КАТЕГОРИИ: Архитектура-(3434)Астрономия-(809)Биология-(7483)Биотехнологии-(1457)Военное дело-(14632)Высокие технологии-(1363)География-(913)Геология-(1438)Государство-(451)Демография-(1065)Дом-(47672)Журналистика и СМИ-(912)Изобретательство-(14524)Иностранные языки-(4268)Информатика-(17799)Искусство-(1338)История-(13644)Компьютеры-(11121)Косметика-(55)Кулинария-(373)Культура-(8427)Лингвистика-(374)Литература-(1642)Маркетинг-(23702)Математика-(16968)Машиностроение-(1700)Медицина-(12668)Менеджмент-(24684)Механика-(15423)Науковедение-(506)Образование-(11852)Охрана труда-(3308)Педагогика-(5571)Полиграфия-(1312)Политика-(7869)Право-(5454)Приборостроение-(1369)Программирование-(2801)Производство-(97182)Промышленность-(8706)Психология-(18388)Религия-(3217)Связь-(10668)Сельское хозяйство-(299)Социология-(6455)Спорт-(42831)Строительство-(4793)Торговля-(5050)Транспорт-(2929)Туризм-(1568)Физика-(3942)Философия-(17015)Финансы-(26596)Химия-(22929)Экология-(12095)Экономика-(9961)Электроника-(8441)Электротехника-(4623)Энергетика-(12629)Юриспруденция-(1492)Ядерная техника-(1748) |
Ценовой осцилляторРАСЧЕТ ПРИМЕР ИНТЕРПРЕТАЦИЯ ОПРЕДЕЛЕНИЕ ХЕРРИКА ИНДЕКС ВЫПЛАТ (HERRICK PAYOFF INDEX) Индекс выплат Херрика (HPI) показывает, поступают ли денежные средства на фьючерсный рынок или уходят с него. При расчете индекса в качестве одного из параметров используется открытый интерес, поэтому этот индекс не применим к ценным бумагам, по которым отсутствуют данные об открытом интересе (см. стр. 122). Индекс выплат Херрика разработал Джон Херрик (John Herrick). Если HPI выше нуля, это означает, что объем поступающих на фьючерсный рынок средств растет (бычий признак). Значения индекса ниже нуля свидетельствуют о том, что происходит отток средств с фьючерсного рынка (медвежий признак). Важное прогностическое значение имеют расхождения (см. стр. 30) между индексом и ценой. На следующем рисунке представлены графики курса британского фунта и индекса выплат Херрика. Противоположно направленные линии тренда демонстрируют медвежье расхождение: цены продолжали расти, достигая новых максимумов, а индексу не удавалось подняться выше предыдущих максимумов. Как это обычно бывает в случае расхождений, в дальнейшем произошла коррекция цен в направлении движения индикатора.
Для расчета HPI необходимо определить два входных параметра: коэффициент сглаживания, или «множитель», и «удельную стоимость изменения цены на 1 цент». Множитель — это элемент механизма сглаживания. Он дает примерно тот же сглаживающий эффект, что и скользящее среднее. Так, результат применения множителя, равного 10, примерно соответствует результату сглаживания с помощью 10периодного скользящего среднего. В качестве значения удельной стоимости изменения цены на 1 цент Дж.Херрик рекомендует число 50 для серебра и 100 для всех остальных товаров. HPI вычисляется по формуле: где Кy = вчерашнее значение НР1; К’= (С х V х (М – Мy)) [ 1 ± 2 * I / G ] S = множитель; С = удельная стоимость изменения цены на 1 цент; V = сегодняшний объем торгов; M = (Максимальная цена + минимальная цена) / 2 Мy = М (средняя цена) за вчерашний день; ± - «+», если М > М, и «—», если М < М; I = абсолютное значение разности между сегодняшним и вчерашним открытым интересом; G = меньшее из значений сегодняшнего и вчерашнего открытого интереса.
(PRICE OSCILATOR)
Дата добавления: 2014-11-06; Просмотров: 279; Нарушение авторских прав?; Мы поможем в написании вашей работы! Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет |