Осцилляторы

Методы, описанные выше, по своей природе являются следующими за тенденцией. Осцилляторы или индикаторы колебаний - альтернатива индикаторов, следующих за тенденцией. Они весьма эффективны именно в отсутствии явных тенденций, когда динамика рынка сводится к флуктуациям в пределах сравнительно узкого горизонтального коридора цен, иначе называемого “рыночным коридором”.

Но эффективность осцилляторов не ограничивается только пределом

“рыночного коридора”. В сочетании с анализом ценовых графиков в периоды сильных тенденций осцилляторы способны предсказывать кратковременные критические периоды в динамике рыночной активности - так называемое состояние перекупленного (overbought) и перепроданного (oversold) рынка.

Кроме того, осцилляторы позволяют заранее увидеть ослабление рыночной тенденции - до того, как это явно отразится на динамике цен. Например, расхождение (divergence) между направлением движения кривой осциллятора и динамикой цен показывает, что следование рынка определённой тенденции подходит к концу.

В техническом анализе придумано большое количество осцилляторов.

Существуют, так называемые, специфические осцилляторы, приспособленные под определенный рынок. К примеру, Р. Колби и T. Mайерс в опубликованной «Encyclopedia of market Indicators» приводит осцилляторы применяемые только на рынке государственных долговых бумаг правительства США.

В данной работе рассмотрим самый универсальный и наиболее распространенный осциллятор - индекс относительной силы.

Этот индекс был разработан У. Уайлдером и представлен в его книге “New concepts in technical trading systems” и высчитывается по следующей формуле:

RSI = 100 - (100/1+ RS),

где RS = среднее значение прироста цен закрытия за х дней /среднее значение убыли цен закрытия за х дней.

Автор метода для построения графика использовал стандартно 14 дней. Чем меньший порядок мы будем использовать, тем более чувствительной будет кривая и тем большее количество сигналов мы получим.

Индекс относительной силы откладывают на шкале от 0 до 100. Лучше всего он работает, достигая области экстремумов. Критерием оценки служат две линии, проведённые на уровне 30 и 70. Считается, что выше 70 находится зона перекупленности, а ниже 30 - перепроданности. Поэтому, когда значение индекса относительной силы достигает и поднимается выше 70, возникает угроза спада цен; движение ниже 30 воспринимается как предупреждение о близком подъёме. Некоторые аналитики советуют принимать в качестве границ уровни 30 и 70 только при боковых трендах, а 20 и 80 - при ярко выраженных бычьем и медвежьем.

Ещё один важный инструмент для прогнозирования цен с помощью индексом относительной силы - исследование расхождения, возникшего между направлением движения графика индекса и трендом цены. Под расхождением понимают два случая:

1) Индекс растёт, а цена падает или находится на одном уровне.

2) Индекс падает, а цена растёт или не движется.

Расхождение в таком случае - сильный разворотный индикатор. И хотя оно не возникает при каждом повороте, его часто встречают в особенно поворотные моменты.

Дата добавления: 2014-10-23