Розрахунок оподатковування

Найменування показників

Величина показника по періодам, тис.грн

200... р. по місяцях

Податки, що відносяться на собівартість, усього

В тому числі - транспортний податок; - податок на користувачів автодоріг; - плата за землю; - податок на власників транс-портних засобів; - інші види податків.

Податки, що виплачуються за рахунок прибутку, усього

В тому числі: - податок на майно; - муніципальні податки і збори; - податок на прибуток.

Баланс грошових витрат і надходжень (табл. 15) дозволить оцінити скільки грошей необхідно вкласти в бізнес у розбивці за часом, перевірити синхронність надходження і витрати коштів, а значить - перевірити майбутню ліквідність (ліквідність у даному випадку - це здатність вчасно погашати зобов'язання перед кредиторами за рахунок засобів, що надходять на розрахунковий рахунок).

Таблиця 15

Баланс грошових витрат і надходжень

Найменування статей

Величина показника, тис.грн

200…р. по місяцях

1. Грошові засоби в наявності на початок періоду

2. Надходження грошових засобів усього

В тому числі: - виторг від реалізації - позички, кредити - інші надходження

3. Поточні грошові платежі, усього

В тому числі: - покупка сировини, матеріалів, комплектуючих виробів - заробітна плата - платні послуги - орендна плата - відсотки за кредит - реклама, - аудит, консультації, - представницькі витрати - інші загальновиробничі і загально-господарські витрати - страхові платежі - інші витрати

4. Інші грошові платежі на сторону, усього

В тому числі: - покупка устаткування; виплата основних сум по кредиту; - резерви; - інші витрати по організації діяльнос-ті; - доход інвестора (гарантований).

5. Усього грошових платежів на сторону (ряд 3+4)

6. Грошові засоби на кінець періоду (ряд 1 + 2-5)

Приведений баланс грошових витрат і надходжень може бути перетворений у модель грошових потоків з дисконтуванням витрат і надходжень для приведення їх до моменту вкладення інвестицій.

Прогнозний баланс активів і пасивів підприємства (табл. 16) складається на початок і кінець кожного року планового періоду і має надзвичайно важливе значення для потенційних інвесторів і кредиторів, оскільки він дозволяє оцінити, які саме активи нарощуються в динаміці і за рахунок яких засобів (пасивів).

На основі складеного балансу розробляється прогноз фінансового стану підприємства по роках планового періоду (табл. 17).

Аналіз беззбитковості проводиться з метою визначення обсягу продаж, при якому підприємство покриває свої видатки, не маючи прибутку, але і не несучи збитків (крапка беззбитковості, чи поріг рентабельності). Для розрахунку крапки беззбитковості складається табл. 18 на основі кошторису витрат на виробництво.

Крапка беззбитковості визначається розрахунком по наступній формулі:

,

де Т _б/з – крапка беззбитковості; Р _пост – умовно-постійні витрати; К._пер. – питома вага умовно-перемінних витрат в обсязі продажів.

Запас фінансової міцності розраховується як різниця обсягу продаж аналізованого року й обсягу крапки беззбитковості.

Таблиця 16

Прогнозний баланс активів і пасивів

Активи	200…р.	200…р.	І т.д.
І. Необоротні активи – всього
Нематеріальні активи: - залишкова вартість; - первинна вартість; - накопичена амортизація; - незавершене будівництво. Основні засоби: - залишкова вартість; - первинна вартість; - знос. Довгострокові фінансові інвестиції: - які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств; - інші фінансові інвестиції. Довгострокова дебіторська заборгованість. Відстрочені податкові активи. Всього за розділом І.
ІІ. Оборотні активи – всього
Запаси: - виробничі запаси; - тварини на вирощуванні та відгодівлі; - незавершене виробництво; - готова продукція; - товари. Векселі одержані. Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги: - чиста реалізаційна вартість; - первісна вартість; - резерв сумнівних боргів. Дебіторська заборгованість за рахунками: - з бюджетом; - за виданими авансами; - з нарахованих доходів; - із внутрішніх розрахунків; - інша поточна дебіторська за боргова-ність. Поточні фінансові інвестиції.

Продовження табл. 16

Активи	200…р.	200…р.	І т.д.
Грошові кошти та їх еквіваленти: - в національній валюті; - в іноземній валюті. Інші оборотні активи. Всього за розділом ІІ.
ІІІ. Витрати майбутніх періодів
Пасиви		.
І.Власний капітал
В тому числі: - статутний капітал; - пайовий капітал; - додатково вкладений капітал; - інший додатковий капітал; - резервний капітал; - нерозподілений прибуток (непокритий збиток); - неоплачений капітал; - вилучений капітал. Всього за розділом І.
ІІ. Забезпечення наступних витрат і платежів
Забезпечення виплат персоналу. Інші забезпечення. Цільове фінансування. Всього за розділом ІІ.
ІІІ. Довгострокові зобов’язання
В тому числі: - довгострокові кредити банків; - інші довгострокові фінансові зобов’язання; - інші довгострокові зобов’язання. Всього за розділом ІІІ.
ІV. Поточні зобов’язання
В тому числі: Короткострокові кредити банків. Поточна заборгованість за довгостро-ковими зобов’язаннями. Векселі видані. Кредиторська заборгованість за товари, ро-боти, послуги.

