Курсовая работа 3 страница

В 2002 – 2004 годах Компания наращивала активы и расширяла географию деятельности. В 2002 году приобретена лицензия на освоение Кайганско-Васюканского участка (проект «Сахалин-5»). В 2003 году получена лицензия на Венинский участок (проект «Сахалин-3»). Приобретена нефтяная компания ОАО «Северная нефть», что значительно укрепило позиции «Роснефти» в Тимано-Печоре. Приобретена Англо-Сибирская нефтяная компания, владеющая лицензией на разработку Ванкорского месторождения в Восточной Сибири

В 2004 году Совет директоров Компании возглавил Игорь Сечин, что стало поворотной точкой в истории «Роснефти». Благодаря поддержке Председателя Совета директоров и слаженного взаимодействия с основным акционером – государством Компания за короткий период существенно повысила эффективность корпоративного управления, провела серьезную работу по консолидации нефтедобывающих и перерабатывающих активов, повысила финансовую дисциплину. Все это позволило «Роснефти» уже в 2005 году занять лидирующие позиции среди нефтяных компаний России по объемам добычи нефти и газа и, как следствие – в июле 2006 года провести первичное размещение акций на Лондонской фондовой бирже (IPO). Общая сумма размещения составила 10,7 млрд. долл. – это пятое крупнейшее IPO в мире и крупнейшее за всю историю нефтегазовой отрасли, а также - среди российских компаний. Доверие Компании оказали такие глобальные энергетические игроки, как BP, Petronas и CNPC, купив крупные пакеты акций. Также акционерами ОАО НК «Роснефть» стали около 150 тыс. российских физических лиц.

В 2009 году введено в промышленную эксплуатацию крупнейшее месторождение Восточной Сибири – Ванкорское. Успешное освоение месторождения сделало Ванкор крупнейшим добывающим проектом в современной истории российской нефтяной отрасли и позволило ему войти в первую десятку аналогичных проектов в мире.

«Роснефть» заняла первое место среди российских компаний в исследовании информационной прозрачности агентства Standard & Poor’s и продемонстрировала высокую устойчивость в условиях мирового финансового кризиса и, сохраняя объем финансирования стратегических проектов, продолжила генерировать свободный денежный поток и сокращать чистый долг.

В 2010 году запущена работа над новыми проектами в секторе переработки (нефтехимическое предприятие на Дальнем Востоке и Тяньцзинский НПЗ в Китае). Приобретены доли в четырех НПЗ на территории Германии, благодаря чему суммарная переработка компании выросла более чем на 20% - до 61,6 млн. тонн. Сохранены позиции лидера по росту добычи нефти среди российских и иностранных конкурентов. Достигнуты высокие финансовые результаты, чистый долг Компании сократился до уровня конца 2006 года. По результатам года получен самый высокий показатель абсолютного прироста добычи нефти среди российских компаний. «Ванкорнефть» стала второй крупнейшей добывающей компанией группы «Роснефть».

В 2011 году Компания продолжает активное восполнение ресурсной базы. В частности, получены 2 лицензии по факту открытия месторождений, на Байкаловский участок в Красноярском крае и на Бузеровский участок в Самарской области и два свидетельства об установлении факта открытия месторождений им. Н.Лисовского и Санарское в Иркутской области. Еще одно месторождение в регионе открыто на Даниловском лицензионном участке – на скважине №71 получен фонтанный приток легкой нефти. Открытие месторождений в чрезвычайно сложных геологических условиях стало возможным благодаря применению инновационных методов и модернизации технологии геологоразведочных работ.

Еще одной приоритетной стратегией Компании стала работа по повышению коэффициента извлечения нефти на стареющих месторождениях, а также на месторождениях с тяжелой трудно-извлекаемой нефтью. В частности разрабатывается комплексная программа геологоразведки и восполнения сырьевой базы стареющих месторождений «Краснодарнефтегаза», «Ставропольнефтегаза», «Грознефтегаза». По состоянию на середину 2011 года проектный коэффициент извлечения нефти в Компании составил 38 %, что существенно выше среднего показателя по отрасли.

