Анализ экономической эффективности использования инноваций

В условиях рыночной экономики определяющая роль ин­новаций обусловливает необходимость анализа экономичес­кой эффективности их внедрения, для чего используются ка­чественные и количественные методы.

К качественным методам, к примеру, относятся установ­ление процента затрат на инновации от объема продаж. Такой подход, связывающий нововведения со сбытом, показывает, насколько результативны были затраты на инновации с точки зрения признания их рынком. Часто этот процент устанавли­вается априорно. Несовершенство данного метода заключает­ся в том, что он превращает научные исследования в своего ро­да субпродукт продаж, а не средство для их расширения. При определении расходов целесообразно исходить из желаемого и возможного уровня, а не из существующего уровня продаж. Некоторые предприятия устанавливают верхний и нижний предел варьирования этого процента, в то время как другие предприятия на научные исследования ассигнуют все, что только возможно, поскольку убеждены в постоянном прогрес­сивном росте рентабельности расходов на инновации.

Также существует метод отбора проектов после их классифи­кации в зависимости от рентабельности (в порядке убывания) и в зависимости от относительной величины инвестированного капи­тала (в порядке возрастания). При этом применяется так называе­мый индекс отдачи. Этот показатель является результатом стиму­лирования экономики, полученной за счет инновации в течение одного года, 3 %-й чистой прибыли от продажи новых товаров в те-

чение трех лет; чистых доходов от лицензий, патентов и т.п.; долго­вых обязательств, связанных с исследовательской работой.

Кроме этого, используется ряд индексов, полученных в ре­зультате сравнения расходов на научно-исследовательские ра­боты и уровня полученной прибыли; сравнения предприятий, господствующих в научных исследованиях, и предприятий, не занимающихся исследованиями; сравнения предприятий, до­минирующих на рынках, с предприятиями, осуществляющи­ми научные исследования; сопоставление количества новых видов продукции, объемов исследований - разработок и т.д.

Количественные методы для оценки эффективности ис­пользования инноваций имеют большое многообразие. Рас­смотрим различные направления анализа.

Соотношение «капитал / выпуск» используется, как прави­ло, в двух формах:

в форме отношения:

Иногда соотношение «капитал / выпуск» дается в форме следующих отношений:

• процента инвестиций в исследования - разработки к про­центу увеличения суммы продаж;

• процента инвестиций в исследования - разработки к увели­чению производительности.

Наиболее часто применимый показатель эффективности -срок (период) окупаемости капиталовложений. Он представ­ляет собой промежуток времени, в течение которого капита­ловложения окупаются в том смысле, что позже они уже начи­нают приносить дополнительный капитал:

где П₀ - период окупаемости.

Для реализации инноваций во многих случаях требуется не один год, а более длительная плановая перспектива. Это поня­тие существенно, так как обычно имеется различие между ре­шениями или проектами, рассчитанными на год, пять, десять или двенадцать лет. В условиях длительной плановой перс­пективы для сравнения капиталовложений, осуществляемых в данный момент, и текущих платежей на протяжении некото­рого периода применяется метод дисконтирования.

Существует несколько показателей эффективности, при­меняемых для долгосрочных решений:

Первый показатель является величиной, обратной сроку окупаемости Неравенство выражает тот факт, что ежегодный доход на вложенный капитал должен быть не меньше, чем про­центная ставка (С,) при ином использовании гех же средств. Плановая перспектива в данном случае равняется одному году.

Второй показатель имеет в основе выбор периода п как дли­тельности плановой перспективы При такой плановой перспек­тиве необходимо, чтобы точка критического соотношения (гра­ница) эффективности и неэффективности падала на п-й год.

