Агрегированный баланс в трех форматах

Универсальный формат агрегированного баланса

Актив	Пассив
Постоянные активы	Собственные средства
Рабочий капитал	Долгосрочные обязательства
	Краткосрочные обязательства
Валюта баланса	Валюта баланса

В универсальном формате для расчета рабочего капитала используются не все краткосрочные обязательства, а только кредиторская задолженность, поскольку считается, что проценты управления заемным капиталом и кредиторской задолженности существенно отличаются.

Пример

Постоянные активы – 400 тыс. руб.

Собственные средства – 350 тыс. руб.

Текущие активы – 600 тыс. руб.

Долгосрочные обязательства – 150 тыс. руб.

Краткосрочные обязательства – 200 тыс. руб.

Кредиторская задолженность – 300 тыс. руб.

Таблица 18

Американский формат	Британский формат	Универсальный формат
Актив	Пассив	Актив	Пассив	Актив	Пассив

После формирования агрегированного баланса проводится его горизонтальный и вертикальный анализ. Методика проведения данных видов анализа аналогичная методике проведения горизонтального и вертикального анализа стандартной формы баланса, но в графу «Изменения» добавляются два столбца – «Изменения в процентах к изменению валюты баланса» и «Изменения в процентах к валюте баланса». Горизонтальный анализ так же заключается в сравнении темпов роста различных групп баланса («Изменение в абсолютных величинах») с темпами роста выручки от продаж.

Важным показателем является столбец «Изменения в процентах к изменению валюты баланса» агрегированного баланса. По нему можно увидеть, какая из групп вносит наиболее существенный вклад в изменение валюты
баланса.

При проведении вертикального анализа можно узнать, насколько значителен «вес» каждой группы в валюте баланса. Именно на группы с максимальными показателями по этим столбцам нужно обратить внимание при планировании дальнейшей деятельности предприятия.

В кратком анализе агрегированного баланса коэффициент эффективности (К_а)считается как среднее количество совпадений по двенадцати критериям «хорошего» баланса, т.е. если:

Ø валюта баланса в конце отчетного периода увеличивается по сравнению с началом периода;

Ø темпы роста валюты баланса выше уровня инфляции;

Ø темпы роста выручки не ниже темпов роста валюты баланса;

Ø темпы роста оборотных активов выше, чем темпы роста внеоборотных
активов;

Ø темпы роста оборотных активов выше, чем темпы роста краткосрочных
обязательств;

Ø размеры долгосрочных источников финансирования (собственного и долгосрочного заемного капитала) превышают размеры внеоборотных активов;

Ø темпы роста долгосрочных источников финансирования (собственного и долгосрочного заемного капитала) превышают темпы роста внеоборотных
активов;

Ø доля собственного капитала в валюте баланса не ниже 50 %;

Ø размеры дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые (отклонение не более 20 %);

Ø доли дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые (отклонение не более 20 %);

Ø темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые (отклонение не более 20 %);

Ø в балансе отсутствуют непокрытые убытки.

В процессе экспресс-анализа показывается, соответствуют ли расчетные показатели предприятия параметрам «хорошего» баланса и какие показатели из вышеперечисленных можно считать «хорошими», а какие требуют
корректировки.

Дата добавления: 2014-12-27