Потребительский кредит

Лизинг

Лизинг представляет собой соглашение о долгосрочной передаче в производительное использование движимого и недвижимого иму­щества. Кредитные отношения в лизинговой сделке возникают между лизингодателем, которым может быть финансовая компания или коммерческий банк, и лизингополучателем — фирмой, исполь­зующей объекты лизинга в своей деятельности.

К субъектам лизинговой сделки относятся стороны, принимаю­щие в ней участие. Их можно разделить на две группы:

• прямые, принимающие непосредственное участие в сделке: ли­
зингодатель, приобретающий объект лизинга и передающий его в
пользование, лизингополучатель имущества и поставщик (производи­
тель или собственник объекта лизинга), реализующий его лизингода­
телю;

• косвенные, к которым относятся коммерческие банки, страхо­
вые компании, брокерские и другие посреднические фирмы, содейст­
вующие заключению лизингового договора, в том числе и путем
предоставления ссуды на приобретение объекта лизинга.

Лизинговые сделки можно классифицировать по различным при­знакам.

1. По сроку предоставления:

• оперативный лизинг, когда срок аренды имущества меньше,
чем нормативный срок его службы. Такой лизинг используется при
аренде машин, оборудования, и в связи с высокими рисками {риск не
найти следующего лизингополучателя, риск поломки объекта сделки,
риск досрочного расторжения договора) ставки лизинговых платежей
назначаются на более высоком уровне, чем при других видах лизинга;

• финансовый лизинг, который предоставляется на весь срок
окупаемости имущества. К тому же он предусматривает невозмож­
ность досрочного расторжения договора лизинга, поэтому, как прави­
ло, заключается на такие объекты, стоимость которых высока.

Оба вида лизинга после окончания срока договора дают возмож­ность лизингополучателю: приобрести объект лизинга по остаточной стоимости; заключить новый договор по льготной ставке; возвратить объект сделки лизингодателю.

2. По территориальному признаку:

• внутренний лизинг, когда все участники сделки являются пред­
ставителями одной страны;

• международный лизинг, когда один или все участники сделки
представляют разные страны или же одна из сторон имеет статус со­
вместного предприятия. При этом экспортным считается лизинг, в ко­
тором зарубежную страну представляет лизингополучатель, а импорт­
ным — когда иностранной компанией является лизингодатель.

3. По характеру лизинговых платежей:

• денежные платежи;

■ компенсационные платежи, когда они производятся поставкой товаров, произведенных на арендованном оборудовании, или в форме оказания встречных услуг;

• смешанные платежи.

4. По составу участников сделки:

• прямой лизинг, при котором собственник имущества самостоя­
тельно сдает его в лизинг (двусторонняя сделка);

• косвенный лизинг, при котором передача имущества осущест­
вляется через посредников (трех- или многосторонняя сделка).

Частный случай прямого лизинга — возвратный лизинг, при кото­ром лизинговая фирма приобретает имущество у владельца и сдает его ему же в лизинг.

Лизинг как форма кредитования имеет ряд преимуществ для всех участников лизинговой сделки,

Для лизингополучателя лизинг:

• обеспечивает 100%-ное финансирование сделки в отличие от
банковского кредита, размер которого обычно составляет 75—80%
стоимости приобретаемого имущества;

• позволяет избежать потерь, связанных с моральным старением
оборудования, использовать более совершенную технику;

• дает возможность использования налоговых льгот, так как
арендная плата относится на издержки производства, а это снижает
налогооблагаемую базу;

Для лизингодателя сделка лизинга:

• менее рискованна, так как обеспечением этой ссуды служит
объект лизинга, собственником которого остается лизингодатель;

• позволяет расширить круг своих клиентов за счет тех из них,
которые не отличаются твердым финансовым положением.

Для поставщика оборудования использование лизинга позволяет расширить сферу реализации своей продукции.

Факторинг

К одной из новых форм финансирования и кредитования относит­ся факторинг. С экономической позиции факторинг относится к по­средническим операциям. Его можно определить как деятельность специализированного учреждения (факторинговой компании или факторингового отдела банка) по взысканию денежных средств с Должников своего клиента (промышленной или торговой фирмы) и управление его долговыми требованиями.

В факторинговой сделке принимают участие три стороны:

• факторинговая компания или факторинговый отдел банка, ко­
торый покупает счета-фактуры у своих клиентов;

• клиент (поставщик товара, кредитор), которым может быть
производственная или торговая фирма, заключившая соглашение с
Факторинговой компанией;

• покупатель товара (заемщик), который должен оплатить стои­
мость поставленной ему продукции в определенный срок.

Таким образом, проведение факторинговых операций возможно при использовании поставщиком и покупателем продукции коммер­ческого кредита с целью отсрочки оплаты поставленного товара. Пре­имущество в факторинговом обслуживании заключается в возмож­ности получения денежной суммы (до 80% причитающегося платежа) еще до наступления срока оплаты, избежать рисков неоплаты или просрочки оплаты требований и за счет этого повысить оборачивае­мость оборотных средств и прибыльность своего дела.

Факторинговая компания после заключения договора на обслужи­вание получает от своего клиента все счета-фактуры, выставленные на покупателей и акцептованные ими. Затем она изучает платежеспособ­ность покупателей и на основании результатов проверки устанавлива­ет лимиты по каждому торговому партнеру клиента, в рамках, которых он может осуществлять поставки без всякого для себя риска, так как оплату поставок ему гарантирует компания.

