Управление внеоборотными активами. Внеоборотные активы характеризуют совокупность имущественных ценностей предприятия, многократно участвующих в процессе отдельных циклов хозяйственной

Внеоборотные активы характеризуют совокупность имущественных ценностей предприятия, многократно участвующих в процессе отдельных циклов хозяйственной деятельности и переносящих на продукцию использованную стоимость частями.

В состав ВА входят:

§ Нематериальные активы

§ Основные средства

§ Незавершенное строительство

§ Доходные вложения в материальные ценности

§ Долгосрочные финансовые вложения

§ Отложенные налоговые активы

§ Прочие внеоборотные активы

Классификация ВА:

Признак классификации	Содержание
1. По основным функциональным видам	Нематериальные активы Основные средства Незавершенное строительство Доходные вложения в материальные ценности Долгосрочные финансовые вложения Отложенные налоговые активы Прочие внеоборотные активы
2. По характеру обслуживания отдельных направлений операционной деятельности	ВА, обслуживающие процесс производства продукции ВА, обслуживающие процесс реализации продукции ВА, обслуживающие процесс управления деятельностью предприятия
3. По характеру владения	Собственные ВА Арендуемые ВА
4.По формам залогового обеспечения кредита и особенностям страхования	Движимые ВА Недвижимые ВА
5. По характеру отражения износа	Амортизируемые ВА Неамортизируемые ВА

Этапы финансового управления ВА:

§ Анализ состояния и эффективности управления ВА;

§ Оптимизация объема и состава ВА;

§ Оптимизация амортизационной политики предприятия;

§ Выбор форм и оптимизация структуры источников финансирования ВА.

1. Анализ состояния и эффективности управления ВА проводится по следующим направлениям:

Название показателя	Методика расчета	Финансово - экономический смысл
1. Удельный вес ВА	ВА * 100% А	Участие ВА в общей сумме активов предприятия
2. Структура ВА	Сумма по отд.видов ВА * 100% ВА	Участие отдельных видов ВА в общей сумме необоротных активов предприятия
3. Коэффициент износа ОС	Иос ПСос	Характеризует степень износа ОС и амортизационную политику предприятия
4. Коэффициент годности ОС	ОСос ПСос	Характеризует степень годности ОС
5. Коэффициент выбытия ОС	Выб ос На нач. отч.п ос	Характеризует долю выбывших ОС в общей их сумме
6. Коэффициент ввода ОС	Введ. ос На конец отч.п. ос	Характеризует долю вновь введенных ОС в общей их сумме
7. Коэффициент обновления ОС	Введ. ос – Выб. ос На конец отч.п. ос	Характеризует прирост ОС в общей их сумме
8. Рентабельность активов	Пч * 100% А	Характеризует отдачу прибыли на 1 рубль активов
9. Фондоотдача (ФО)	ОР ОСср.г.	Характеризует количество продукции, выпускаемой на каждый рубль ОС
10. Фондоемкость	1 ФО	Характеризует величину ОС, приходящуюся на рубль выпускаемой продукции

Амортизационная политика предприятия заключается в индивидуализации уровня интенсивности обновления ВА в соответствии со спецификой их эксплуатации в процессе производственно – хозяйственной деятельности.

Факторы, влияющие на формирование амортизационной политики предприятия:

® Объем используемых ВА;

® Методы отражения в финансовом учете стоимости используемых ВА;

® Срок использования ВА;

® Установленные законодательством методы амортизации;

® Состав и структура используемых ВА;

® Инфляция;

® Инвестиционная активность предприятия.

Способы расчета амортизационных отчислений:

• Линейный – исходя из первоначальной стоимости объекта и нормы амортизации, исчисленной с учетом срока полезного использования этого объекта;
• Способ уменьшаемого остатка;
• Способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования;
• Способ списания стоимости пропорционально объему продукции (работ).

Способом уменьшаемого остатка амортизация рассчитывается исходя из остаточной стоимости объекта на начало отчетного года и нормы амортизации, исчисленной с учетом срока полезного использования этого объекта.

Способом списания стоимости по сумме лет срока полезного использования, обеспечивающим полное возмещение балансовой стоимости ОС, годовая сумма амортизационных отчислений определяется исходя из первоначальной стоимости объекта и годового отношения, где в числителе – число лет, оставшихся до конца срока службы объекта, и в знаменателе – общая сумма лет срока службы объекта.

Способом списания стоимости пропорционально объему продукции (работ) начисление амортизации производится исходя из натурального показателя объема продукции (работ) в отчетном периоде, и соотношения первоначальной стоимости объекта ОС и предполагаемого объема продукции (работ) за весь период полезного использования объекта ОС.

Гл.25 НК РФ установила новую экономическую категорию – «амортизируемое имущество».

Показатели	Порядок учета для целей бухгалтерского учета	Порядок учета для целей налогового учета
Понятие	Основным средством признается имущество со сроком полезного использования более 12 месяцев. Имущество стоимостью до 10 000 руб. включительно также является основным средством, следовательно, и учитывается как основное средство при условии, что его стоимость в момент вводы в эксплуатацию списывается на затраты	Амортизируемым имуществом признается имущество со сроком полезного использования более 12 месяцев и стоимостью более 10 000 руб.
Первоначальная стоимость	Фактические затраты, связанные с приобретением этого основного средства: стоимость основного средства, уплаченная поставщику; расходы по транспортировке, доставке, доведению до состояния готовности к эксплуатации; посредническое вознаграждение; проценты по кредитам и займам, полученным и использованным на инвестиционные цели до момента начала эксплуатации основного средства; расходы в виде суммовой разницы, возникающей, если стоимость основного средства, исчисленная по установленному соглашению сторон курсу условных денежных единиц на дату принятия к учету не соответствует фактически уплаченной сумме в рублях; государственные сборы и пошлины, в том числе платежи за регистрацию прав на недвижимое имущество; прочие расходы, непосредственно связанные с приобретением и созданием основного средства	Фактические затраты, связанные с приобретением амортизируемого имущества: стоимость имущества, уплаченная поставщику; расходы по транспортировке, доставке, доведению до состояния готовности к эксплуатации; посреднические вознаграждения; прочие расходы, непосредственно связанные с приобретением и созданием амортизируемого имущества
Восстановительная стоимость	Первоначальная стоимость основного средства увеличивается на величину проведенной реконструкции, модернизации и технического перевооружения, а также переоценки.	Первоначальная стоимость амортизируемого имущества может быть увеличена на величину проведенной реконструкции, модернизации, технического перевооружения.
Метод начисления амортизации	По основным средствам, принятым к учету до 01.01.02г., амортизация начисляется по методу, принятому до введения в действие гл.25 НК РФ. По основным средствам, принятым к учету после 01.01.02г. единственным методом совпадения бухгалтерского и налогового учета стал линейный метод	Линейный или нелинейный по каждому объекту
Группировка основных средств	11 групп основных средств по видам основных средств, принятым к учету до 01.01.02г.	10 амортизационных групп по сроку полезного использования
Срок полезного использования	По основным средствам, принятым к учету до 01.01.02г., срок полезного использования остается прежним, установленным по постановлению Совета Министров СССР от 22.10.90г. №1072 Срок полезного использования определяется организацией при принятии к учету объекта основного средства исходя из следующих обстоятельств: ожидаемый срок использования объекта в соответствии с ожидаемой производительностью или мощностью; ожидаемый фактический износ зависит от режима эксплуатации, естественных условий и влияния агрессивной среды, системы проведения ремонта; нормативно – правовые и другие ограничения использования объекта (может использоваться классификация ОС). По ОС, принятым к учету после 01.01.02г., срок полезного использования может определяться по классификации ОС, утвержденной постановлением Правительства №1 от 01.01.02г.	Срок полезного использования определяется самостоятельно налогоплательщиком на основе положений НК РФ на основании: классификация ОС, определяемой Правительством РФ (постановление Правительства РФ от 01.01.02г.) если ОС не указано в амортизационных группах, срок устанавливается в соответствии с техническими условиями и рекомендациями организации-изготовителя
Срок начисления амортизации	Срок, с которого начинает начисляться амортизация: с первого числа месяца, следующего, следующего за месяцем принятия этого объекта к бухгалтерскому учету, и производится до полного погашения стоимости этого объекта по бухгалтерскому учету	Срок, с которого начинает начисляться амортизация: с первого числа месяца, следующего за месяцем, когда они были введены в эксплуатацию (переданы в производство). ОС, права на которые подлежат гос. регистрации, включаются в состав соответствующей амортизационной группы с момента документального подтверждения факта подачи документов на регистрацию указанных прав
Применение понижающих и повышающих коэффициентов к норме амортизации	Ускоренная амортизация может применяться по ОС: являющимся предметом договора лизинга; включенным в перечни министерств и ведомств; субъектов малого предпринимательства.	Специальные повышающие коэффициенты могут применяться по ОС: являющимся предметом договора лизинга – 3; используемым для работы в условиях агрессивной среды – 2. Понижающие коэффициенты: обязательны к применению по автомобилям и микроавтобусам стоимостью более 300 000р. и 400 000р. соответственно – 0,5. Могут применяться по всем ОС.

Финансовые механизмы развития производственно – технического потенциала предприятия на основе амортизации:

® ускоренная амортизация;

® льготы по налогу на прибыль;

® коррекция стоимости ОС и норм амортизационных отчислений, законодательно регламентируемых государством;

® специальный режим начисления и использования амортизации для малого и среднего бизнеса.

Источники финансирования ВА представлены в таблице ниже.