Третий показатель определяет, сколько раз будет возвращен затраченный капитал в виде потока текущих поступлений за пе­риод, пока этот поток будет существовать. Здесь длительность плановой перспективы бесконечна. Срок окупаемости рассчи­тывается без дисконтирования, и это приводит к более корот­кой плановой перспективе, чем та, которая устанавливается с применением дисконта На длительность перспективы решаю­щее влияние оказывает выбор ставки начисляемых процентов

Метод, часто используемый для оценки возможных расхо­дов на инновации, основан на определении их прибыльности Суть его в том, что ожидаемый доход, остающийся после по­крытия расходов на инновацию, должен обеспечить, по мень­шей мере, минимальную норму прибыли на инвестиции^-

где П_р - ожидаемая прибыль от инновации; J - вложения в ин­вестиции; Е- желаемая норма прибыльности инвестиции; J_и, -расходы на инновацию.

Применение этого метода дает ответ на вопрос, сколько можно вложить средств в инновацию в текущем году без ущер­ба для существующей нормы прибыльности Прибыль от инновации должна составлять сумму, достаточную для покры­тия расходов на исследования, новые сооружения или оборудо­вание, необходимые для производства и сбыта, из нее необхо­димо также выделить оборотный капитал для финансирова­ния производства и сбыта новой продукции Оцениваются эти факторы, а также максимальный период окупаемости капита­ловложений и определяются затраты, которые могут быть про­изведены на инновацию Для этого капиталовложения в обо­рудование, необходимый оборотный капитал и издержки на инновации после уплаты налогов приравниваются к ожидае­мому годовому объему прибыли (произведению объема годо­вых продаж на минимум прибыли), умноженному на число лет периода окупаемости

где J_н - расходы на инновацию; С₀ - стоимость оборудования; О_к - оборотный капитал; Е - приемлемый минимум прибыли, как процент от продаж; П₀ - максимально допустимый срок окупаемости капиталовложений; А - годовой объем продаж.

Пример.

Предприятие считает целесообразным установить максимальный период окупаемости 3,5 года и минимальную прибыль в размере 5% от объема продаж. Стоимость инновации облагается 50% налоговой ставкой. Требуется 1400 млн р. оборотного капитала и 11200 млн р. капиталовложений в оборудование. Ожидаемый объем выпуска про­дукции 81600 млн р. Расходы на инновацию подсчитываются таким образом:

По оценке эффективности мероприятий научно-техническо­го прогресса показатель экономического эффекта определяется как превышение стоимостной оценки результатов над стоимост­ной оценкой совокупных затрат ресурсов за весь срок осущест­вления инновации. Это предполагает расчет интегрального эф­фекта по всему циклу разработки и реализации инновации, включая проведение НИОКР, освоение, серийное производство и использование результатов. Суммарный по годам расчетного периода экономический эффект рассчитывается по формуле

где Э_jн - экономический эффект инновации за расчетный пе­риод; Cpj - стоимостная оценка результатов инновации за рас­четный период; C_|j - стоимостная оценка затрат на инновацию за расчетный период.

Разновременные затраты и результаты приводятся к еди­ному моменту времени - расчетному году t путем умножения их величины за каждый год на коэффициент приведения

где Е - норматив приведения разновременных затрат и резуль­татов, численно равный нормативу эффективности капиталь­ный вложений (Е= Ст); t_p - расчетный год; t - год, затраты и результаты которого приводятся к расчетному году.

Стоимостная оценка результатов определяется как сумма основных и сопутствующих результатов. Сопутствующие ре­зультаты включают дополнительные экономические результа­ты в разных сферах экономики, а также экономические оценки социальных и экономических последствий инновации. Затра­ты на инновацию рассчитываются по формуле

где 3_t -величина затрат всех ресурсов в t году; И_t - текущие из­держки в t году; З_ед - единовременные затраты в t году; С_ост - ос­таточная стоимость основного капитала, выбывающего в t году. Для анализа эффективности капитальных вложений, фи­нансируемых предприятием из собственных или заемных средств применяются следующие показатели: • коэффициент эффективности единовременных затрат (З_сд), рассчитываемый по формуле

где C_t - процентная ставка;

• период возврата единовременных затрат, который определя­ется последовательным сложением величин (С_рj И_t) а_t до момента, пока полученная сумма не сравняется с величиной единовременных вложений, приведенных к расчетному году. Величина срока возврата позволяет проводить сопоставле­ние с продолжительностью расчетного периода.

