Кредитно-банковская система

Формирование и функционирование самой кредитно-банковской системы в первую очередь связано с наличием различных форм кредита.

Кредит представляет собой ссуду в денежной или товарной форме. Кредитные отношения - это отношения между кредитором и заемщиком, осуществляемые на основе ряда принципов: прочности, возвратности, платности, материального обеспечения, целевой направленности.

Кредит выполняет функции, решая присущие ему задачи:

1) ускорение экономических процессов, благодаря росту скорости оборота денег в экономике и снижению издержек обращения;

2) замещение действительных денег кредитными деньгами и кредитными операциями;

3) регулирование экономики, использование кредита в целях воздействия на различные хозяйственные процессы.

Основными формами кредита являются:

а) коммерческий кредит, то есть кредит, предоставляемый одними предприятиями другим с отсрочкой платежа. Его орудием является вексель. Он предоставляется с целью ускорения реализации товаров и заключенной в них прибыли;

б) банковский кредит предоставляется владельцами денежных средств, банками, специальными кредитными учреждениями заемщикам в виде денежных ссуд.

Кредитной деятельностью главным образом занимаются банки, а также страховые и инвестиционные компании, фонды (например, пенсионный). Однако в числе всех кредитных учреждений именно банки являются теми важнейшими экономическими организациями, которые занимаются кредитными, а также депозитными операциями.

Главная роль в регулировании денежно-кредитных отношений принадлежит центральному банку страны, который осуществляет выпуск денежных знаков, сохранность и аккумуляцию кассовых резервов других кредитных учреждений, кредитование коммерческих банков, контроль за деятельностью различных кредитных организаций в стране. Центральный банк обязан принимать меры к реализации денежно-кредитной политики государства, укреплению денежной единицы, стабилизации цен, следить за изъятием из обращения и уничтожением фальшивых денег.

Банковская система способна создавать так называемые «банковские деньги». Это процесс можно представить следующим образом: положив деньги в банк, вкладчик получает чековую книжку, которую использует для оплаты своих покупок. Пройдя через несколько рук, чеки возвращаются в банк, но уже не на вклад, а как собственность банка. В то же время размещенные вклады банк пускает в оборот ради получения прибыли для банка и процентного дохода для вкладчика. Посредством многократных вкладов в банковскую систему происходит рост денежного предложения. Этот эффект называется эффектом денежного мультипликатора.

Денежный мультипликатор – числовой коэффициент, который показывает, во сколько раз возрастет или сократиться денежное предложение в результате увеличения или сокращения вкладов в банковскую систему на одну денежную единицу, либо отношение новых денег к общим резервам.

Формула денежного мультипликатора:

m =1/n

где m - денежный мультипликатор;

n – норма обязательного резерва, устанавливаемая центральным банком страны.

Например, норма банковского резерва для какого-то вклада составляет 20 %. Следовательно, банковский мультипликатор составит 5 (1/0,2).

Если в один из банков сделан вклад на сумму 100 тыс.руб., то банковская система за счет многократной выдачи в ссуду этих денег сможет увеличить предложение денег на 500 тыс.руб. (100*5).

Одновременно с рынком денег при развитой рыночной экономике существует рынок ценных бумаг.

Ценная бумага – это специальное обязательство (документ), удостоверяющий имущественные права или отношения займа между лицом, выпустившим документ, и владельцем документа, а также свидетельствует о том, что владелец такой ценной бумаги имеет право на получение на ее основе дохода.

Каждая ценная бумага имеет свою конкретную направленность. Она может быть свидетельством о собственности (акции, акционерные сертификаты, финансовые фьючерсы и др.) или свидетельством о займе (облигации, векселя, чеки, депозитные сертификаты). Все ценные бумаги призваны ускорить движение денежных средств, задействовать их в различных формах товарооборота.

Фондовый (от фр.fond – запас, накопление, капитал) рынок в целом – это действующий и управляемый рынок ценных бумаг.

В рыночных условиях ценные бумаги проходят ряд этапов реализации.

Первый, подготовительный – открытие (регистрация нового предприятия, определение его уставного фонда.

Второй – первичное размещение на рынке ценных бумаг на основе их выпуска – эмиссии (первичный рынок).

Третий этап – вторичное размещение ценных бумаг. Осуществляется между инвесторам при участии инвестиционных фирм и банков.

Вторичный рынок включает перепродажу, как «уличную», так и при посредстве фондовых бирж, то есть специальных учреждений, где происходит торговля ценными бумагами.

Ценные бумаги, реализуемые на фондовой бирже, проходят процедуру листинга, то есть допуска на биржу после аудиторской проверки предприятия (фирмы).

Дата добавления: 2014-11-08