Краткая характеристика и анализ финансово-хозяйственной деятельности

Открытое акционерное общество «Агропродмаш» было основано как промышленное объединение компаний мясной и молочной промышленности. В состав объединения вошли конструкторские и проектные организации, машиностроительные заводы и монтажно-наладочные организации. Главной задачей объединения было обеспечение предприятий мясоперерабатывающей отрасли необходимым оборудованием, запасными частями, инвентарем, а также ведение перспективных разработок по созданию нового оборудования.

В своей деятельности ОАО «Агропродмаш» руководствуется Гражданским кодексом РФ, Федеральным законом «Об акционерных обществах», а так же уставом общества. По вопросам, не нашедшим отражения в Уставе общества, ОАО «Агропродмаш» руководствуется действующим законодательством Российской Федерации, а также иными правовыми актами, принятыми в пределах полномочий соответствующих государственных органов.

Юридический адрес ОАО «АПМ» ‒ г. Новосибирск, ул. Дмитрова, 58. Предприятие было основано в 1967 году в соответствии с действующим на территории РФ законодательством. Предприятие является юридическим лицом, внесено в единый государственный реестр, имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место нахождения. Все виды деятельности осуществляются в соответствии с действующим законодательством, отдельные виды деятельности – с получением специального разрешения (лицензии).

Целью деятельности ОАО «АПМ» является не только получение прибыли, но и удовлетворение нужд как потребителей и деловых партнеров, так и сотрудников организации, а также внесение своего вклада в развитие общества.

Основными видами хозяйственной деятельности ОАО «АПМ» являются: производство мясоперерабатывающего оборудования и комплектующих к ним изделий, что составляет 95,68 % выручки от продажи продукции (товаров, работ, услуг).

Общество также осуществляет другие виды деятельности, к которым относятся: оказание услуг, оптовая торговля.

Среднесписочная численность сотрудников ОАО «АПМ» составила 2789 человек в 2011 г. и 2646 человек в 2010 г.

Организационная структура ОАО «АПМ» представлена на рисунке 1.

Генеральный директор

Коммерческий директор

Технический директор

Главный бухгалтер

Директор по производству

Договорной отдел

Отдел главного технолога

Производствен-ные цеха

Бухгалтерия

Отдел материально-технического снабжения

Отдел главного механика

Участок токарно-фрезерный

Служба доставки и автотранспорта

Отдел технического контроля

Участок сборки металлоконструкций

Конструкторский отдел

Рисунок 1 – Организационная структура ОАО «АПМ»

За годы существования предприятия, конструкторские организации, входившие в ее состав, разработали и внедрили в производство десятки новых машин, средств механизации и инвентаря. Многими из них до сих пор оснащаются действующие и вновь создаваемые производства. Это фаршемешалки ФЮБ и ФХТ, измельчители фарша ФИА, волчки ФЮЖ, шприцы колбасные ФШВ, подъемники-опрокидыватели ФЮД и ОГБ, тележки для транспортировки фарша и посола мяса, столы для обвалки мяса и вязки колбас и др.

ОАО «АПМ» сохраняет и развивает традиции, заложенные на первых этапах его существования: это профессиональный подход к решению поставленных задач и надежность в партнерских отношениях.

Основа успешной работы ‒ ее кадры. Большинство работников ‒ квалифицированные специалисты с многолетним опытом работы в отрасли (на производстве, в конструкторских организациях и специализированных машиностроительных заводах). Такой кадровый состав гарантирует качественное выполнение любого заказа.

Новые времена поставили перед предприятием новые задачи. Теперь это не только производство и продажа отдельных видов оборудования для переработки мяса, но и комплексное решение вопросов организации новых и реконструкции действующих колбасных цехов любой мощности. По просьбе заказчиков специалисты компании консультируют по вопросам, связанным с организацией перерабатывающих цехов, рекомендуют ассортимент продукции, подбирают необходимое оборудование, предлагают проектные решения и перспективы расширения производства.

За десятилетия существования промышленно-торговая организация ОАО «АПМ» не утратила своего авторитета на рынке продовольственного машиностроения, расширила связи с отечественными и зарубежными производителями перерабатывающего оборудования, а также сохранила тесные связи с ведущими предприятиями мясоперерабатывающей отрасли и ВНИИМПом. Все это помогает компании профессионально выполнять свою основную задачу ‒ помогать предприятиям отрасли в оснащении надежным оборудованием. Для заказчиков предприятие остается компетентной и надежной компанией, открытой для обмена знаниями и опытом

Активы и обязательства оценены в отчетности ОАО «АПМ» по фактическим затратам, за исключением основных средств и нематериальных активов, финансовых вложений, по которым определяется текущая рыночная стоимость, и активов, по которым в установленном порядке созданы резервы под снижение их стоимости (обесценение), а также оценочных обязательств.

Задолженность Общества перед бюджетом по налогу на прибыль включается в показатель «Кредиторская задолженность» бухгалтерского баланса. Задолженность бюджета перед Обществом по налогу на прибыль включается в показатель «Дебиторская задолженность» бухгалтерского баланса.

Величина списанных в отчетном периоде отложенных налоговых активов и отложенных налоговых обязательств включена в показатель строки «Прочее» отчета о прибылях и убытках.

Выручка от продажи продукции и оказания услуг признавалась по мере отгрузки продукции покупателям (или оказания услуг) и предъявления им расчетных документов. Она отражена в отчетности за минусом налога на добавленную стоимость, таможенных пошлин и скидок, предоставленных покупателям.

В составе прочих доходов Общества учитываются:

‒ доходы от продажи валюты;

‒ доходы от продажи ценных бумаг;

‒ доходы от продажи материалов и основных средств;

‒ курсовые разницы;

‒ прибыли прошлых лет – по мере выявления;

‒ стоимость безвозмездно полученных активов;

Себестоимость проданной продукции включает расходы, связанные с изготовлением готовой продукции и оказанием услуг, за исключением управленческих расходов.

В составе коммерческих расходов отражены расходы на продажу. Расходы на продажу в части издержек обращения, в случае включения в них расходов, связанных с приобретением и доставкой (транспортные расходы), в сумме последних, списываются в установленном порядке по расчету пропорционально стоимости товара за вычетом их части, приходящейся на остаток нереализованных товаров.

В составе прочих расходов учитываются:

‒ расходы от продажи валюты;

‒ расходы от продажи ценных бумаг;

‒ расходы от продажи материалов и основных средств;

‒ курсовые разницы;

‒ убытки прошлых лет – по мере выявления;

С 2011 года при изменении ставки налога на прибыль величина отложенных налоговых активов и отложенных налоговых обязательств подлежит пересчету на дату, предшествующую дате начала применения измененных ставок (ставки). Возникшая при пересчете разница подлежит отнесению на прибыли и убытки отчетного периода.

До 2011 года при изменении ставки налога на прибыль величина отложенных налоговых активов и отложенных налоговых обязательств подлежала пересчету с отнесением возникшей в результате пересчета разницы на счет учета нераспределенной прибыли (непокрытого убытка).

Для оценки эффективности деятельности ОАО «АПМ» необходимо провести анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия за 2010-2011 гг.

Целью анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия является оценка прошлой деятельности и положения предприятия на данный момент, а также оценка будущего потенциала предприятия.

Таблица 1 ‒ Результаты анализа состава, структуры и динамики активов

Виды активов	На начало 2011 г.	На конец 2011 г.	Отклонение (+;‒)	Темп роста, %
Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	По сумме, тыс. руб.	По удель-ному весу, %
Активы, всего		100,00		100,00		-	123,47
В том числе: Внеоборотные активы		80,98		88,44		7,46	134,84
Оборотные активы		19,02		11,56	-424495	-7,46	75,07

Данные таблицы 1 показывают, что общий оборот хозяйственных средств, т.е. активов имеет положительную динамику: в 2011 г., по сравнению с 2010 г. активы организации увеличились на 2101856 тыс. руб., или на 23,47 %. К концу 2011 г. внеоборотные активы по сравнению с оборотными активами увеличились на 7,46 пункта. Снижение оборотных активов, негативно скажется на производственно – финансовой деятельности и в последствии – на финансовой устойчивости организации.

Темп прироста оборотных активов, должны быть выше, чем темп прироста внеоборотных активов, данные расчетов показывают, что темп роста оборотных активов снизился на 24,93 %, что является отрицательным моментом в деятельности предприятия.

Таблица 2 Результаты анализа состава, структуры и динамики внеоборотных активов

Виды внеоборотных активов	На начало 2011 г.	На конец 2011 г.	Отклонение (+;‒)	Темп роста, %
Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удель- ный вес, %	По сумме, тыс. руб.	По удель- ному весу, %
Внеоборотные активы, всего		100,00		100,00		-	134,84
В том числе: Нематериальные активы		0,04		0,02	-805	-0,02	75,05
Результаты исследований и разработок		0,64		0,49		-0,15	103,46
Основные средства		95,31		94,01		-1,30	133,00
Доходные вложения в материальные ценности		0,003		-	-223	-	1,33
Финансовые вложения		0,03		0,07		0,04	333,54
Отложенные налоговые активы		3,93		5,37		1,44	184,16
Прочие внеоборотные активы		0,04		0,03		-0,01	101,96

Наибольший удельный вес в составе внеоборотных активов занимают основные средства, не смотря на увеличение их суммы на конец 2011 г., доля их снизилась на 1,30 пункта. На увеличение общей суммы внеоборотных активов повлияло увеличение суммы финансовых вложений и отложенных налоговых активов на 5000 тыс. руб. и 240110 тыс. руб. соответственно.

Остальные показатели, включенные в состав внеоборотных активов привели к снижению общей суммы.

Результаты анализа состава, структуры и динамики оборотных активов представлены в таблице 3.

Таблица 3 ‒ Результаты анализа состава, структуры и динамики оборотных активов

Виды оборотных активов	На начало 2011 г.	На конец 2011 г.	Отклонение (+;‒)	Темп роста, %
Сумма, тыс. руб.	Удель-ный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удель-ный вес, %	По сумме, тыс. руб.	По удель-ному весу, %
Оборотные активы, всего		100,00		100,00	-424495	-	75,07
В том числе: Запасы		14,41		29,06		14,65	151,35
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям		1,11		4,50		3,39	303,19
Дебиторская задолженность		84,18		66,22	-586932	-17,96	59,05
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	-	-	-	-	-	-	-
Денежные средства и денежные эквиваленты)		0,18		0,07	-2122	-0,11	30,31
Прочие оборотные активы		0,12		0,15	-2	0,03	99,90

Дебиторская задолженность снизилась на 586932 тыс. руб., что является положительным моментом в деятельности предприятия. Произошел рост суммы запасов, в результате чего необходимо провести более детальный анализ их состава, структуры и динамики, результаты анализа представлен в таблице 4.

Таблица 4 ‒ Результаты анализа состава, структуры и динамики запасов

Виды запасов	На начало 2011 г.	На конец 2011 г.	Отклонение (+;‒)	Темп роста, %
Сумма, тыс. руб.	Удель-ный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удель-ный вес, %	По сумме, тыс. руб.	По удель-ному весу, %
Запасы, всего		100,00		100,00		-	151,35
В том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности		42,32		26,73	-4582	-15,59	95,59
затраты в незавершенном производстве		43,00		37,86		-5,14	133,28
готовая продукция и товары для перепродажи		14,58		35,32		20,74	366,73
расходы будущих периодов		0,10		0,09		-0,01	126,72

В бухгалтерском балансе стоимость запасов сырья и материалов в сумме 99293 тыс. руб. показана за минусом созданного резерва под снижение стоимости материальных ценностей, величина которого составила 6942 тыс. руб. на 31.12.2011г. (9828 тыс. руб. на 31.12.2010г.). Величина резерва, созданного в 2011 г., отнесенная на прочие расходы, составила 7751 тыс. руб. (4920 тыс. руб. в 2010 г.).

Темп роста запасов превышает темп роста выручки от продаж, что является отрицательным моментом в деятельности организации.

Таблица 5 ‒ Результаты анализа состава, структуры и динамики дебиторской задолженности

Показатель	На начало 2011 г.	На конец 2011 г.	Отклонение (+;‒)	Темп роста, %
Сумма, тыс. руб.	Удель-ный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удель-ный вес, %	По сумме, тыс. руб.	По удель-ному весу, %
Дебиторская задолженность, всего		100,00		100,00	-586932	-	59,05
В том числе: краткосрочная		100,00		100,00	-586932	-	59,05
Из нее: покупатели и заказчики		2,77		22,34		19,57	476,46
авансы выданные		83,45		70,29	-601233	-13,16	49,74
прочие дебиторы		13,78		7,37	-135100	-6,41	31,58

По статье «Прочие дебиторы» бухгалтерского баланса отражены показатели приведенные в таблице 6.

Таблица 6 ‒ Результаты анализа состава, структуры и динамики прочей краткосрочной дебиторской задолженности

Наименование показателей	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Отклонение (+;‒)
2010 г.	2011 г.	2010 г.	2011 г.	По сумме, тыс. руб.	По удель-ному весу, %
Переплата по налогам и сборам			93,91	89,83	-129412	-4,08
Переплата по социальному страхованию			1,61	2,99	-1318	1,38
Расчеты по претензиям			0,11	0,34	-1	0,23
Прочие дебиторы			4,37	6,84	-4369	2,47
Итого			100,00	100,00	-135100	-

Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков показана в таблице 5 за минусом резерва по сомнительным долгам, сумма которого составляет 9903 тыс. руб. и 9498 тыс. руб. по состоянию на 31 декабря 2011 и 2010 гг. соответственно.

В составе показателя «Авансы выданные» отражена сумма денежных авансов по предстоящим расчетам, уплаченных другим организациям и гражданам в соответствии с условиями договоров.

Анализ состава, структуры и динамики просроченной дебиторской задолженности представлен в таблице 7.

Таблица 7 ‒ Результаты анализа состава, структуры и динамики просроченной дебиторской задолженности

Наименование показателя	На 31.12.2010 г.	На 31.12.2011 г.	Отклонение (+;‒)	Темп роста, %
учтенная по условиям договора	балансовая стоимость	учтенная по условиям договора	балансовая стоимость	по учтенной по условиям договора	по балансовой стоимости	учтенной по условиям договора
Краткосрочная дебиторская задолженность, всего						-47	102,75
в том числе: покупателей и заказчиков							113,41
по авансам выданным					-23		98,28
прочих дебиторов						-47	102,31

Общая величина сомнительной дебиторской задолженности, в отношении которой в отчетном году был создан резерв, составила 306203 тыс. руб., в 2010 г. – 897795 тыс. руб.

Величина списания дебиторской задолженности за счет резерва составила 81тыс. руб. в 2011 г. и 174 тыс. руб. – в 2010 г.

Далее был проведен анализ анализа состава, структуры и динамики собственного капитала, его результаты представлены в таблице 8.

Таблица 8 ‒ Результаты анализа состава, структуры и динамики собственного капитала

Показатель	На начало 2011 г.	На конец 2011 г.	Отклонение (+;‒)	Темп роста, %
Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	По сумме, тыс. руб.	По удель-ному весу, %
Собственный капитал, всего		100,00		100,00		-	473,10
В том числе: уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)		71,26		90,03		18,77	597,74
переоценка внеоборотных активов		1,13		0,24	-133	-0,89	99,16
добавочный капитал (без переоценки)		42,00		8,88		-33,12	100,00
резервный капитал		1,67		0,65		-1,02	183,22
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	(226275)	-16,05		0,21		16,26	-

В составе добавочного капитала (без переоценки)» бухгалтерского баланса ОАО «АПМ» учитывает эмиссионный доход.

В соответствии с законодательством и уставом Общества создается резервный фонд в размере 15% от уставного капитала Общества. Согласно решению Общего собрания акционеров по итогам работы Общества за 2010 год чистая прибыль Общества в размере 19593 тыс. руб. была направлена на формирование резервного фонда. По состоянию на 31.12.2011 г. величина резервного фонда составила 0,72% от величины уставного капитала.

13.01.2011 г зарегистрирована дополнительная эмиссия обыкновенных акций Общества. Были выпущены 50000000 тыс. акций номинальной стоимостью 5000000 тыс. руб., размещенные по 100 руб. за акцию.

По состоянию на 31 декабря 2011 г. уставный капитал Общества полностью оплачен.

Таблица 9 ‒ Результаты анализа состава, структуры и динамики заемного капитала по степени срочности и видам обязательств

Показатель	На начало 2011 г.	На конец 2011 г.	Отклонение (+;‒)	Темп роста, %
Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	По сумме, тыс. руб.	По удель-ному весу, %
Заемный капитал, всего		100,00		100,00	-3157693	-	58,15
В том числе: Долгосрочные обязательства		95,44		94,76	-3043447	-0,68	57,74
из них: заемные средства		91,66		81,19	-3353942	-10,47	51,50
отложенные налоговые обязательства		3,78		13,58		9,80	208,89
Краткосрочные обязательства		4,56		5,24	-114246	0,68	66,79
из них:
заемные средства		0,56		0,22	-32256	-0,33	23,31
кредиторская задолженность		3,62		4,13	-91660	0,52	66,43
доходы будущих периодов		0,01		-	-263	-0,01	41,29
резервы предстоящих расходов		0,38		0,87		0,50	134,91

Общая сумма кредитов, полученных в течение 2011 года, составила 1319240 тыс. руб., а в 2010 году – 1650734 тыс. руб. Общая сумма кредитов, погашенных в течение 2011 года, составила 63979 тыс. руб., а в 2010 году – 4544,0 тыс. руб., в том числе в части основной суммы долга в 2011 году – 0 тыс. руб., в 2010 году – 0 тыс. руб.

Общая сумма займов, полученных в течение 2011 года, составила 2489659 тыс. руб., а в 2010 году – 6733483 тыс. руб.

Общая сумма займов, погашенных в течение 2011 года, составила 7468395 тыс. руб., а в 2010 году – 7011981 тыс. руб., в том числе в части основной суммы долга в 2011 году – 7240214 тыс. руб., а в 2010 году – 6517898 тыс. руб.

Общая сумма долгосрочных займов, подлежащая погашению в течение не более чем одного года от отчетной даты и отраженная в бухгалтерском балансе в составе краткосрочных обязательств, с учетом начисленных процентов, составила 2712 тыс. руб. на 31.12.2011 и на 31.12.2010 – 38782 тыс. руб.

Дополнительные затраты, связанные с получением займов отсутствовали.

Сумма процентов по кредитам и займам, включенная в стоимость инвестиционных активов в 2011 году, составила 252370 тыс. руб., а в 2010 году – 444169 тыс. руб., в том числе, сумма процентов, начисленная по кредитам и займам, взятым на цели, не связанные с приобретением, строительством или изготовлением инвестиционных активов, в 2011 году – 0 тыс. руб. и в 2010 году – 0 тыс. руб.

Таблица 10 ‒ Результаты анализа состава, структуры и динамики кредиторской задолженности

Показатель	На начало 2011 г.	На конец 2011 г.	Отклонение (+;‒)	Темп роста, %
Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	По сумме, тыс. руб.	По удель-ному весу, %
Кредиторская задолженность, всего		100,00		100,00	-91660	-	66,43
В том числе: Кредиторская задолженность товарного характера		76,63		58,27	-103558	-18,36	50,51
Из нее: расчеты с поставщиками и подрядчиками		51,71		40,82	-67164	-10,89	52,43
авансы полученные		24,92		17,45	-36394	-7,47	46,52
Прочая кредиторская задолженность		23,37		41,73		18,36	118,65
Из них: перед персоналом организации		12,08		18,92		6,84	104,11
перед государственными внебюджетными фондами		3,89		8,74		4,85	149,17
по налогам и сборам		6,39		8,71	-1650	2,32	90,54
перед участниками (учредителями) по выплате доходов		0,01		0,01		-	133,33
прочие кредиторы		1,00		5,35		4,35	353,81

Просроченная кредиторская задолженность отсутствует.

Кредиторская задолженность Общества по налогам и сборам на 31.12.2011 включает: НДФЛ – 5650 тыс. руб., налог на имущество-6262 тыс. руб., прочие налоги и сборы – 3882 тыс. руб.

