КАТЕГОРИИ: Архитектура-(3434)Астрономия-(809)Биология-(7483)Биотехнологии-(1457)Военное дело-(14632)Высокие технологии-(1363)География-(913)Геология-(1438)Государство-(451)Демография-(1065)Дом-(47672)Журналистика и СМИ-(912)Изобретательство-(14524)Иностранные языки-(4268)Информатика-(17799)Искусство-(1338)История-(13644)Компьютеры-(11121)Косметика-(55)Кулинария-(373)Культура-(8427)Лингвистика-(374)Литература-(1642)Маркетинг-(23702)Математика-(16968)Машиностроение-(1700)Медицина-(12668)Менеджмент-(24684)Механика-(15423)Науковедение-(506)Образование-(11852)Охрана труда-(3308)Педагогика-(5571)Полиграфия-(1312)Политика-(7869)Право-(5454)Приборостроение-(1369)Программирование-(2801)Производство-(97182)Промышленность-(8706)Психология-(18388)Религия-(3217)Связь-(10668)Сельское хозяйство-(299)Социология-(6455)Спорт-(42831)Строительство-(4793)Торговля-(5050)Транспорт-(2929)Туризм-(1568)Физика-(3942)Философия-(17015)Финансы-(26596)Химия-(22929)Экология-(12095)Экономика-(9961)Электроника-(8441)Электротехника-(4623)Энергетика-(12629)Юриспруденция-(1492)Ядерная техника-(1748) |
Государственная регистрация ценных бумаг и проспекта эмиссии
Подготовка и утверждение проспекта эмиссии; Принятие эмитентом решения о выпуске ценных бумаг; Этапы открытого и закрытого размещения ценных бумаг По способу размещения; а) распределение среди учредителей при первичной эмиссии; б) распределение среди акционеров при последующих эмиссиях; в) подписка – осуществляется на возмездной основе и предполагает заключение договоров купли продажи между инвестором и эмитентом или между инвестором и андеррайтером; г) эмиссия в порядке конвертации – замена ценных бумаг одних видов на другие на предлагаемых эмитентом условиях. При эмиссии облигаций могут быть использованы только подписка и конвертация, а при эмиссии акций – все формы.
3. по форме существования выпускаемых ценных бумаг: а) эмиссия документарных ценных бумаг; б) эмиссия бездокументарных ценных бумаг.
4. по характеру распоряжения: а) эмиссия именных ценных бумаг (при этой форме информация о владельцах должна быть доступна эмитенту в форме реестра владельцев ценных бумаг); б) эмиссия предъявительских ценных бумаг (не требуется идентификация владельца).
5. от формы осуществления: а) открытая; б) закрытая.
Открытое (публичное) размещение ценных бумаг среди потенциально неограниченного круга инвесторов с публичным объявлением о выпуске ценных бумаг, проведением рекламной кампании и регистрацией проспекта эмиссии. Закрытое (частное) размещение – без публичного объявления, без проведения рекламной компании, публикации и регистрации проспекта эмиссии среди заранее известного ограниченного круга инвесторов. Согласно положению о порядке эмиссии в РБ в зависимости от вида АО проводится: в ОАО – открытая эмиссия, в закрытом – закрытая.
Продолжительность открытой подписки для всех обществ (кроме с иностранными инвестициями) не может превышать 6 месяцев, а закрытой – 3 месяцев. Предприятиям с иностранными инвестициями установлена ее продолжительность в 2 года, при этом допускается продление сроков проведения подписки. Этапы открытого размещения: Решение – специальный документ, который составляет эмитент, с целью зафиксировать те имущественные права, которые эмитент закладывает в выпускаемые ценные бумаги. В принятом документе должна найти отражение следующая информация: - вид выпускаемых ценных бумаг; - форма выпуска ценных бумаг (эмиссионная или неэмиссионная); - наличие или отсутствие обязательного централизованного хранения; - номинальная стоимость; - права владельца; - количество ценных бумаг данного выпуска; - порядок размещения. Проспект эмиссии (ПЭ) – документ, представляемый в Департамент по ценным бумагам с целью получения разрешения на первичное размещение ценных бумаг и содержащий полную информацию о выпускаемых ценных бумагах и самой компании. Назначение проспекта эмиссии – дать потенциальному покупателю возможность самому принять решение о целесообразности приобретения ценных бумаг. Проспект эмиссии составляется и издается эмитентом или по его поручению профессиональным участником рынка ценных бумаг. ПЭ должен быть надлежащим образом оформлен и состоять (при проведении открытой подписки на акции): - титульный лист (наименование документа «Проспект эмиссии акций (облигаций)»; наименование эмитента; отметку об утверждении ПЭ и наименование органа, его утвердившего, дату утверждения; штамп департамента по ценным бумагам о регистрации ПЭ); - раздел «Общие данные об эмитенте» (полное и сокращенное наименование эмитента на русском и белорусском языке; регистрационный номер эмитента; юридический адрес; цель, виды и срок деятельности; номера счетов эмитента и наименования обслуживающих банков; органы управления эмитента; список всех акционеров, имеющих 5 и более процентов голосов; наличие доли государства; наименование депозитария и профессионального участника, если пользуются их услугами; сроки, порядок расчета и выплаты дивидендов; права владельцев; порядок перехода прав собственности на вторичном рынке; перечень лиц, ответственных за достоверность приводимых в ПЭ сведений);