В 2012 года стратегическими задачами Компании были объявлены повышение экологической и промышленной безопасности предприятий, модернизация перерабатывающего блока, разработка месторождений и увеличение добычи нефти.

Ключевым событием для ОАО «Роснефть» в 2012 году стало достижение окончательных договоренностей по приобретению 100 % доли в ТНК-ВР.

Отдельным направлением развития НК «Роснефть» становятся соглашения с ведущими мировыми энергетическими компаниями по освоению шельфа.

В 2012 году рамках стратегического сотрудничества с ExxonMobil заключено соглашение об опытной разработке трудноизвлекаемых запасов баженовской и ачимовской свит в Западной Сибири. ExxonMobil предоставит финансирование в размере до 300 млн. долл. Компании также заключили соглашение по вхождению Exxon Mobil в Арктический научно-проектный центр шельфовых разработок.

Подписаны соглашения с компанией Statoil по созданию совместного предприятия (СП) для работы на участках «Роснефти» в Охотском и Баренцевом морях, а также совместной оценке трудноизвлекаемых запасов нефти месторождений Компании в Западной Сибири и Ставропольском крае.

Заключено соглашение с Eni о создании СП для освоения лицензионных участков российского шельфа в Баренцевом и Черном морях. Eni полностью профинансирует геологоразведочные работы и компенсирует основную часть исторических затрат.

Завершена сделка по созданию СП на базе ООО «НГК «Итера» в области добычи и реализации газа. Консолидированные доказанные и вероятные запасы СП по классификации PRMS составляют 427 млрд. куб. м газа и 25,8 млн. т жидких углеводородов.

Общее собрание акционеров приняло решение о выплате 78,5 млрд. руб. (25 % от чистой прибыли по МСФО) в качестве дивидендов по итогам 2011 г. Суммарный размер дивиденда на одну акцию составил 7,53 руб., что превышает уровень 2010 г. почти в 3 раза.

На XVII Петербургском международном экономическом форуме, по сложившейся практике собравшем представителей мировой политической и бизнес-элиты, НК «Роснефть» подписала рекордное количество соглашений, экономически значимых как для Компании, так и для страны в целом.

2013 год стал рекордным и поворотным в истории ОАО «НК «Роснефть» как с точки зрения достижения высоких производственных и финансовых показателей, так и с позиции реализации стратегических инициатив, которые задают динамику развития Компании и отрасли в целом на десятилетия вперед. Компания завершила ряд ключевых приобретений, синергетический эффект от которых составил более 27 млрд. рублей. Проведена большая работа по успешной интеграции в периметр ОАО «НК «Роснефть» приобретенных активов ТНК-ВР, ООО «НГК «ИТЕРА», ОАО «Сибнефтегаз». По результатам этой деятельности «Роснефть» стала крупнейшей публичной нефтегазовой компанией в мире.

За 2013 год «Роснефть» заметно увеличила свою активность в зарубежных проектах, активно развивала экспортное направление, в том числе используя такие передовые формы развития бизнеса, как долгосрочные контракты с предоплатой. Заключенное в 2013 году долгосрочное соглашение с Китайской национальной нефтегазовой корпорацией о поставке нефти сроком на 25 лет на общую сумму 270 млрд. долларов США стало беспрецедентным для мирового бизнеса.

Были проведены эффективные геологоразведочные работы, инвестиции в которые в 2013 году составили 38 млрд рублей. В результате выполненного комплекса геологоразведочных работ было открыто 6 месторождений и 70 новых залежей. При рекордной добыче жидких углеводородов в объеме 4 196 тыс. барр./сут. прирост запасов углеводородов за счет эффективных геологоразведочных работ составил около 250 млн тонн, при этом операционные затраты на добычу углеводородов составили 4,3 долл. США за баррель, что является лучшим удельным показателем среди мировых публичных нефтяных компаний. Добыча газа на фоне расширения присутствия Компании на газовом рынке выросла более чем в два раза. По итогам отчетного периода «Роснефть» стала третьим крупнейшим производителем газа в России.

