Виды лизинга и их характеристика

Виды лизинговых отношений подразделяются в зависимости от: форм организации сделок и их продолжительности; объемов обязанностей сторон; особенностей объектов лизинга и условий их амортизации; типов лизинговых платежей; отношения к налоговым льготам; сектора рынка и др.

Общепринятым в мировой практике является выделение в структуре лизинговых отношений операций финансового и оперативного лизинга, т.е. два вида лизинга:

· финансовый;

· оперативный.

Финансовый лизинг (лизинг с полной амортизацией)– наиболее распространенный вид лизинга, предусматривающий сдачу в лизинг имущества на длительный срок, который равен или чуть меньше нормативного срока службы объекта лизинга.

Особенности финансового лизинга:

- право выбора имущества и его производителя (продавца), как правило, принадлежит лизингополучателю;

- имущество приобретается с уведомлением продавца о цели его приобретения. В договоре может быть предусмотрено, что с согласия и по поручению лизингополучателя выбор имущества, его производителя осуществляет лизингодатель;

- в течение гарантийного срока службы предмета лизинга все претензии по качеству, комплектности и т.п. лизингополучатель предъявляет непосредственно продавцу (производителя) имущества;

- лизингополучатель имеет право выкупа объекта лизинга до истечения срока договора;

- продолжительность лизингового договора близка к нормативному сроку службы и окупаемости объекта лизинга;

- учет лизингового имущества осуществляется по договоренности сторон, т.е. или лизингодателем или лизингополучателем.

Выделяют следующие разновидности финансового лизинга:

¨ генеральный лизинг позволяет заключить соглашение по предоставлению лизинговой линии, по которой лизингополучатель может при необходимости получать дополнительное оборудование без заключения каждый раз нового договора. Данный вид лизинга возможен в тех случаях, когда проверены партнерские отношения между лизингодателем и лизингополучателем;

¨ возобновляемый лизинг предполагает периодическую замену имущества по заявке лизингополучателя новыми, более совершенными образцами того же вида.

¨ револьверный лизинг позволяет лизингополучателю по истечении определенного срока обменять имущество, полученное по лизингу, на другое, которое в соответствии с технологическими особенностями процесса производства необходимо ему.

К категории оперативного лизинга относится практически любой иной вид лизинговой сделки, не подпадающей под определение финансового лизинга.

Оперативный (лизинг с неполной амортизацией) лизинг – вид лизинга, при котором объект передается лизингополучателю на срок, значительно короче нормативного срока службы объекта, что дает возможность лизингодателю передавать его в лизинг неоднократно. По окончании срока лизингового договора лизингополучатель может продлить его, возвратить объект лизинга лизингодателю или же приобрести его в свою собственность.

Особенность данного вида лизинга заключается в том, что лизингодатель на свой страх и риск приобретает предмет лизинга, который будет пользоваться спросом или нет неизвестно. Поэтому лизинговая компания не застрахована от полного возврата вложенных средств в объект лизинга.

При оперативном лизинге право выбора имущества также принадлежит лизингополучателю, но возможность выбора ограничивается наличием имущества на складе лизингодателя.

Выделение оперативного лизинга в отдельный вид лизинга в условиях российской действительности оценивается неоднозначно. В ГК РФ нет определения оперативного лизинга. В последней редакции ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» от 29.01.2002 г. оперативный лизинг исключен как вид лизинга. Оперативный лизинг имеет большее сходство с простыми арендными отношениями и регулируется общими нормами ГК РФ об аренде, не относящимся к финансовой аренде (лизингу). Это связано с тем, что срок договора лизинга может устанавливаться сторонами в пределах от одних суток до трех лет. Поэтому объектом договора оперативного лизинга чаще всего является имущество (автомобили, самолеты, и другие виды техники), необходимое лизингополучателю для выполнения краткосрочных, разовых или сезонных работ, а также техника, быстро устаревающая морально. В связи с этим данный вид лизинга получил наибольшее распространение в сельском хозяйстве, строительстве и на транспорте.

Особенностью финансового и оперативного лизинга является то, что лизингополучатель не имеет права передавать предмет договора лизинга другому лицу (т.е. в сублизинг) без специального разрешения лизингодателя. Сублизинг – вид повторного найма предмета лизинга, при котором лизингополучатель по договору лизинга передает третьим лицам во владение и в пользование за плату и на срок предмет лизинга.

Использование сублизинговых сделок выгодно в целях технического перевооружения предприятий, входящих в холдинг, концерн и т.п. Например, головное предприятие не желает непосредственно кредитовать свои дочерние фирмы для покупки оборудования, так как не уверено в правильности расходования денежных средств. Тогда это головное предприятие создает лизинговую компанию, которая по заявкам заводов покупает требуемое оборудование и поставляет его заказчикам. В дальнейшем она следит за своевременностью поступления лизинговых платежей, аккумулирует их и перечисляет основному лизингодателю, осуществляет надзор за использованием оборудования, а при оговоренных в лизинговом соглашении случаях - техническое обслуживание.

В международной практике в зависимости от страны пребывания основных участников лизинговой сделки лизинг подразделяется на внутренний и международный. При внутреннем лизинге все участники лизинговой сделки являются юридическими лицами или гражданами одной страны. Если же местом пребывания лизингодателя и лизингополучателя являются разные страны, лизинг считается международным. При этом для страны пребывания лизингополучателя международный лизинг называют импортным, если имущество договора приобретается за рубежом. Если же имущество приобретается в стране пребывания лизингодателя, лизинг считается экспортным.

На практике существует еще одна разновидность международного лизинга - транзитный лизинг, когда лизингодатель, лизингополучатель и производитель находятся в разных странах. Как правило, транзитные операции контролируются транснациональными корпорациями и банками, которые имеют дочерние лизинговые компании с разветвленной сетью зарубежных филиалов и представительств, взаимодействующих с местными лизингополучателями

При инвестировании в транзитный лизинг в сравнении с прямыми сделками лизингодатель имеет ряд преимуществ:

- получение доступа к местным финансовым источникам страны лизингополучателя;

- снижение риска, связанного с обменом валюты;

- расширение номенклатуры сдаваемого в лизинг имущества;

- снятие ограничений на деятельность иностранных партнеров лизингодателей;

- упрощение процедуры регистрации имущества на имя иностранных владельцев;

- расширение иностранных рынков сбыта продукции.

В зависимости от формы организации и техники осуществления операций при заключении лизинговых договоров различают: прямой, косвенный, возвратный и «ловеридж» - лизинг.

Прямой лизинг имеет место в том случае, когда функции лизингодателя и производителя выполняет одно и тоже лицо, т.е. производитель (владелец имущества) без посредников сдает объекты в лизинг.

Для осуществления лизинговых операций производитель имущества создает в своей структуре специальное подразделение, входящее в службу маркетинга. Работа без посредников не только значительно упрощает механизм сделки и снижает затраты на ее проведение, но и позволяет самому производителю получать экономическую выгоду от лизинга своей продукции и использовать ее на расширение и техническую реконструкцию производства. Диверсификация маркетинговой деятельности расширяет рынок сбыта продукции и способствует финансовой стабилизации основного производства.

Косвенный лизинг предусматривает передачу имущества через посредников. В основе большинства лизинговых сделок лежит процедура косвенного лизинга, который во многом схож с продажей продукции в рассрочку. Посредник, он же лизингодатель, сначала финансирует имущество производителя и предает его лизингополучателю, а затем получает от него лизинговые платежи. В косвенном лизинге участвуют как минимум, три лица: производитель, лизингодатель и лизингополучатель, но может включиться и большее количество участников.

К возвратному лизингу относятся сделки, в которых лизингополучатель и поставщик одно и тоже лицо: лизингополучатель (производитель) продает лизингодателю свое оборудование и одновременно берет его в лизинг, сохраняя при этом право владения и пользования им, т.е. при данном виде лизинга совмещаются функции поставщика (производителя, владельца) и лизингополучателя. На самом деле сам объект никуда не перемещается, а меняется лишь его собственник. В результате такой сделки лизингодатель как бы дает ссуду под залог объекта первоначальному собственнику имущества. Деньги, полученные за проданное имущество, лизингополучатель может использовать для любых производственных и иных целей, а по договору лизинга он будет вносить лизинговые платежи в обычном порядке. При этом после выплаты лизинговых платежей лизингополучатель получает право собственности на переданное в лизинг имущество в соответствии с договором лизинга.

Возвратный лизинг представляет определенный интерес для предприятий, которые, как правило, не имеют в достаточном количестве оборотных средств, поскольку лизингодатель дает им средства под залог имущества. Из этого следует, что возвратный лизинг можно рассматривать как альтернативу получения ссуды в банке. Вместе с тем, получить через операции возвратного лизинга дополнительные средства предприятию реальнее и проще, чем через банковское кредитование

К «леверидж» - лизингу относятся лизинговые сделки, которые в силу своих масштабов не могут быть проинвестированы одним или даже двумя лизингодателями (лизинговыми компаниями). Поэтому для инвестирования привлекаются средства нескольких лизингодателей. Основной лизингодатель оплачивает только часть стоимости лизингового имущества, а на остальную сумму, необходимую для его приобретение, он привлекает других лизингодателей. При этом собственником лизингового имущества является основной лизингодатель со всеми вытекающими отсюда последствиями, но преимущественное право на получение лизинговых платежей он может отдать своим заимодавцам.Данный вид лизинга может встречаться под названием раздельный или кредитный лизинг.

По объему сервисного обслуживания имущества, передаваемого в лизинг, выделяют:

· чистый лизинг (нетто лизинг) означает, что в обязанность лизингодателя не входит предоставление каких-либо услуг лизингополучателю, в том числе по техническому обслуживанию или ремонту оборудования (имущества). Все расходы по эксплуатации, ремонту и страхованию используемого имущества несет лизингополучатель, и они не включаются в лизинговые платежи, которые таким образом «очищаются» от всех сопутствующих затрат.

При этом лизингополучатель обязан содержать имущество в рабочем состоянии, обслуживать его и по окончании срока сделки возвратить лизингодателю в состоянии, оговоренном в договоре лизинга;

· лизинг с частичным набором услуг означает, что при заключении лизингового договора предусматривается разделение функций по техническому обслуживанию имущества между сторонами. Например, лизингополучатель берет на себя ответственность за соблюдение установленных норм эксплуатации имущества и его текущее обслуживание, а лизингодатель оплачивает расходы по поддержанию лизингового имущества в исправном состоянии.

· п олный лизинг (лизинг в пакете) означает, что при заключении лизинговой сделки предусматривается комплексная система по техническому обслуживанию, ремонту, страхованию, а также по подготовке персонала, служб маркетинга и рекламы. Лизингодатель, сохраняя право собственности на имущество, уплачивает также и налог на него в течение всего периода сделки. Лизингодатель, как правило, заинтересован в тесном сотрудничестве с лизингополучателем и в течение действия договора осуществляет контроль за правильным использованием переданного имущества.

Основное преимущество полного лизинга в сравнении с другими его видами и обычными формами хозяйственных отношений состоит именно в предоставлении широкого спектра сопутствующих высокопрофессиональных услуг, оказываемых пользователю лизингодателем с возможным участием и самого производителя имущества. Такая форма взаимодействия участников лизинга способствует улучшению эксплуатационных возможностей используемого имущества, увеличению выработки продукции, повышению ее конкурентоспособности. На каждом этапе производственного цикла могут предусматриваться и соответствующие виды сервисных услуг.

В зависимости от конкретных условий лизинговые услуги осуществляют: лизингодатели, которые имеют в своей структуре специализированные ремонтные и другие подобные службы; производители имущества, их филиалы; сервисные организации, контролируемые лизингодателем, или самостоятельные, работающие на условиях подряда; лизингополучатели имущества.

Выбор конкретной формы организации сервисного обслуживания определяется особенностями имущества лизинга, договорными условиями взаимодействующих субъектов, кадровыми и другими возможностями.

По характеру передаваемого имущества в лизинг выделяютлизинг движимого имущества и лизинг недвижимости. Лизингдвижимого имущества предполагает в качестве предмета лизинга станки, оборудование, транспортные средства, компьютеры и т.п.

При лизенге недвижимости лизингодатель приобретает или строит по поручению будущего лизингополучателя недвижимость и передает ему для пользования в коммерческих целях. В качестве объекта лизинга могут быть – производственные здания и сооружения, торговые, офисные, складские и прочие помещения.

По характеру лизинговых платежей различают:денежный, компенсационный и комбинированный лизинг:

¨лизинг с денежным платежомимеет место, если все платежи осуществляются в денежной форме;

¨ компенсационный лизинг предусматривает платежи в форме поставки готовой продукции, производимой на лизинговом оборудовании, или в форме оказания встречных услуг;

¨ комбинированный лизинг основан на сочетании денежных и компенсационных платежей, в которых присутствуют элементы бартерной сделки.

Дата добавления: 2015-06-27