Регулирование денежного обращения

Денежное обращение представляет собой форму движения денег, в процессе которого они выполняют свои функции. Функцию средства обращения многократно выполняют полно­ценные деньги и их заменители (бумажные деньги) в моменты обмена товара на деньги, что одновременно фиксирует поступ­ление денег за товар. Бумажные деньги вводятся государством, оно устанавливает им курс, но реальная стоимость, которую представляют бумажные деньги, не зависит от власти и опреде­ляется законами денежного обращения.

В обязательствах, погашениях долгов деньги выступают как средство платежа. Долговое обязательство покупателя перед продавцом, переходя из рук в руки, становится платежным средством и при прочной гарантии (банка) превращается в банкноту или кредитные деньги. Кредитные деньги, имея пер­воначально обеспечение, постепенно становятся неразменными, т.е. фактически бумажными деньгами.

Не участвующие по каким-либо причинам в обращении деньги уходят в сокровище, обусловливая концентрацию хране­ния денег в банках, которые посредством кредитования находят им прибыльное применение.

В прежней экономике государство активно вмешивалось во все функции денег, в том числе определяло меру стоимости пу­тем назначения цен. В рыночной экономике государство кос­венно регулирует цены, не устанавливая, как правило, их номи­нального уровня. Другие функции деньги выполняют под регу­лирующим воздействием государства.

Согласно Конституции РФ в ведении Российской Федера­ции находятся денежная эмиссия, валютное регулирование, ос­новы ценовой политики. Денежной единицей является рубль. Денежная эмиссия осуществляется исключительно Банком Рос­сии, введение и эмиссия других денег не допускаются. Основ­ной функцией Банка России является защита и обеспечение устойчивости рубля, которую он выполняет независимо от орга­нов власти.

В регулировании денежного обращения государство опирает­ся на банковскую систему, в которую кроме Банка России входят банки с госучастием (Внешторгбанк, Внешэкономбанк, банк «Еврофинанс», Сберегательный банк), коммерческие банки, фи­лиалы, представительства иностранных банков. Внешторгбанк и Сбербанк относятся к специализированным банкам, функциони­рующим на основе особых нормативных актов.

Банк России контролирует практически все элементы систе­мы безналичных и наличных расчетов. Он имеет 1336 расчетно-кассовых центров (РКЦ), которые обслуживают 10 тыс. банков и их филиалов, 8 тыс. клиентов коммерческих банков, 90 тыс. бюджетных организаций, а также представительные и исполни­тельные органы власти, их учреждения и организации, государственные внебюджетные фонды, клиентов в регионах, где нет кредитных организаций. Главной клиентурой Банка России по операциям как актива, так и пассива являются Министерство финансов Российской Федерации (казначейство) и коммерче­ские банки.

Банк России контролирует кредитные учреждения по не­скольким направлениям: регистрирует новые учреждения, ли­цензирует их деятельность; устанавливает экономические нор­мативы, которые они должны соблюдать; разрабатывает и вво­дит регулирующие нормы в рамках административного права. В то же время коммерческие банки привлекаются для обслужива­ния реализации государственных инвестиционной и конверсион­ной программ, господдержки завоза продукции в районы Край­него Севера, операций с облигациями государственных займов, драгоценными металлами, счетов МНС, ГТК России.

Государство гарантирует сохранность вкладов во всех банках, в которых ему принадлежат более 50% голосующих акций (до­лей): Сбербанк, Внешторгбанк, ряд бывших совзагранбанков. В коммерческих банках собственные средства составляют лишь около 10%, а 90% — заемные. Сбои в операциях коммерческого банка отражаются на его пайщиках и клиентах.

Регулирование денежного обращения осуществляется на основе проводимой Банком России согласованной с Прави­тельством РФ денежно-кредитной политики. Основные ее на­правления ежегодно представляются для рассмотрения Федеральному Собранию. Денежно-кредитная политика заключает­ся в государственном воздействии на денежное обращение и денежную массу, на рынок денежного капитала, цену денег. Она дополняет финансово-бюджетную политику, но не имеет фискального характера.

Отсутствие государственного регулирования денежного об­ращения дезорганизует экономику, усиливает хозяйственные диспропорции, обесценивает доходы, ведет к стагнации произ­водства. Во многих странах в условиях даже экономической ста­бильности широко используются контроль процентных ставок по кредитам и депозитным вкладам, отраслевое квотирование ссуд, обязательное страхование средств вкладчиков и другие способы регулирования денежного обращения.

Современная денежно-кредитная политика ведет начало с распада единого рублевого пространства.

Либерализация экономики в 1992 г. вызвала одномоментный рост цен (на 300% в январе 1992 г.); рост также продолжался и последствии. С середины лета 1992 г. была прекращена выдача Банком России кредитов банкам бывших республик СССР. В 1993 г. обмен банкнот решил судьбу рублевой зоны.

Фактически утвердилась монетарная денежно-кредитная по­литика с использованием как централизованного (через Банк России) распределения кредитных ресурсов, так и непосредст­венно денежных рынков. В течение ряда лет удавалось прово­дить умеренную налично-денежную эмиссию, контролируя инфляцию (без срывов в гиперинфляцию); не снижать курс рубля ради пополнения бюджета.

По принципиальным направлениям денежно-кредитная по­литика не претерпела существенных изменений и после кризиса 1998 г. (ограничение денежной массы, жесткая увязка с золото­валютными резервами и т.д.).

Глобализация экономики породила тенденцию интернацио­нализации денежной политики, валютной консолидации. Для многих стран своя валюта стала дорогим удовольствием, вызы­вая инфляцию, девальвацию, финансовые кризисы. Междуна­родной валютой уже стал евро, вызревает идея единой валюты для стран Америки. Не исключено, что в XXI в. получат хожде­ние в основном три валюты: для Европы — евро, Америки — доллар, Азии — иена.

Присоединение к международной валюте снимает с государ­ства ряд сложных проблем, но и лишает его экономической са­мостоятельности. Денежно-кредитная политика России во многом уже определяется внешними факторами, зависит от ме­ждународных финансовых организаций, перспектив рефинанси­рования и реструктуризации внешнего долга. Тем не менее в России достаточно широкое поле для проведения собственной денежно-кредитной политики в интересах развития националь­ной экономики.

Инструменты денежно-кредитной политики — контроль за денежной массой в обращении, процентные ставки по вкладам и кредитам, рефинансирование Банком России, нормы резерви­рования средств коммерческих банков в Банке России, опера­ции Банка России на открытом рынке, валютное регулирование и другие должны использоваться более активно в интересах по­вышения эффективности производства, а не в угоду абстракт­ным догмам.

Банку России и Правительству РФ следует однозначно зая­вить о таких приоритетах денежно-кредитной политики, как восстановление оборотных средств в производственной сфере, поддержка занятости населения, жесткий контроль за оттоком капитала, вытеснение денежных суррогатов из оборота, дедолларизация экономики, страхование вкладов, построение адек­ватной банковской системы.

Дата добавления: 2014-12-29