Указанная задолженность по налогам и сборам на 31.12.2010 составила 17444 тыс. руб., в том числе: НДФЛ – 5456 тыс. руб., налог на прибыль – 1886 тыс. руб., налог на имущество ‒ 6179 тыс. руб., страховые взносы – 3923 тыс. руб.

Таблица 11 ‒ Результаты анализа динамики состава и структуры доходов

Виды доходов	Фактически за 2010 г.	Фактически за 2011 г.	Отклонение (+;‒)	Темп роста, %
Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	По сумме, тыс. руб.	По удель-ному весу, %
Доходы от обычных видов деятельности (выручка от продаж)		77,63		89,21		11,58	131,19
Прочие доходы
В том числе: проценты к получению		-		-	-1	-	66,67
прочие		22,37		10,79	-769845	-11,58	55,04
Итого доходы		100,00		100,00		-	114,15

Как показывают данные таблицы 11, в 2011 г. по сравнению с 2010 г. произошло увеличение выручки от продажи на 1853098 тыс. руб. или на 31,19 %.

Рост доли выручки по мясоперерабатывающему оборудованию связан с расширением ассортимента и ростом реализации брендированного оборудования.

Таблица 12 ‒ Результаты анализа динамики состава и структуры расходов

Виды расходов	Фактически за 2010 г.	Фактически за 2011 г.	Отклонение (+;‒)	Темп роста, %
Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	По сумме, тыс. руб.	По удель-ному весу, %
Расходы по обычным видам деятельности		81,87		87,33		5,46	124,51
В том числе: себестоимость продаж		76,81		83,07		6,26	126,24
коммерческие расходы		0,22		0,13	-4819	-0,09	69,59
управленческие расходы		4,84		4,13	-1517	-0,71	99,57
Прочие расходы		18,13		12,67	-242322	-5,46	81,59
В том числе: проценты к уплате		0,68		0,09	-41934	-0,59	15,48
прочие		17,42		11,74	-269713	-5,68	78,67
налоговые платежи		0,03		0,84		0,81	3633,38
Итого расходы		100,00		100,00		-	116,73

Целью расчета и анализа чистых активов является аналитическое обоснование управленческого решения: при определении финансовой устойчивости предприятия, оценке его инвестиционной привлекательности и определении дивидендной политики. Результаты расчетов представлены в таблице 13.

Таблица 13 – Результаты анализа оценки стоимости чистых активов организации

Показатель	Значение показателя	Изменение
в тыс. руб.	в % к валюте баланса	По сумме, тыс. руб.	По удель-ному весу, %
31.12.2010	31.12.2011	31.12.2010	31.12.2011
1. Чистые активы			15,75	60,32		44,57
2. Уставный капитал			11,22	54,31		43,09
3. Превышение чистых активов над уставным капиталом			4,53	6,01		1,48

Анализ тенденции роста (снижения) чистых активов показал, что в ОАО «АПМ» показатель чистых активов в 2010 г. был больше уставного капитала на 405592 тыс. руб., в 2011 г. сумма чистых активов увеличилась на 5259286 тыс. руб., и этот показатель превышает уставный капитал на 664878 тыс. руб. Тенденция положительная, что положительно характеризует деятельность организации.

Для точности оценки ликвидности рассчитываются коэффициенты платежеспособности (таблица 14).

Таблица 14 ‒ Результаты расчетов коэффициентов ликвидности

Показатель	2010 г.	2011 г.	Изменение
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,01	0,005	-0,005
Коэффициент срочной ликвидности	4,56	4,43	-0,13
Коэффициент текущей ликвидности	5,40	6,67	1,27

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что в 2011 г. по сравнению с 2010 г. возможность организации оплатить свои краткосрочные обязательства, снизилась на 0,5 %, так же данный показатель не соответствует оптимальному значению.

Коэффициент «критической оценки» в 2011 г. снизился, однако он превышает нормативное значение за счет большой суммы краткосрочной дебиторской задолженности и показывает какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах.

Коэффициент текущей ликвидности в 2011 г. по сравнению с 2010 г. имеет тенденцию к увеличению на 1,27, что также является положительным моментом в деятельности организации.

Далее проводится анализ коэффициентов финансовой устойчивости, результаты отражены в таблице 15.

