Использование в экономическом анализе многомерных сравнений

Многомерный сравнительный анализ используется для комплексной оценки результатов хозяйствования производственных подразделений, предприятий, когда нужно дать обобщающую рейтинговую оценку результатам хозяйственной деятельности. Такая оценка может проводиться вышестоящими органами управления, а также инвесторами для оценки степени финансового риска.

Необходимость сравнительной комплексной оценки хозяйственной деятельности возникает обычно в двух случаях.

Во-первых, когда требуется сопоставить работу нескольких хозяйствующих субъектов по имеющимся данным об их деятельности на основе единой системы показателей, т.е. необходимо произвести оценку работы, рассчитав для каждого из них интегральный оценочный показатель, с помощью которого можно было бы установить степень (относительную) успешности их работы.

Во-вторых, комплексная оценка используется для сопоставления результатов хозяйственной деятельности какого-либо хозяйствующего субъекта во времени. В результате определяется некоторая обобщенная интегральная оценка (показатель), с помощью которой удается получить количественную и качественную характеристику динамики развития объекта во времени.

Комплексная оценка хозяйственной деятельности представляет собой характеристику деятельности предприятия, полученную в результате изучения совокупности показателей, которые определяют большинство экономических процессов и содержат обобщающие данные о результатах производства. Чем больше показателей будет использовано для комплексной оценки, тем более правильными будут выводы анализа. Однако увеличение количества показателей усложняет методику рейтинговой оценки и делает ее менее эффективной.

Задача рейтинговой оценки в территориальном плане сейчас решается в двух направлениях.

Первое разработка обобщающего (синтетического) или интегрального показателя, который бы воплотил, наиболее весомые стороны хозяйственной деятельности. Однако такой интегральный показатель пока не, найден, а многочисленные исследования показывают трудность его разработки.» Поэтому обобщающая оценка результатов деятельности предприятий обычно проводится по комплексу показателей.

Второе направление комплексной оценки - разработка алгоритмов вычислительных процедур, которые бы на основе комплекса показателей обеспечили однозначную оценку результатов хозяйственной деятельности.

Важнейшим условием, применения методов сравнительной комплексной оценки является использование возможности соизмеримости различных по сути показателей,- часто качественно совершенно несопоставимых. Так, в систему оценочных показателей могут, включаться стоимостные, трудовые, натуральные и другие показатели. Поэтому необходимо, так организовать процедуру оценки результатов хозяйственной деятельности, чтобы индивидуальные особенности отдельных показателей не смогли повлиять на конечную оценку, т.е. сопоставление должно проводиться не по абсолютным значениям показателей на основе их относительной вариации.

Для получения обобщающих комплексных оценок можно применять разные методы сравнения различных показателей в единый интегральный показатель, что позволяет определить отличие достигнутого состояния от базы сравнения в целом по группе выбранных показателей/и, хотя, оно не дает возможности измерить степень отличия, но позволяет сделать однозначный вывод об улучшении (ухудшении) результатов работы за анализируемый промежуток времени. Однако конструирование интегрального показателя не означает, что для оценки используется лишь он один. Напротив, интегральный показатель предполагает исследование системы показателей, лежащих в основе оценки, а выводы, полученные только на базе интегрального показателя носят лишь ориентировочный характер, выполняют вспомогательную (хотя и важную) роль определения характера изменений (отличий) в результатах хозяйственной деятельности в целом 1 по всем показателям. И именно потому, что интегральный показатель дает существенную дополнительную информацию для объективной оценки. I результатов деятельности производственного объекта необходимо разрабатывать и совершенствовать методы, построения интегрального показателя.

Метод суммирования всех показателей применяется при комплексной оценки в том случае, если исходные показатели имеют одинаковую направленность и общую сопоставимость (например, все показатели выражены в процентах выполнения плана). Одно направленность частных показателей позволяет ранжировать производственные объекты по возрастанию или убыванию значений интегрального показателя.

Недостатком метода суммирования значений всех показателей является возможность высокой оценки результатов по интегральному показателю при значительном отставании по какому-либо частному показателю, которое покрывается за счет высоких достижений по другим частным показателям.

Метод суммы мест. При использовании данного метода по исходным данным строится вспомогательная матрица, в которой по каждому 1 -му показателю объекты упорядочиваются в соответствии со значением этого показателя. Показатели-стимуляторы упорядочиваются по убыванию, а показатели дестимуляторы - по возрастанию значений каждого показателя. Обобщающая оценка по каждому объекту определяется суммированием мест всех показателей. Критерий наилучшего объекта - mm значение обобщающей оценки.

Метод суммы баллов. При построении балльных оценок, кроме исходных данных о значениях показателей, задаются шкалы для оценки каждого показателя. Наиболее распространенными являются непрерывные и дискретные шкалы. Они характеризуются минимальным и максимальным количеством баллов, которыми может быть оценен показатель. Верхняя и нижняя границы шкалы могут иметь как положительное, так и отрицательное значение, т.е. оценки могут быть и положительными и отрицательными.

Дискретная шкала задает определенное число уровней оценок (баллов), с помощью которых оценивается показатель. Как правило, в этом случае выбирают целое число балльных оценок. В случае непрерывной шкалы оценки могут принадлежать любой точке некоторого отрезка, который определяет шкалу данного показателя.

После выбора шкалы оценок на основе исходной строится вспомогательная матрица, где элементами являются балльные оценки соответствующих показателей. Обобщенная интегральная оценка по каждому объекту определяется суммированием баллов по каждому из включенных в оценку показателей. Наилучшим является объект с так значением обобщающей оценки.

Относительную значимость показателей в этом методе можно задавать с помощью соответствующих нижних и верхних границ в шкалах оценок. Метод суммы баллов требует разработки большого числа шкальных оценок, которые необходимо согласовывать между собой.

Все эти методики имеют существенный недостаток: в них не учитываются весомость определенных показателей и степень различий в их уровне. Наиболее перспективным является использование многомерного сравнительного анализа, основанного на методе расстояний, который позволяет учитывать не только абсолютные величины показателей каждого предприятия, но и степень их близости (дальности) от показателей предприятия-эталона. В связи с этим необходимо координаты сравниваемых предприятий выражать в долях соответствующих координат предприятия-эталона, взятого за единицу.

Решение задачи многомерного сравнительного анализа методом расстояний производится в несколько этапов.

Этап 1. Обосновывается система показателей, по которым будут оцениваться результаты хозяйственной деятельности предприятий, собираются данные по этим показателям и формируется матрица исходных данных a_ij, где по строкам записаны номера показателей (i = 1,2,...,n), а по столбцам -номера предприятий (i — l,2,...,m). Исходные данные могут быть представлены как в виде моментных показателей, отражающих состояние предприятия на определенную дату, так и темповых показателей, характеризующих динамику деятельности предприятия и представленных в виде коэффициентов роста. Возможно, изучение одновременно и моментных, и темповых показателей.

Этап 2. По каждому из включенных в оценку показателей определяется максимальное значение, которое принимается за единицу. Затем показатели всех включенных в рейтинговую оценку предприятий делятся на максимальный элемент эталонного предприятия. В результате создается матрица стандартизованных коэффициентов (xy).

Эталонное предприятие формируется обычно из совокупности однородных объектов, принадлежащих к одной отрасли. Однако это не исключает возможности выбора предприятия-эталона из совокупности предприятий принадлежащих к различным отраслям деятельности, так как многие финансовые показатели сопоставимы и для разнородных субъектов хозяйствования.

Если с экономической точки зрения лучшим является минимальное значение показателя (например, затраты на рубль товарной продукции), то надо изменить шкалу расчета так, чтобы наименьшему результату соответствовала наибольшая величина коэффициента, т.е. преобразовать показатель (например, вместо затрат на рубль товарной продукции определить выход товарной продукции на рубль затрат).

Этап 3. Для каждого анализируемого предприятия определяется значение его рейтинговой оценки по формуле

Где Rj – рейтинговая оценка для j – го предприятия

X_1j, X_2j, X_{nj –} стандартизированные показатели j – го анализируемого предприятия

Или с учетом значимости отдельных разнонаправленных показателей:

Rj =

Где Kn- коэффициент значимости n- го показателя

Этап 4. Предприятия упорядочиваются (ранжируются) в порядке убывания рейтинговой оценки. Наивысший рейтинг имеет предприятие с минимальным значением сравнительной рейтинговой оценки.

Данная методика многомерного сравнительного анализа имеет следующие преимущества:

· базируется на комплексном многомерном подходе к оценке производственно-финансовой деятельности предприятия;

· учитывает реальные достижения всех предприятий-конкурентов и степень их близости к показателям предприятия-эталона;

· делает количественно измеримой оценку надежности делового партнера, основанную на результатах его прошлой и текущей деятельности, что позволяет избежать субъективизма и более реально оценивать рейтинг предприятия.

Вместе с тем и этот метод имеет ряд недостатков.

Во-первых, процедура вычисления сложна, а результаты не столь наглядны.

Во-вторых, сама по себе процедура оценки нуждается в совершенствовании: вариации различных показателей могут существенно отличаться, а это означает, что показатели с большей вариацией будут иметь больший вес в суммарной оценке, и, следовательно, неявно они получают преимущество по сравнению с другими показателями.

Таксонометрический метод является обобщением метода расстояний. Этот метод не только учитывает абсолютные значения показателей, но и позволяет элиминировать их различную вариацию путем преобразования исходной матрицы в стандартизованную по следующим формулам:

;;

Где a_i - среднее арифметическое всех уровней показателя I (строки исходно матрицы)

G_i – среднее квадратическое отклонение показателя i

Стандартизованная матрица является исходной для расчета комплексной оценки. Обобщающая рейтинговая оценка рассчитывается так же, как и в методе расстояний.

Дата добавления: 2014-01-03