Продовження табл. 16

Пасив	200...р.	200...р.	І т.д.
Поточні зобов’язання за рахунками: - з одержаних авансів; - з бюджетом; - з позабюджетних платежів; - зі страхування; - з оплати праці; - з учасниками; - із внутрішніх розрахунків. Інші поточні зобов’язання.
V. Доходи майбутніх періодів.
Баланс

Таблиця 17

Показники фінансової діяльності

Назва показника	Формула розрахунку	200…р.	200…р.	І т.д.
1. Повернення ін-вестицій, %	Чистий прибуток *100 Ітог балансу - нетто
2. Рентабельність продаж, %	Чистий прибуток *100 Виручка від реалізації
3. Коефіцієнт по-точної ліквідності (покриття)	Поточні активи Поточні пасиви
4. Оборотні засоби в розрахунках	Виручка від реалізації Середня дебіторська заборгованість
5. Оборотні засоби в розрахунках, днів	365 ряд 3
6. Коефіцієнт кон-центрації притяг-нутого капіталу	Поточні пасиви Підсумок балансу - нетто
7. Коефіцієнт оп-лати відсотків	Прибуток до виплати відсотків і податків Суми виплати відсотків
8. Приріст продаж, %
9. Приріст чистого прибутку, %
10. Приріст активів, %

Таблиця 18

Розрахунок беззбитковості і запасу фінансової міцності

Назва показника	200…р.	200…р.
1. Об'єм продаж, тис.грн
2. Умовно–постійні витрати
3. Питома вага умовно-перемінних затрат в обсязі продаж, коеф.
4. Точка беззбитковості тис.грн
5. Запас фін. міцності, тис.грн (ряд 1-4)
6. Коефіцієнт фін. міцності (ряд 5:1)

Описуючи стратегію фінансування, необхідно викласти план залучення інвестицій для створення чи розвитку виробництва чи підприємства відповівши на такі питання:

- Скільки потрібно засобів для реалізації задуманої справи?

- Відкіля намічено одержати засоби і у якій формі?

- Коли можна чекати повного повернення вкладених коштів і одержання інвесторами доходу на них (оцінка термінів повернення засобів)?

- Якими будуть доходи на вкладений капітал?

Потреба в інвестиціях, розрахована в розділі "План виробництва" із вказівкою можливих джерел їхнього покриття, оформляється у вигляді табл. 19. Крім того, складається графік погашення кредиту і виплати відсотків.

Таблиця 19

Потреба в інвестиціях і джерела їх фінансування

Найменування показника

Величина показника по періодам, тис.грн

200…р. по місяцях

Потреба в інвестиціях – усього

- В тому числі покупка або оренда будівель (приміщень) - покупка устаткування реконструкція і ремонт

Продовження табл. 19

Найменування показника

Величина показника по періодам, тис.грн.

200…р. по місяцях

- основних фондів приріст оборотних засобів Джерела фінансування – усього

В тому числі: - довгостроковий кредит під заставу нерухомості - короткостроковий кредит банку - кредитна лінія - інші джерела В тому числі: - власні (амортизація, реінвестування прибутку) - залучені

У даному розділі необхідно також вказати:

- наскільки чуттєвий прогноз обсягу продаж до змін у настільки важливих тимчасових величинах, як ціна, вартість, обсяг продажів;

- рух, готівки, потреба в ній і основні фактори, що впливають на неї, наприклад керування кредитами;

- фінансові вимоги (на що підуть гроші); результат для інвестора (очікувані прибутки).

Для спрощення розрахунків можна результати фінансової діяльності представити в таблиці 20.

Таблиця 20

Найменування показника

Величина показника по періодах, тис.грн

200... р. по місяцях

Разові витрати

Поточні змінні витрати

Поточні постійні витрати

Витрати всього

Надходження всього

Результат

Результат зростаючим підсумком

1. Чистий дисконтний дохід (NPV):

,

де В_і – повні вигоди за і-ий рік; С_і – повні витрати за і-ий рік; (1+r)^t – коефіцієнт дисконту.

2. Коефіцієнт співвідношення вигоди/витрати:

.

3. Точку, окупності інвестицій на життєвому циклі проекту:

.

4. Внутрішню норму рентабельності. Для визначення внутрішньої норми рентабельності необхідно визначити при якому значенні r чистий дисконтований дохід дорівнює 0,тобто розв’язати рівняння:

.

Після проведення оцінки ефективності проекту необхідно зробити висновки про його доцільність.

Визначення точки беззбитковості

Дата добавления: 2014-12-07