Классификация факторинговых операций предусматривает их раз­деление на следующие виды:

• внутренние (все участники операции — представители одной
страны) и международные (представляют разные страны);

• открытые (плательщика извещают об участии факторинговой
компании или фактор-банка в проведении расчетов с помощи отмет­
ки на счете-фактуре) или закрытые (о заключении факторингового
договора плательщика не извещают);

• с финансированием (клиенту оплачиваются счета-фактуры не­
медленно без учета реального срока платежа по ним) или без финан­
сирования.

Оплата факторингового обслуживания включает:

• комиссионное вознаграждение в процентах от суммы счетов-
фактур (обычно 1,5—2,5%), величина которого зависит не только от
затрат, связанных с оформлением и ведением счетов, но также и
от степени риска, принимаемого факторинговой компанией и обу­
словленного уровнем платежеспособности должников клиента;

• проценты, взимаемые при досрочной оплате представленных
документов, так как авансовый платеж по счетам-фактурам представ­
ляет собой кредит, предоставляемый клиенту. Процент за кредит взи­
мается на 1—2 процентных пункта выше, чем обычный банковский
процент по краткосрочному кредиту.

Высокий уровень оплаты факторингового обслуживания оправды­вается для клиентов тем, что факторинговая компания или фактор-банк берут на себя все возможные риски по финансовым требованиям

и к тому же клиенту может быть предоставлен комплекс разнообраз­ных услуг, включающих оценку финансового состояния партнеров клиента (как реальных, так и потенциальных), консультации, учет, аудит расчетов, оптимизацию денежных, потоков клиента. Факторинг более привлекателен для клиента по сравнению с гарантиями оплаты, так как последние начинают действовать лишь после отсрочки плате­жа, а фактор-агент производит большую часть платежа немедленно.

Вследствие перечисленных преимуществ факторинг постепенно проникает и на российский рынок, правда, в отличие от его развития за рубежом в России он большей частью используется как одна из разновидностей банковских услуг.

Если коммерческий кредит обеспечивает взаимосвязь предприни­мателей, банковский предоставляется банками различным заемщи­кам, то потребительский кредит связан с кредитованием конечного потребителя, т.е. населения. Он предоставляется:

• торговыми фирмами в виде продажи товаров длительного поль­
зования с оплатой в рассрочку;

• банками и другими кредитно-финансовыми институтами в виде
денежных ссуд для потребительских нужд;

■ предпринимателями и фирмами своим сотрудникам в товарной или денежной форме на потребительские цели.

Основные отличительные особенности потребительского кредита:

• заемщиками могут быть отдельные лица;

• целевое назначение таких ссуд — использование их для удовле­
творения потребностей населения (приобретение дорогостоящих то­
варов длительного пользования, оплата услуг за обучение, туристичес­
ких путевок и т.д.).

Первоначально потребительский кредит развивался при реализа­ции торговыми фирмами крупных партий товаров частным лицам на условиях оплаты их стоимости частями в течение определенного пе­риода. При этом в сумму платежа включался процент как плата за предоставленную рассрочку. По своей сути эта разновидность потре­бительского кредита близка к коммерческому кредитованию.

Впоследствии в эту сделку кроме двух участников (продавца и частного покупателя) включались посредники в виде специализиро­ванных финансовых компаний. Кредитором при этом становится не продавец, а финансовая компания, специализирующаяся на выдаче потребительских кредитов. Продавец получает от нее стоимость реа­лизованного товара. В зарубежной практике в создании таких компа-

ниЙ принимали участие все структуры, заинтересованные в расшире­нии потребительского кредита и получении от него доходов, — и банки, и страховые компании, и промышленные предприятия, и тор­говые фирмы. Иногда появлялись и независимые финансовые компа­нии потребительского кредита, формально не имевшие связей с лю­быми другими структурами, но они не играли значительной роли.

Коммерческие банки кроме участия, а иногда и прямого контроля над финансовыми институтами потребительского кредита сами зани­маются предоставлением таких ссуд в рамках кредитного рынка. При этом они могут выполнять ту же роль, что и финансовые компании, заключая договоры с торговыми фирмами и участвуя в кредитовании реализации товаров, либо выдают ссуды частным лицам в виде персо­нальных кредитов, которые обычно не привязаны к определенной коммерческой сделке и поэтому более гибкие, хотя практически ис­пользуются на те же цели. При выдаче персональной ссуды тщательно изучаются возможности заемщика по ее погашению, при этом учиты­ваются его заработная плата и другие виды доходов, размеры расходов, наличие другой задолженности и т.д.

Использование потребительского кредита получило широкое раз­витие за рубежом, что связано как с широким ассортиментом предла­гаемых к продаже товаров, так и с ростом их стоимости. Спрос на товары длительного пользования зависит от уровня доходов, поэтому потребительский кредит, увеличивая возможность приобретения то­варов, искусственно повышает спрос на них. Но, с другой стороны, рост уровня доходов может привести к сокращению размеров креди­тования, покупатели предпочитают оплачивать товар сразу и реже пользуются кредитом, так как это снижает стоимость покупки. В связи с этим потребительским кредитом, как правило, пользуются лица со средним уровнем доходов.

Перспективы развития потребительского кредита в России зависят от многих факторов, прежде всего от степени стабилизации кредитно­го и финансового рынков, а также роста и регулярности получения доходов основной частью населения.

Дата добавления: 2014-11-09