Тема. Финансирование оборотных средств

Оборотные средства - совокупность финансовых средств (средств имеющих стоимостную оценку) авансированных для создания и использова­ния оборотных производственных фондов и фондов обращения для обеспе­чения непрерывности процесса производства и реализации продукции.

Состав оборотных средств представлен на рисунке 9.1.

Рисунок 9.1 - Состав оборотных средств.

Нормируемыми являются только собственные оборотные средст­ва, но не все, а лишь оборотные производственные фонды и частично фонды обращения, а именно остатки нереализован­ной готовой продукции на складе предприятия.

К ненормируе­мым средствам относятся остальные элементы фондов обраще­ния: товары отгруженные, денежные средства и средства в рас­четах. О днако это не означает, что их величина бесконтрольна. Управление ненормируемыми элементами оборотных средств, воздействие на их величину предприятие осуществляет через систему кредитования и расчетов.

Нормирование представляет собой установление оптимальной величины оборотных средств, необходимых для организации и осуществления нормальной хозяйственной деятельности предприятия. Нормирование оборотных средств является предметом внутрифирменного планирования,

Методы расчета нормативов оборот­ных средств: метод прямого счета, аналитический и коэффици­ентный.

Метод прямого счета, является наиболее точным, обоснованным, т.к. основан на определении научно-обоснованных норм запаса по отдельным элементам оборотных средств и норматива оборот­ных средств т.е. стоимостного выражения запаса, который рассчитывается по каждому их элементу (частные нормативы) и в целом по нормируемым средствам (совокупный норматив). Этот метод является основным. Его недостаток: довольно трудоемкий.

Аналитический метод (опытно-статистический) предполагает укрупненный расчет оборотных средств в размере их среднефактических остат­ков. Он предполагает учет различных факторов, влияющих на организа­цию и формирование оборотных средств и используется в случаях когда не предполагаются существенные изменения в условиях работы и средства, вложенные в материальные запасы имеют большой удельный вес.

Коэффициентный метод - основан на определении нового норматива на базе имеющегося с учетом поправок на изменение объема продукции. При этом все запасы и затраты подразделяются на:

-зависящие от объема производства (сырье, материалы, затраты на незавершенное производство и готовую продукцию на окладе);

-не зависящие от объема производства (запасные части, МБП, расходы будущих периодов).

По зависящим от объема производства элементам потребность планируется исходя из их размеров в базисном году, темпов роста производства и возможного ускорения оборачиваемости. По остальным элементам запасов и затрат плановая потребность определяется на уровне их среднефактических остатков.

Источники финансирования оборотных средств:

1. Собственные; уставной капитал; резервные фонды (капитал);

- фонды накопления; целевое финансирование и поступления;

- прочие фонды специального назначения; нераспределенная прибыль.

2. Заемные: долгосрочные кредиты банков; долгосрочные займы;

- краткосрочные кредиты банков; кредиты банков для работников;

- краткосрочные займы, коммерческие кредиты; налоговый кредит, бюджетные займы и ссуды.

3. Дополнительно привлеченные: кредиторская задолженность по­ставщикам и подрядчикам;

- задолженность по оплате труда работникам организации;

- задолженность по социальномустрахованию и обеспечению;

- задолженность перед бюджетом по налогам, перед дочерними и за­висимыми обществами;

- задолженность перед прочими кредиторами; фонды потребления;

- резервы предстоящих расходов и платежей по оплате

сомнительных долгов, прочие краткосрочные
обязательства, благотворительные и прочие поступления.

Дата добавления: 2015-04-30