Определение кредитоспособности ссудозаемщика

Кредитоспособность заемщика означает способность юридического или физического лица полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам.

Кредитоспособность клиента в мировой практике является одним из основных

объектов оценки при определении целесообразности кредитных отношений.

Способность к возврату долга определяется: 1) моральными качествами клиента и

2) финансовыми показателями.

К моральным качествам клиента относят его род занятий, искусство работать на рынке, возможность честно зарабатывать деньги для погашения ссуды.

Французский банкир Ло еще в прошлом веке писал:

“Оказывая доверие, мы обращаем внимание на их (клиентов, заемщиков) честность

— она убеждает нас в том, что мы не будем обмануты... “23.

Таким образом, кредитоспособность заемщика основывается вначале на моральных качествах клиента и его способности воспроизвести авансированные

средствадля погашения долга.

23 Банковское дело/ Под ред. проф. О. И. Лаврушина. М.: Банковский и биржевой

научныйцентр, 1992. С. 143.

Кредитоспособность заемщика прогнозируется финансовыми показателями платежеспособности на перспективу.

В условиях перехода к рынку для оценки кредитоспособности государственных, акционерных и кооперативных предприятий предлагается использовать финансовые показатели (коэффициенты):

• коэффициент абсолютной ликвидности (Кл);

• промежуточный коэффициент покрытия (Кпп);

• коэффициент покрытия (Кпокр);

• коэффициент независимости (Kн).

Коэффициент ликвидности предназначен для оценки способности заемщика оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства:

Ликвидныесредства

Кл =Долговыеобязательства

К ликвидным средствам относятся:

в промышленности: средства на расчетном, депозитном и других счетах в банке, кассе; средства, акции, по которым была выплата дивидендов хотя бы за один год, векселя.

Под ликвидностью понимается способность клиента своевременно погашать свои

обязательства.

Коэффициенты ликвидности и покрытия характеризуют ликвидность баланса заемщика как возможность превращения его активов в денежные средства для погашения обязательств по пассиву. С этой целью активы по балансу подразделяются

по срокам поступлений (степени ликвидности) на:

а) краткосрочные активы;

б) долгосрочные активы;

в) постоянные (немобильные) активы (недвижимое имущество).

Все пассивы по балансу по срокам платежей подразделяют на:

• краткосрочные обязательства;

• долгосрочные обязательства;

• постоянные (немобильные) пассивы (уставный фонд, специальные фонды и др.).

Сравнение краткосрочных активов с краткосрочными пассивами (текущими обязательствами) характеризует абсолютную ликвидность, т.е. показывает, в какой доле краткосрочные обязательства могут быть погашены за счет высоколиквидных активов:

К ал =

ДС + КФВ

,

Окрс

Кал — коэффициент абсолютной ликвидности;

ДС — денежные средства;

КФВ — краткосрочные финансовые вложения; Окрс — обязательства краткосрочные. Нормативное значение показателя: 0,2—0,25.

Промежуточный коэффициент покрытия показывает, сможет ли предприятие в

установленные сроки рассчитываться по своим краткосрочным долговым обязательствам.

Онрассчитывается по формуле:

Кпр =

ДС + КФВ + ДЗ

,

Окрс

Кпр — коэффициент промежуточный;

ДЗ —дебиторскаязадолженность. Достаточный критерий — в диапазоне 0,7—0,8.

Кпок =

Кпок— коэффициент покрытия;

33—запасыи затраты.

ДС + КФВ + ДЗ + ЗЗ

,

Окрс

Коэффициент покрытия дает возможность установить, достаточно ли

ликвидных активов для погашения краткосрочных обязательств (мобильных пассивов).

Платежеспособность считается обеспеченной при уровне Кп — от 1,0 до 2 и

выше.

Коэффициент финансовой независимости характеризует обеспеченность предприятия собственными средствами для осуществления своей деятельности. Он определяется отношением собственного капитала к валюте баланса и исчисляется в

процентах.

Кнезав =

S Собственные средства

Итогбаланса

Оптимальное значение, обеспечивающее достаточно стабильное финансовое положение в глазах инвесторов и кредиторов, — на уровне 50—60%.

В зависимости от величины коэффициентов ликвидности и коэффициента независимости предприятия, как правило, распределяются на 3 класса кредитоспособности (табл. 9.1).

Таблица9.1

Коэффициенты	1-й класс	2-й класс	3-й класс
Кал	0,25 и выше	0,2-0,25	Меньше 0,2
Кпром	0,8 и выше	0,7-0,8	Меньше 0,7
Кпокр	2,0 и выше	1,0-2,0	Меньше 1,0
Кнезав	Более 60%	50-60%	Меньше 50%

Дата добавления: 2014-11-06