Источник финансирования	Состав источника финансирования
Собственные финансовые средства	§ прибыль; § амортизационные отчисления; § сбережения и накопления физических лиц и юридических лиц
Привлеченные финансовые средства	§ эмиссия акций; § взносы; § пожертвования; § финансовые ресурсы инвестиционных компаний; § финансовые ресурсы страховых компаний; § финансовые ресурсы негосударственных пенсионных фондов
Заемные финансовые средства	§ облигационные займы § банковские кредиты § бюджетные кредиты
Ассигнования	§ федеральный бюджет § бюджеты субъектов федерации § внебюджетные фонды

Чаще всего на практике используются следующие источники финансирования:

• лизинг;
• долгосрочный банковский кредит;
• собственные финансовые ресурсы.

1. Лизинг. Лизингом признается специфическая операция, предусматривающая инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых ресурсов в приобретение имущества с последующей передачей его клиенту на условиях аренды.

Выделяют финансовый и операционный лизинг. Критерии отнесения лизинговой сделки к той или иной категории в разных странах различны, но в целом можно сказать, что финансовый лизинг – это вид арендных отношений, которые, как правило, заканчиваются переходом права собственности на предмет лизинга к лизингополучателю. Лизингополучатель возмещает лизингодателю все его инвестиционные затраты, а также комиссионное вознаграждение, причем делает это не одномоментным платежом, а в течение определенного срока, сопоставимого со сроком полезной эксплуатации предмета лизинга. Именно срок договора и возмещение инвестиционных затрат лизингодателя являются достаточными признаками финансового лизинга.

Основными признаками операционного лизинга является довольно короткие сроки договора (не сопоставимые со сроком полной амортизации имущества), а также возврат имущества лизингодателю по окончании сделки.

Преимущества лизинга:

® снижение риска невозврата средств, т.к. предмет лизинга в течение всего договора остается собственностью лизингодателя;

® банковский кредит выдается,как правило, на 70-80% стоимости оборудования; лизинг предполагает 100% кредитование и не требует немедленного начала платежа;

® условия лизинга более вариабельны, чем условия кредитного договора;

® договор лизинга может содержать условия о технической поддержке оборудования лизингодателем;

® в некоторых случаях объект лизинга может и не числиться на балансе лизингополучателя, в связи с этим он не платит налог на имущество;

® возможно использование амортизационных и налоговых льгот.

2. Долгосрочный банковский кредит. Банковский кредит предоставляют коммерческие банки и другие кредитные организации, получившие в ЦБ РФ лицензию на осуществление банковских операций. Конкретные сроки предоставления долгосрочного кредита и сроки его погашения определяются в договоре между заемщиком и банком.

3. Собственные финансовые ресурсы. В составе собственных финансовых ресурсов ведущее место занимают прибыль и амортизация. После уплаты налоговых платежей в бюджет и внебюджетные фонды у предприятия остается чистая прибыль. Часть ее предприятие вправе направить на финансирование ВА.

Оценка эффективности лизинговых операций осуществляется на основе сравнения настоящей стоимости денежных потоков (платежей) по каждому источнику.

Совокупные затраты и условия при разных вариантах финансирования представлены в таблице ниже.

Лизинг	Кредит	Покупка за счет собственных средств
Затраты
Лизинговые платежи, включая налог на добавленную стоимость (НДС)	Расходы на погашение кредита, в том числе проценты по кредиту	Расходы на покупку оборудования, включая НДС
	Налог на имущество	Налог на имущество
	Потери на процентах	Потери на процентах
Из совокупных затрат вычитаются
Возврат НДС по лизинговым платежам	Возврат НДС по приобретенному имуществу	Возврат НДС по приобретенному имуществу
Налоговая экономия в результате списания лизинговых платежей на себестоимость	Налоговая экономия в результате списания амортизационных отчислений и налога на имущество на себестоимость	Налоговая экономия в результате списания амортизационных отчислений и налога на имущество на себестоимость

Приведем методику расчета оценки эффективности лизинговых операций при следующих условиях.

Лизинг	Кредит	Покупка за счет собственных средств
- лизинговое имущество учитывается на балансе лизингодателя – собственника имущества	- приобретенное за счет кредита имущество находится в залоге по обеспечению возврата кредита	- покупатель несет потери в виде суммы налога на прибыль, которую он должен заплатить, чтобы осуществить покупку
- лизинговые платежи относятся на себестоимость	- собственником имущества выступает заемщик и учитывает его на балансе	- налог на имущество относится на себестоимость
- налоговая экономия определяется как произведение ставки налога на прибыль на сумму лизингового платежа без НДС	- проценты по кредиту относятся на себестоимость - налог на имущество относится на себестоимость	- НДС покупателем предъявляется бюджету к зачету
- НДС лизингополучем в лизинговом платеже предъявляется бюджету к зачету	- НДС покупателем предъявляется бюджету к зачету

Дата добавления: 2014-01-20