Санація балансу підприємства

Моделі прогнозування ймовірності банкрутства підприємства

Прогнозування ймовірності банкрутства підприємства за моделлю Романа Ліса

Прогнозування ймовірності банкрутства підприємства за моделлю Таффлера

Російською R-моделлю ІДЕА

Прогнозування ймовірності банкрутства підприємства за

Прогнозування ймовірності банкрутства підприємства за моделлю Сайфулліна і Кадикова

Методика розрахунку	20..р.	20..р.	20..р.	Відхилення 20..р. до
20..р.	20..р.
К1 – коефіцієнт забезпечення власними коштами
К2 – коефіцієнт поточної ліквідності
К3 – коефіцієнт оборотності активів
К4 – рентабельність реалізованої продукції
К5 – рентабельність власного капіталу
ZСК -показник	ZСК = 2 К1 + 0,1 К2 + 0,08 К3 + 0,45 К4 + К5,

Якщо Z_СК > 1, підприємство має задовільний фінансовий стан; а якщо Z_СК < 1, підприємство має ймовірність банкрутства.

Таблиця 2.12

Методика розрахунку	20..р.	20..р.	20..р.	Відхилення 20..р. до
20..р.	20..р.
К1 – відношення власного оборотного капіталу до суми всіх активів
К2 – відношення чистого прибутку до суми власного капіталу
К3 – відношення виручки від реалізації до суми всіх активів
К4 – відношення чистого прибутку до собівартості продукції.
R - показник	R = 8,38 К1 + К2 + 0,054 К3 + 0,63 К4,

У залежності від значення R прогнозується імовірність банкрутства підприємства:

до 0 – максимальна (90 – 100 %);

від 0 до 0,18 – висока (60 – 80 %);

від 0,18 до 0,32 – середня (35 – 50 %);

від 0,32 до 0,42 – низька (15 – 20 %);

більше 0,42 – мінімальна (до 10 %).

Таблиця 2.13

Методика розрахунку	20..р.	20..р.	20..р.	Відхилення 20..р. до
20..р.	20..р.
К1 – відношення прибутку від реалізації до короткострокових зобов’язань
К2 – відношення оборотних активів до суми зобов’язань
К3 – відношення короткострокових зобов’язань до суми всіх активів
К4 – відношення виручки від реалізації до суми всіх активів
ZТ -показник	ZТ = 0,03 К1 + 0,13 К2 + 0,18 К3 + 0,16 К4,

Якщо Z_Т > 0,3, підприємство має добрі довгострокові перспективи; якщо Z_Т < 0,2, є ймовірність банкрутства.

Таблиця 2.14

Методика розрахунку	20..р.	20..р.	20..р.	Відхилення 20..р. до
20..р.	20..р.
К1 – відношення оборотних активів до суми всіх активів
К2 – відношення прибутку від реалізації до суми всіх активів
К3 – відношення загального прибутку до суми всіх активів
К4 – відношення власного капіталу до залученого капіталу
ZЛ -показник	ZЛ = 0,063 К1 + 0,092 К2 + 0,057 К3 + 0,001 К4,

Якщо Z_Л < 0,037, підприємству загрожує банкрутство; якщо Z_Л > 0,037, це свідчить про стабільний фінансовий стан.

Таблиця 2.15

Моделі	20..р.	20..р.	20..р.	Відхилення 20..р. до	Ймовірність банкрутства за результатами діагностики
20..р.	20..р.
Модель Альтмана
Коефіцієнт Бівера
Модель Спрінгейта
Універсальна дискрімінантна функція
Модель Сайфулліна і Кадикова
R-модель ІДЕА
Модель Тафлера
Модель Ліса

Розділ 3. Заходи щодо оздоровлення підприємства

Таблиця 2.16

Показники (до і після санації)	Сума, тис. грн
Статутний капітал
Статутний капітал перед санацією
Зменшення статутного капіталу
Статутний капітал після зменшення
Збільшення статутного капіталу
Статутний капітал після санації
Резерви
Резерви (резервні фонди) перед їх ліквідацією
Ліквідація резервів
Резерви після ліквідації
Резерви, сформовані за рахунок ажіо
Спрямування частини новоутворених резервів на покриття збитків
Резерви після санації
Власний капітал після санаційних заходів
Збитки
Валовий збиток перед санацією
Санаційний прибуток у результаті зменшення статутного капіталу
Ліквідація старих резервів
Часткова ліквідація нових резервів
Сума покриття збитків
Валовий збиток (прибуток) після санації

Таблиця 2.17

Дата добавления: 2014-11-29