Таблица 15 – Результаты расчетов коэффициентов финансовой устойчивости (в долях единицы)

Показатель	2010 г.	2011 г.	Изменение
1. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	-3,43	-2,43	1,00
2. Коэффициент финансовой независимости (автономии)	0,16	0,60	0,44
3. Коэффициент финансирования	3,38	1,52	-1,86
4. Коэффициент финансовой устойчивости	0,96	0,98	0,02

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет положительную тенденцию, это свидетельствует об увеличении собственных источников для формирования своих оборотных активов, однако данный коэффициент имеет отрицательную величину как в 2010 г., так и в 2011 г.

Коэффициент автономии имеет тенденцию к увеличению с 0,16 до 0,60, что положительно характеризует деятельность организации. Динамика данного показателя является обратной к динамике коэффициента финансовой зависимости.

Коэффициенты финансирования и финансовой устойчивости на конец 2011 г. соответствуют оптимальным значениям.

Таблица 16 – Результаты расчетов коэффициентов деловой активности

Показатель	2010 г.	2011 г.	Изменение
1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача), об.	0,74	0,78	0,04
2. Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств, об.	2,84	5,23	2,39
3. Фондоотдача основных средств, руб./руб.	1,06	0,97	-0,09
4. Коэффициент отдачи собственного капитала, об.	4,83	1,93	-2,90
5. Оборачиваемость материальных средств (запасов), дн.			-2
6. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах, об..	3,28	6,84	3,56
7. Срок погашения дебиторской задолженности, дн.			-58
8. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, об.	21,34	31,30	12,96
9. Срок погашения кредиторской задолженности, дн.			-6

Данные таблицы 16 показывают, что коэффициент общей оборачиваемости в 2011 г. по сравнению с 2010 г. увеличился на 0,04 об., это значит, в организации ускорился полный цикл обращения, приносящий прибыль. Это произошло за счет превышения темпов роста выручки от продаж над темпами роста среднегодовой стоимости активов.

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств в 2011 г. по сравнению с 2010 г. возрос на 2,39 об., это произошло из-за превышения темпов роста выручки от продаж над темпами роста среднегодовой стоимости оборотных активов, что характеризуется положительно, из-за снижения в данном периоде оборачиваемости запасов на 2 дня.

В 2011 г. по сравнению с 2010 г. фондоотдачи основных средств увеличилась на 0,09 руб., эффективность использования основных средств снизилась.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2011 г. по сравнению с 2010 г. увеличился на 3,56 об., возможно сократили продажи в кредит.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в 2011 г. по сравнению с 2010 г. увеличился на 12,96 об., что отражает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия.

Срок погашения дебиторской задолженности в 2011 г. по сравнению с 2010 г. снизился на 58 дней, это положительная тенденция.

Срок погашения кредиторской задолженности снизился на 6 дней, что свидетельствует о сокращении срока возврата долгов предприятия.

Таблица 17 – Результаты расчетов коэффициентов рентабельности

Показатель	2010 г.	2011 г.	Изменение
1. Рентабельность продаж	-0,07	5,02	5,09
2. Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности	6,63	4,25	-2,38
3. Чистая рентабельность	6,59	3,33	-3,26
4. Экономическая рентабельность	4,89	2,60	-2,29
5. Рентабельность собственного капитала	31,89	6,43	-25,46
6. Валовая рентабельность	6,12	9,65	3,53

В 2010 г. по сравнению с 2010 г. рентабельность продаж возросла на 5,09 %, это является положительным моментом в деятельности организации и свидетельствует о повышении спроса на продукцию предприятия.

Экономическая рентабельность в 2011 г. по сравнению с 2010 г. снизилась на 2,29 %.

Наблюдается отрицательная динамика рентабельности собственного капитала, что отрицательно характеризует деятельность организации.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «АПМ» показал, что предприятие на конец 2011 г. имеет достаточно устойчивое финансовое состояние.

Внеоборотные активы занимают большой удельный вес в общей валюте баланса. Достаточно большой удельный вес в их составе по сравнению с другими показателями занимают отложенные налоговые активы. Отсюда следует, что нужно провести более детальный анализ налоговых активов и обязательств.

Дата добавления: 2015-08-31