Аналітична діагностика можливого банкрутства

Вплив інфляції на прийняття рішень фінансового характеру

Методи прогнозування можливого банкрутства

Аналітична діагностика можливого банкрутства

Тема 8. Діагностика ризику банкрутства та впливу інфляції на прийняття рішень фінансового характеру

8.2. Характеристика показників неплатоспроможності підприємства

Під банкрутством підприємства розуміють неможливість виконання ним своїх фінансових зобов’язань перед:

– фіскальною системою щодо слати податків, пені та штрафів;

– бюджетом і позабюджетними цільовими фондами, які необхідно оплачувати в установленому законом порядку;

– фінансово-кредитною системою щодо повернення кредитів, позик, і сплати відсотків за користування ними;

– кредиторами за поставлену сировину, матеріали, товари або послуги згідно з укладеними договорами;

– акціонерами і власними працівниками щодо оплати праці, виплати дивідендів, виплат за трудовими угодами та колективним договором тощо.

Незадовільна структура балансу – це такий стан майна і зобов’язань боржника, коли за рахунок свого майна він неспроможний забезпечити своєчасне виконання зобов’язань перед кредиторами у зв’язку з недостатнім рівнем ліквідності такого майна. Щоб так не сталося, загальна вартість майна повинна як мінімум дорівнювати загальній сумі зобов’язань боржника або перевищувати її.

Одним із перших сигналів банкрутства є неплатоспроможність підприємства. Неплатоспроможність підприємства, означає, що воно:

– поглинає ресурси або засоби кредиторів (постачальників, банків, власних працівників, акціонерів), їх товари, гроші та послуги;

– формує недоплати з податків та інших обов’язкових платежів.

Банкрутство є наслідком розвитку кризового фінансового стану, коли підприємство проходить шлях від епізодичної до стійкої (хронічної) неплатоспроможності. Передумовою банкрутства є тривалий нестабільний стан фінансів підприємства та їх неефективне використання.

8.2. Характеристика показників неплатоспроможності підприємства

Фінансовий аналіз має широкий арсенал засобів для прогнозування можливого банкрутства підприємства і дає можливість заздалегідь обґрунтувати та реалізувати заходи щодо виходу його з кризової ситуації.

Насамперед оцінка імовірності банкрутства проводиться за даними експрес-діагностики фінансового стану. При цьому здійснюють аналіз і оцінку структури балансу підприємства та розраховують коефіцієнт ліквідності і коефіцієнт забезпеченості власними і оборотними коштами.

Структура балансу підприємства визнається незадовільною, а підприємство неплатоспроможним, якщо задовольняється одна з таких умов:

1. Коефіцієнт покриття (ліквідності) на кінець звітного періоду <1.

2. Коефіцієнт забезпеченості власними коштами <0,1.

Слід наголосити на тому, що визнання підприємства неплатоспроможним не означає його негайної ліквідації. При незадовільній структурі балансу здійснюють перевірку реальної можливості відновлення платоспроможності підприємства за допомогою розрахунку коефіцієнта відновлення платоспроможності строком на 6 місяців за такою формулою:

,

де К_пк, К_пп – коефіцієнт покриття на кінець і початок звітного періоду;

К_пнр – нормативне значення коефіцієнта покриття;

6 – період відновлення платоспроможності в місяцях;

Т – звітний період у місяцях.

Якщо коефіцієнт відновлення менший за 1, то підприємство в найближчі 6 місяців не має реальної можливості відновити свою платоспроможність. Якщо коефіцієнт відновлення більший 1, це означає наявність у підприємства реальної можливості відновити свою платоспроможність протягом 6 місяців, тому можна відкласти рішення про визнання структури балансу незадовільною.

Дата добавления: 2014-10-22