- раздел «Сведения об эмиссии акций» (сумма уставного фонда, количество акций; сведения о выпусках акций (сумма эмиссии, количество, вид и категории акций, номинальная стоимость, серии и номера, дата и номер регистрации, условия размещения)); - раздел «Планы развития эмитента» (планы развития общества с освещением перспектив обеспечения ресурсами намечаемых проектов, прогноз финансовых результатов); - приложения (бухгалтерские балансы, отчеты о прибылях и убытках за последний отчетный год с заключением аудитора и за последний квартал, предшествующий принятию решения о проведении подписки на акции, удостоверенный аудитором). При проведении открытой продажи облигаций: - титульный лист; - раздел «Общие данные об эмитенте»; - раздел «Сведения об эмиссии облигаций» (дату принятия решения о выпуске облигаций; сумму эмиссии; количество и вид облигаций; номинальная стоимость и цену продажи; срок обращения, место и время проведения продажи; условия и размер выплаты доходов; состав и стоимость основных и оборотных средств, выступающих в качестве залога); - раздел «Финансовое положение и хозяйственная деятельность эмитента» (показатели, характеризующие деятельность; количество филиалов и представительств с указанием их местонахождения; размер просроченной задолженности; наличие земельного участка; патенты и другие нематериальные активы; сведения о санкциях, примененных к обществу и руководящим лицам государственными органами); - раздел «Планы развития эмитента»; - приложения. Сведения, публикуемые в ПЭ, указываются за последние 3 года либо за каждый завершенный год с момента его образования, если срок менее 3 лет, а также по состоянию на конец последнего квартала перед принятием решения о выпуске.
ПЭ должен быть издан в количестве, достаточном для ознакомления всех потенциальных покупателей ценных бумаг, и иметься в наличии в местах подписки или продажи ценных бумаг. ПЭ акций утверждается общим собранием акционеров, прошивается, подписывается руководителем исполнительного органа, главным бухгалтером эмитента и руководителем профессионального участника (если пользовались его услугами), скрепляется печатью эмитента и профессионального участника. ПЭ облигаций утверждается уполномоченным органом, прошивается, подписывается руководителем исполнительного органа, главным бухгалтером эмитента и руководителем профессионального участника (если пользовались его услугами), скрепляется печатью эмитента и профессионального участника. Регистрация осуществляется путем внесения соответствующих сведений в Государственный реестр ценных бумаг с присвоением номера государственной регистрации. Для государственной регистрации акций в Департамент по ценным бумагам представляются следующие документы: - заявление о регистрации; - решение о выпуске; - оригинал или нотариально заверенная копия устава; - 2 экз. проспекта эмиссии; - 2 экз. текста краткой информации о проведении открытой продажи; - копия протокола учредительного собрания; - копия платежного поручения, подтверждающая оплату. Для государственной регистрации облигаций в Департамент по ценным бумагам представляются следующие документы: - - заявление о регистрации; - решение о выпуске; - оригинал или нотариально заверенная копия устава; - 2 экз. проспекта эмиссии; - 2 экз. текста краткой информации о проведении открытой продажи облигаций (основные показатели финансово-хозяйственной деятельности общества, номинальная стоимость, срок погашения, время и место продажи, направления использования средств и т.д.); - заключение аудитора о составе и стоимости заложенного имущества; - список лиц, приобретающих облигации (при закрытом размещении); - копия платежного поручения, подтверждающая оплату. За государственную регистрацию взимается госпошлина в соответствии с законодательством. С 15.05.2008 г. в размере 0,2 % от объема эмиссии (но не более 300 БВ) (ранее 0,5 %). За регистрацию проспекта эмиссии плата не взимается. Государственная регистрация с 7.03.2008 г. должна быть проведена не позднее 20 дней. При регистрации эмитенту выдается свидетельство о регистрации и ценным бумагам присваивается 10-ти значный номер:
Дата добавления: 2014-12-08; Просмотров: 1103; Нарушение авторских прав?; Мы поможем в написании вашей работы! Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет |