Вопрос№33. Кругооборот и показатели эффективности использования оборотных средств

Цель: усвоить пути рационального расходования и ускорения оборачиваемости оборотных средств.

В своем движении оборотные средства проходят последовательно три стадии:

· денежную;

· производственную;

· товарную.

На денежной стадии происходит покупка сырья и материалов. Здесь оборотные средства из денежной формы переходят в производственную и выступают в виде производственных запасов, еще не принимающих участия в технологическом процессе.

На производственной стадии материальные запасы поступают в сферу производства, превращаясь в незавершенное производство, и после завершения технологического процесса становятся готовой продукцией.

На товарной стадии оборотные средства переходят в готовую продукцию: происходит реализация продукции, и оборотные средства снова приобретают денежную форму. На вырученные деньги предприятие снова покупает сырье, материалы, топливо и другие предметы труда, т. е. совершается новый кругооборот.

Эффективность использования оборотных средств (их оборачиваемость) зависит от скорости прохождения через каждую стадию и измеряется системой показателей, в которой можно выделить общие и частные показатели.

К общим показателям эффективности использования оборотных средств относятся коэффициент оборачиваемости, коэффициент закрепления оборотных средств, длительность одного оборота в днях и рентабельность оборотных средств.

1. Коэффициент оборачиваемости, или число оборотов оборотных средств за расчетный период (год) (К_об), определяется по формуле

(6.1)

где РП – объем реализованной продукции за период (год);

– средняя стоимость остатков оборотных средств.

Средняя стоимость оборотных средств определяется с использованием средней хронологической по формулам:

;

или

(6.2)

где ОС_н, ОС_к – оборотные средства на начало первого и конец последнего периода года, квартала, месяца.

– сумма оборотных средств на начало периодов в течение (года, квартала);

n – число слагаемых в числителе формулы.

2. Коэффициент закрепления оборотных средств (К_закр) рассчитывается по формуле

(6.3)

Коэффициент закрепления показывает, сколько оборотных средств приходится на один рубль реализованной продукции. Он может быть использован при планировании потребности в оборотных средствах (при использовании укрупненного метода расчета на предварительной стадии плановых расчетов). Снижение коэффициента закрепления в динамике свидетельствует о повышении эффективности использования оборотных средств.

3. Длительность оборота оборотных средств (Д) определяется следующим образом:

(6.4)

где Период – количество дней в календарном периоде (в расчетах количество дней в году принимается равным 360, в квартале – 90, в месяце – 30).

Длительность одного оборота в днях, или скорость оборота, показывает, за какой срок промышленной организации (предприятию) возвращаются оборотные средства в форме выручки от реализации продукции (работ, услуг). Длительность одного оборота оборотных средств зависит от многих факторов: условий обеспечения организации сырьем и материалами, продолжительности технологического процесса, конкурентоспособности продукции и, соответственно, продолжительности (времени) пребывания оборотных средств на товарной стадии и др.

При сокращении длительности одного оборота (–D Д) происходит высвобождение оборотных средств (–D ОС). Если длительность одного оборота увеличивается (+D Д), то у промышленной организации (предприятия) возникает дополнительная потребность в оборотных средствах (+D ОС).

Высвобождение оборотных средств может быть абсолютным (D ОС_абс) и относительным (D ОС_отн). Оно может быть рассчитано по всем оборотным средствам в целом и отдельно по нормируемым.

Абсолютное высвобождение оборотных средств в целом (всех оборотных средств) определяется по формуле

(6.5)

где , – средняя стоимость оборотных средств в базисном и отчетном периодах.

Относительное высвобождение оборотных средств в целом может быть рассчитано по одной из формул:

(6.6)

или

(6.7)

где I_РП – изменение (индекс) объема реализованной продукции в отчетном году по сравнению с базисным (предшествующим) периодом;

Д_отч, Д_баз – длительность одного оборота оборотных средств в отчетном и базисном периодах, дней;

РП – объем реализованной продукции;

Период – продолжительность периода.

Отношение объема реализованной продукции к продолжительности периода показывает среднесуточный объем реализации.

Расчет абсолютного и относительного высвобождения нормируемых оборотных средств выполняется аналогично, но кроме сравнения фактических величин отчетного года с фактическими величинами предыдущего года сопоставляют фактические величины оборотных средств отчетного года с плановыми величинами оборотных средств этого же отчетного года.

4. Рентабельность оборотных средств (Р_ОС) характеризует величину прибыли от реализации продукции (П_РП) в процентах, приходящуюся на один рубль средней стоимости оборотных средств, и определяется по следующей формуле:

(6.8)

Ускорение оборачиваемости оборотных средств, выражающееся в росте количества оборотов, или коэффициента оборачиваемости в снижении коэффициента закрепления и длительности одного оборота, способствует улучшению конечных результатов деятельности промышленной организации (предприятия), т. е. увеличению объема реализованной продукции (РП), росту прибыли от реализации продукции (П_РП).

Зависимость объема реализации продукции от наличия оборотных средств и коэффициента их оборачиваемости показывают следующие взаимосвязанные формулы:

Методом абсолютных разниц рассчитывается влияние факторов оборотных средств и коэффициента оборачиваемости на результат реализованной продукции по формулам:

(6.9)

(6.10)

где , – изменение объема реализованной продукции за счет изменения средней стоимости оборотных средств и коэффициента оборачиваемости;

– коэффициент оборачиваемости оборотных средств в базисном периоде;

D К_об – изменение количества оборотов оборотных средств в отчетном периоде по сравнению с их количеством в базисном периоде;

– изменение средней стоимости оборотных средств отчетного периода () по сравнению с их средней стоимостью в базисном периоде ().

Изменение средней стоимости оборотных средств определяется следующим образом:

(6.11)

Затем определяется суммарное влияние факторов на результат реализованной продукции по формуле

(6.12)

В условиях дефицита и ограниченности ресурсов главная роль в достижении конечных результатов деятельности (в данном случае объема реализации продукции) отводится интенсивным факторам, поэтому необходимо установить долю влияния в процентах каждого фактора на результат – объем реализованной продукции:

– влияние экстенсивного фактора;

– влияние интенсивного фактора.

Суммарное влияние факторов должно составить 100%.

Каждый оборот оборотных средств заканчивается поступлением выручки от реализации и, следовательно, прибыли.

Зависимость прибыли от реализации продукции (П_РП) от наличия и эффективности использования оборотных средств можно установить путем преобразования формулы рентабельности оборотных средств методом расширения, где рентабельность измерена коэффициентом (не в процентах) в следующей последовательности:

;

(6.13)

где Р_прод – рентабельность продаж, реализации (коэффициент).

Формула (6.13) представляет собой трехфакторную мультипликативную модель, из которой видна прямая зависимость прибыли от реализации продукции от наличия оборотных средств, коэффициента оборачиваемости и рентабельности продаж.

Методом абсолютных разниц устанавливается количественная зависимость результата (П_РП) от изменения факторов (К_об, , Р_прод) следующим образом:

(6.14)

(6.15)

(6.16)

Затем определяется суммарное влияние факторов по формуле

(6.17)

Формула (6.17) позволяет установить долю влияния каждого фактора, сделать соответствующие выводы и определить пути улучшения эффективности использования оборотных средств для укрепления финансового состояния промышленной организации (предприятия) и уменьшения потребности в них при прочих равных условиях.

Дата добавления: 2014-12-16