Экономическая эффективность характеризуется соотно­шением экономического эффекта, полученного в течение года, и затрат, обусловленных внедрением данного мероприятия. При сравнении различных вариантов новой техники и техно-

логии сопоставляются общие и удельные капиталовложения, себестоимость единицы продукции и пр. Однако в случае но­вовведений более низкие затраты могут сопровождаться не только несоответствующими показателями технического уровня и качества новшества, но и более высокими удельными капиталовложениями. Простое сопоставление технико-эконо­мических показателей не позволяет выявить наилучший вари­ант. В этом случае требуется определить общий показатель сравнительной эффективности вариантов на основе сопостав­ления данных экономии на приведенных затратах.

Под затратами на внедрение новой техники понимают со­вокупность капитальных вложений, оборотных средств и жи­вого труда. Экономический эффект рассчитывается по следу­ющей формуле:

где Э_Т - экономический эффект от внедрения новой техники и технологии за расчетный период Т, млрд р.; Р_Т - стои­мостная оценка результатов нововведений за расчетный пери­од Т, млрд р.; З_Т - стоимостная оценка затрат на мероприятия по разработке, внедрению и освоению новой техники и техно­логии за расчетный период Т, млрд р.

Приведение разновременных затрат за весь период внедре­ния новшества осуществляется следующим образом:

где Р _t - стоимостная оценка в t-м году; а_t - коэффициент приведения затрат.

Затраты и капитальные вложения последующих лет по ва­риантам следует приводить с учетом фактора времени, т.е. ко­эффициентом приведения затрат:

где t - коэффициент приведения затрат; Е - принятый норма­тив приведения разноразмерных затрат; Т - период, отделяю­щий год затрат и результатов от года, к которому они приво­дятся (с базисного момента).

Норматив приведения Е исчисляется в зависимости от применяемой методики, отрасли, типа хозяйственной деятель­ности предприятия и форм собственности. В традиционных подходах Е = 0,125, а в проектном подходе величина Е исчис­ляется как норма дисконта, равная приемлемой для инвестора норме дохода на капитал.

Технически целесообразно привидение к базисному мо­менту затрат, результатов и эффектов, имеющих место на Т от­резке расчета, используя при этом коэффициент дисконтиро­вания (приведения):

По существующим методикам можно рассчитать также и при­веденные капитальные вложения на инновации. Обычно приве­денные затраты производства и использования новой техники определяют как сумму себестоимости и нормативной прибыли:

где 3_Т - приведенные затраты на единицу продукции на период Т, млрд р.; С_Т - себестоимость в период Т; Е_|| - нормативный коэф­фициент эффективности; К_уд - капитальные вложения на едини­цу продукции, млрд р.; Е_||К_уд - нормативная прибыль, млрд р.

Годовой экономический эффект от внедрения новой техни­ки и технологии определяется по формуле

где Э_||т - экономический эффект новой техники, млрд р.; З_баз -приведенные затраты на производство единицы продукции с помощью базового варианта техники и технологии, млрд р.; 3_нов - приведенные затраты на производство продукции с по­мощью новой техники и технологии, млрд p.; N_нов - годовой объем производства продукции с помощью новой техники и технологии, ед.; Q_баз - себестоимость продукции базового ва­рианта, млрд р.; С_нов - себестоимость продукции на основе но­вой техники и технологии, млрд p.; K_баз - капиталовложения на единицу продукции базового варианта, млрд р.; К_нов - капи-

таловложения на единицу продукции на основе новой техники и технологии, млрд р.; Е_н - нормативный коэффициент эф­фективности.

Указанная формула является основой для расчета эконо­мического эффекта новой техники во всех отраслях народного хозяйства.

