкурентной основе финансовых ресурсов между странами, регионами, отраслями и отдельными хозяйствующими субъектами.

МФР обеспечивает:

· механизм межстранового перемещения ресурсов;

· взаимодействие покупателей и продавцов ФР;

· привлечение дополнительных инвесторов (возможность перепродажи);

· снижение издержек обращения;

· ускорение процесса транснационализации промышленного и финансового капитала;

· возможность мн диверсификации активов.

Мировые ФР возникли на базе национальных и меют ряд особенностей:

-огромные масштабы

- отсутствие географических границ

- круглосуточное проведение операций

- использование валют ведущих стран

- участники – институты с высоким рейтингом (рейтинговые агентства)

- унифицированные международные стандарты и правила операций

Структура МФР:

- Валютные рынки (в т.ч. рынок евровалют)

- Рынки ссудных капиталов

- Фондовые рынки

-Рынки золота

- Страховые рынки.

Эти сегменты связаны между собой, происходит постоянный перелив капитала.

Движение мировых финансовых потоков осуществляется по следующим каналам:

-обслуживание купли-продажи товаров

- зарубежные инвестиции

- кредитные и валютные операции

- операции с ценными бумагами

- перераспределение части доходов через бюджет в форме помощи развивающимся странам и взносов в международные организации.

Дата добавления: 2014-01-20