Зависимость прибыли от операционной активности и структуры затрат

Прибыль предприятия зависит от его операционной активности, которая на производственных предприятиях выражается, прежде всего, объемом изготовления и продажи продукции. С увеличением операционной активности изменяется и структура затрат, а именно, их распределение на переменные и постоянные затраты.

Во время анализа зависимости прибыли от операционной активности решаются два вопроса:

1. Какой объем производства обеспечивает целевую прибыль предприятия?

2. Как реагирует величина прибыли на изменение объема производства?

Целевой называется прибыль, которую хотело бы получить предприятие в определенном периоде, исходя из своих стратегических заданий. Поэтому возникает вопрос, сколько необходимо изготавливать и продавать продукции при определенных ценах и уровню затрат, чтобы обеспечить заданную прибыль. Такой объем продукции вычисляется по формуле:

а) при натуральном выражении объема продукции:

N_ц = (С_п + П_ц): (Ц - С_зо), (10.18)

N_ц = N_б + П_ц * (Ц - С_зо); (10.18а)

б) в случае стоимостного измерения объема продукции:

, (10.19)

В_ц = В_б + П_ц: К_пм , (10.19а)

где N_ц,В_ц - объем продукции, который обеспечивает целевую прибыль;

П_ц - целевая прибыль, грн.;

С_п - постоянные затраты на расчетный период;

К_пм - коэффициент маржинальной прибыли.

Реакция прибыли на изменения объема производства. Этот аспект анализа называют операционной зависимостью. Она определяется с помощью показателя как операционный ливеридж.

Операционный ливеридж характеризует прирост прибыли на единицу прироста объема продукции, т.е.:

L = ∆P_п: ∆Р_в, (10.20)

где L - операционный ливеридж;

∆Р_п - изменения прибыли в %;

∆ Р_в - изменения объема производства в %.

∆Р_п= ∆П: П; ∆Рв= ∆N: N

поскольку ∆П = ∆N * (Ц - С_зо)- ∆С_в, П = N * (Ц - С_зо) - С_п

∆С_п= 0;

тогда L = (∆N * (Ц - С_зо)): (N * (Ц - С_зо)- С_п): ∆N: N = (N * (Ц - С_зо)): (N * (Ц - С_зо)- С_п) = П_м: П

L = П_м: П. (10.21)

Величина L – операционный ливеридж показывает, на сколько процентов изменяется прибыль при изменении объема продукции. Операционный ливеридж значительно зависит от доли постоянных затрат в общих затратах предприятия. С ростом постоянных затрат L увеличивается, и наоборот. Чем больше величина ливериджа, тем больше реакция прибыли на изменения объема производства и продажи продукции.

Пример:

- выручка от продажи продукции 1 – 500 000, 2 – 500 000;

- переменные затраты на весь объем продукции 1 – 250 000, 2 – 150 000;

- постоянные затраты 1 – 150 000, 2 – 250 00.

Определим маржинальную прибыль.

Пм = В - С_з

Пм = 500 000 - 250 000 = 250 000

Пм = 500 000 - 150 000 - 350 000

П = 500 000 - 400 000 = 100 000 Операционный ливеридж:

L = Пм: П

L1 =250 000: 100 000= 2.5

L2 = 350 000: 100 000= 3.5.

При увеличении объема производства на 10% в 1-м варианте 25%, во 2-м варианте 35%.

Дата добавления: 2015-05-08