При расчете годового экономического эффекта от внедре­ния новой техники в составе капитальных вложений учитыва­ются затраты на всех стадиях создания разработки, внедрения и использования новой техники:

• затраты на научные исследования, конструкторские, опыт­ные и опытно-промышленные установки (К_{п р});

• затраты на приобретение, доставку, монтаж (демонтаж) обо­рудования, техническую подготовку, наладку и освоение производства (К_тп);

• затраты на пополнение оборотных средств предприятия, связанные с созданием и использованием новой техники

(к_об);

• затраты (прибыль) от производства и реализации продук­
ции в период освоения производства, предшествующие рас­
четному году (К_осв).

Тогда суммарные капитальные вложения рассчитываются по формуле

Экономическая эффективность использования инноваций может рассчитываться с учетом нижеследующего.

А. Снижения себестоимости продукции.

Б. Увеличения объема продаж продукции (работ, услуг).

А. Снижение себестоимости продукции может происходить за счет:

где H₁ и H₀ - нормы расхода сырья (материалов) соответ­ственно после и до внедрения инновации, Ц₀ - плановая цена единицы сырья (материалов), В₁ - фактический объем произ-

I. 1. Экономии материальных затрат (Э_м):

водства (реализации) продукции в натуральных единицах из­мерения после внедрения инновации.

2. Экономии покупных изделий и полуфабрикатов для комплектации сложного изделия (Э_пок):

где С₁ и C₀ - стоимость комплектации соответственно после и до внедрения инновации.

3. Экономии трудовых затрат:

а) уменьшения затрат на заработную плату (Э_зар):

где З₁ и З₀ - затраты заработной платы единицы продукции со­ответственно после и до внедрения инновации; Т - трудоем­кость единицы продукции, нормо-часы; З_ч - среднечасовая та­рифная ставка рабочего; З_л - средний процент заработной платы дополнительной для данной категории рабочих; З_с - установ­ленный процент отчислений в социальные и другие фонды; Ч -среднегодовая численность сокращенных работников; 3_в - пла­новая средняя заработная плата одного высвобождаемого работ­ника; Ф_с - сумма отчислений в социальные и другие фонды. 4. Экономии амортизационных отчислений (Э_а):

где АОС_i - уменьшение стоимости основных средств в резуль­тате внедрения инновации за счет их продажи, ликвидации, передачи и т.п.; Н_i - норма амортизационных отчислений i-го вида (группы) основных средств.

5. Экономии, полученной за счет улучшения использова­ния основных средств при внедрении инновации (Э_ос):

где A₀ - сумма амортизационных отчислений в базовом пери­оде; К_оп - коэффициент прироста объема произведенной про­дукции; К_ос - коэффициент прироста среднегодовой стоимос­ти основных средств;

где A₁ и A₀ - амортизация на рубль произведенной (реализо­ванной) продукции соответственно в отчетном и базовом пе­риоде; ОП₁ - объем произведенной (реализованной) продук­ции в отчетном периоде; К^а₀ - отношение суммы амортизаци­онных отчислений к объему продукции в базовом периоде.

6. Экономии, полученной за счет снижения условно-посто­янных расходов в связи с ростом объема произведенной про­дукции при внедрении инновации (Э_у):

где С_оi - сумма затрат по соответствующей статье (i-й) комп­лексных затрат в базисном периоде; В_i - удельный вес услов­но-постоянных расходов в i-й статье затрат, коэффициент; А₀ - сумма амортизационных отчислений в себестоимости ба­зисного года; К_оп - темп прироста объема произведенной про­дукции, коэффициент;

II. Стоимость капитальных затрат, необходимых для осу­ществления инноваций (КЗ):

Б. Количественное измерение экономической эффективнос­ти инноваций за счет увеличения объема продаж продукции (работ, услуг):

I. Прирост прибыли за счет увеличения количества продан­ного товара (АП):

где П_i - прибыль на единицу проданного i-го товара.

II. Стоимость капитальных затрат, необходимых для осу­ществления инноваций (КЗ):

Дата добавления: 2014-11-06