Проект ТАСИС. Основные болевые точки российской банковской системы

Основные болевые точки российской банковской системы

Анализ и прогноз развития финансовых рынков в России

му сектору экономики. Их уровень вырос с 9 — 10% ВВП в 1996 — 1997 годах почти до 15% ВВП в 2001 году, при этом доля кредитов в активах поднялась до 42%.

Таблица 14 Структура баланса российской банковской системы

По действующим кредитным организаци­ям, % к чистым активам, на конец периода	1997 г.	1998 г.	1999 г.	2000 г.	2001 г.
Чистые активы
Ликвидные активы		11,3	16,8	17,6	15,2
в т.ч. в иностранной валюте		6,5	12,2	11,7	8,1
Кредиты выданные	41,3	46,9			52,1
в т.ч. долгосрочные*		24,1	18,1	17,2
Государственные ценные бумаги	25,5	19,2	15,2	14,6	П,9
в т.ч. номинированные в рублях	22,8	8,4	4,6	4,9	4,2
Корпоративные ценные бумаги	7,8	8,5	7Д	7Д	6,8
в т.ч. векселя	5,5	6,3	4,6	5,1
в т.ч. акции	1,2	0,8	1,8	1,2	1Д
в т.ч. облигации	1,2	1,4	0,7	0,8	0,7
Иностранные активы**	4,7	11,4	10,5	8,5	5,9
Собственные средства	17,1	11,9		14,1
Средства предприятий	17,9	23,3		30,2	27,2
в т.ч. до востребования	14,4	18,5	19,6	20,3	18,7
Средства населения	25,9	20,3	20,6	20,6
Иностранные пассивы***	13,6	19,2	13,6
Выпущенные долговые бумаги	6,4	4,6	8,1	8,8	8,9
в т.ч. векселя	5,2	4,3	7,6	7,6	7,9
в т.ч. облигации				0,2	0,1

* Долгосрочными считаются кредиты на срок свыше года.

** Без учета ликвидных активов.

*** С учетом средств на корреспондентских счетах.

Вместе с тем в первом полугодии 2002 года темпы роста российских банков несколько снизились. С января по июнь 2002 года банковские активы в реаль­ном выражении (здесь и далее дефлировано индексом цен производителей) в среднем за месяц увеличивались на 0,9% против 1,6% в предыдущем году (в дол­ларовом выражении среднемесячный прирост составил 1,4 и 1,9% соответствен­но). Примерно теми же темпами увеличивался банковский капитал, но относи­тельно предьщущего года замедление оказалось еще заметнее — 0,9 против 2,9% в реальном и 1,5 против 3,2% в долларовом выражении. Тем не менее банкам даже удалось увеличить свои позиции в российской экономике: относительно ВВП банковские активы за полгода выросли с 34,9 до 36,4% во многом благода­ря кредитам нефинансовому сектору, отношение которых к ВВП увеличилось с 15,1 до 15,7%. Такое развитие событий ставит вопрос о завершении фазы кре­дитного бума и переходу к новому этапу развития банковской системы.

Недостаток капитала. Величина капитала российских банков не позволяет им удовлетворять спрос на кредит со стороны крупнейших российских компа­ний. Кроме того, недостаток капитала ставит российские банки в проигрышное положение даже по отношению к банкам Восточной Европы: если в списке 100 крупнейших компаний по капитализации российские промышленники зани­мают шесть первых мест, то банки представлены только Сбербанком, в то время как Польша — десятью банками.

Чрезмерная зависимость банков от материнских компаний. Подконтрольность почти всех крупнейших российских банков узкому кругу собственников нарялу с низким уровнем защиты прав миноритарных акционеров резко снижают ин­терес к банкам как к объектам инвестиций и надежным долговременным парт­нерам со стороны крупных потенциальных инвесторов, прежде всего иностран­ных, поскольку возникновение серьезных трудностей у доминирующего соб­ственника неминуемо приведет к аналогичным проблемам банка.

Ограничения ресурсной базы. Практически отсутствуют механизмы рефи­нансирования банков со стороны ЦБР для наращивания кредитования россий­ских предприятий, что ограничивает ресурсную базу банков и, соответственно, их возможности по кредитованию реального сектора. Другим существенным ограничением ресурсной базы банков является отсутствие системы гарантиро­вания вкладов населения.

Нехватка качественных заемщиков. Большинство интересных для банков за­емщиков сосредоточено в высокорентабельных экспортоориентированных отрас­лях, прежде всего в топливно-энергетическом комплексе. Эти заемщики предъя в-ляют спрос на крупные и долгосрочные кредиты, которые банки в большинстве случаев предоставить не в состоянии. Среди предприятий, удовлетворяющих пре­имущественно внутренний спрос, надежных заемщиков по-прежнему мало, что вызвано низкой рентабельностью большинства предприятий этого сектора.

Низкий уровень защиты от недобросовестных заемщиков. Практика показы -вает, что в случае отказа заемщика возвращать кредит суды низших инстанций в большинстве случаев принимают решения не в пользу банка. Это, наряду с не­прозрачной отчетностью, вынуждает банки сосредоточиться на кредитовании предприятий, на которые у них есть возможность влияния. Существующее нор­мативное обеспечение залогового кредитования остается неэффективным.

Отсутствие реальных альтернатив банковскому кредитованию. Доходность рынка гособязательств остается на минимальном уровне, не обеспечивающем банкам стабильной маржи, объемы корпоративных обязательств невелики, узость и сегментированность межбанковского рынка не позволяют осуществлять су­щественного перераспределения ресурсов. Все это, наряду с упоминавшейся не­хваткой качественных заемщиков, приводит к формированию больших объемов нераспределенных средств (остатки на корсчетах, на депозитах в ЦБР и т.п.). От­сутствие конкуренции банковскому сектору не приносит ему пользу.

Слабая система контроля за рисками. Далеко не во всех банках существуют адекватные системы контроля за рисками. В свете предстоящего перехода ми­рового банковского сообщества на новые принципы надзора, в которых основ­ной упор делается на системы внутреннего контроля, это может привести к ос­лаблению надежности банков. При этом надзорные органы при проверках ос­новное внимание уделяют формальным, а не содержательным моментам бан­ковской деятельности.

Большое количество мелких банков, занимающихся часто сомнительными фи­нансовыми операциями. Анализ структуры балансов многих небольших банков показывает, что они ориентированы главным образом не на традиционные опе­рации (прием депозитов, выдача кредитов и т.п.), а на сомнительные операции (обналичивание, перевод капитала за рубеж). Пока не существует каких-либо действенных механизмов борьбы с этим явлением.

Нормативные трудности, препятствующие концентрации банковского капи­тала. Существует множество формальных трудностей, мешающих оформлению процессов слияний и поглощений в банковском секторе. Это вынуждает заин­тересованные банки идти по пути фактического перевода бизнеса и ликвида­ции ненужных структур.

Дата добавления: 2014-10-22