Тема 5 Товарний ринок

Анализ процентной маржи и ее содержание. Коэффициент спрэда

Направления ее анализа следующие:

- анализ динамики абсолютной величины процентной маржи (разницы между процентами, полученными и уплаченными банком);

- анализ динамики спрэда (разницы между процентными ставками по активным и пассивным операциям банка);

- анализ коэффициента процентной маржи: динамики коэффициента; влияния инфляции на динамику коэффициента; сравнение коэффициента с рекомендуемым уровнем и с достаточной маржой; факторный анализ изменения этого коэффициента;

- анализ коэффициента процентной маржи по кредитному портфелю.

При анализе процентной маржи следует исходить из ее назначения: маржа предназначена для покрытия издержек банка и рисков, включая инфляционный, создания прибыли, покрытия прочих расходов.

При анализе динамики маржи важен не только абсолютный, но и относительный ее размер. Последний отражает коэффициент процентной маржи:

К1 =	Проценты полученные — Проценты уплаченные
Активы, приносящие доход

Снижение абсолютного размера и коэффициента процентной маржи является одним из признаков угрозы банкротства. Причины сокращения процентной маржи — падение процентных ставок по активным операциям, удорожание ресурсов, сокращение доли активов, приносящих доход, в общем объеме активов, неплатежи по процентам, неправильная процентная политика банка. Рекомендуемый уровень показателя К₁ в мировой банковской практике составляет от 3,2% до 4,6%.

Другой относительной величиной процентной маржи является коэффициент процентной маржи по кредитному портфелю:

К kК2 = К	Проценты, полученные за _ выданные кредиты	Проценты, уплаченные за кредитные ресурсы
Средний размер выданных кредитов

Динамика К₂ зависит от изменения процентных ставок по кредитам, стоимости кредитных ресурсов, размера кредитного портфеля, доли платных кредитных ресурсов, неплатежей по начисленным процентам.

Уровень K₁ характеризует среднюю прибыльность активных операций банка: предоставления кредитов, вложения в ценные бумаги, другие операции, в факторинговые и лизинговые операции.

К₂ характеризует прибыльность кредитных операций. Сравнение его с K₁ позволяет сравнить прибыльность этой сферы деятельности банка со средней прибыльностью активов, приносящих доход. Сравнение K₁ и К₂ с М_д (достаточная маржа) позволяет оценить, как фактическая прибыльность активных и кредитных операций отличается от минимально необходимого уровня.

Для минимизации процентного риска должна быть взаимоувязана процентная политика по активным и пассивным, кредитным и депозитным операциям. Степень такой согласованности характеризует коэффициент спрэда:

К3 =	Проценты, полученные за кредиты в периоде	—	Проценты, уплаченные по депозитам за период
Средний размер выданных кредитов	Средний размер депозитов

Рекомендуемый уровень этого показателя — не менее 1,25%. Этот уровень не учитывает возможных высоких темпов инфляции.

Дата добавления: 2015-07-02