Кроме того, «Роснефть» совместно со стратегическими партнерами — компаниями ExxonMobil, Eni, Statoil — выполнила беспрецедентную программу работ на шельфах арктических морей. Речь идет прежде всего о целом комплексе научных гидрологических и метеорологических исследований, анализе ледовой обстановки, геологоразведочных работах.

По итогам 2013 года «Роснефть» продемонстрировала рекордные финансовые показатели, несмотря на ухудшение макроэкономических условий. Свободный денежный поток увеличивается за 2013 год в 4,7 раза. Размер дивидендов, выплаченных в 2013 году, был увеличен до 85 млрд рублей, в бюджет Российской Федерации перечислено 2,7 трлн руб., что вновь подтвердило статус Компании как крупнейшего налогоплательщика страны.

Основные фонды промышленного предприятия представляют собой совокупность материально-вещественных ценностей, созданных общественным трудом, длительно участвующих в процессе производства в неизменной натуральной форме и переносящие свою стоимость на изготовленную продукцию по частям по мере износа.

Цель анализа основных фондов, прежде всего, состоит в оценке уровня технической оснащенности производства, а также в определении путей повышения эффективности использования основных производственных фондов и, прежде всего, технического характера. Совокупность основных фондов, которые непосредственно воздействуют на предметы труда называются активной частью основных производственных фондов.

Необходимо провести анализ структуры основных фондов предприятия ОАО «Роснефть», данные анализа представлены в таблице 2.1.

Таблица 2.1

Анализ структуры основных фондов предприятия ОАО «Роснефть»

Основные фонды предприятия	Стоимость, тыс.руб.
Здания
Машины и оборудование, транспортные средства
Другие виды основных средств
Итого

Таким образом, данные представленные в таблице 2.1 свидетельствуют о том, что анализируемом предприятии наибольшую долю структуры основных фондов занимают здания, максимальное значение данного основного фонда достигнуто в 2014 году, и составило – 1335427 тыс.руб. На втором месте находятся машины и оборудования, транспортные средства, максимальное значение данного основного фонда достигнуто так же в 2014 году, и составило – 392016 тыс.руб. третье место – другие виды основных фондов, их максимальное значение достигнуто в 2014 году, и составило – 79618 тыс. руб.

Все основные фонды исследуемого предприятия имеют положительную динамику. Для более выразительного представления полученных данных, представим их графически.

Изменение значения основных фондов – зданий предприятия ОАО «Роснефть» представлено на рисунке 2.1.

Рисунок 2.1 – Изменение значения основных фондов – зданий предприятия ОАО «Роснефть», тыс.руб.

Изменение значения основных фондов – зданий предприятия ОАО «Роснефть» имеет тенденцию к увеличению, максимальное значение данного показателя 1335427 тыс.руб. Оно достигнуто в 2014 году.

Изменение значения основных фондов – машин и оборудования, транспортных средств предприятия ОАО «Роснефть» представлено на рисунке 2.2.

Рисунок 2.2 – Изменение значения основных фондов – машин и оборудования, транспортных средств предприятия ОАО «Роснефть», тыс.руб.

Изменение значения основных фондов – машин и оборудования, транспортных средств предприятия ОАО «Роснефть» имеет тенденцию к увеличению, максимальное значение данного показателя 392016 тыс.руб. Оно достигнуто в 2014 году.

Изменение значения основных фондов – других видов основных средств предприятия ОАО «Роснефть» представлено на рисунке 2.3.

Рисунок 2.3 – Изменение значения основных фондов – других видов основных средств предприятия ОАО «Роснефть», тыс.руб.

Изменение значения основных фондов – других видов основных средств предприятия ОАО «Роснефть» имеет тенденцию к увеличению, максимальное значение данного показателя 79618 тыс.руб. Оно достигнуто в 2014 году.

Изменение значения основных фондов предприятия ОАО «Роснефть» представлено на рисунке 2.4.

Рисунок 2.4 – Изменение значения основных фондов предприятия ОАО «Роснефть», тыс. руб.

Изменение значения основных фондов предприятия ОАО «Роснефть» имеет тенденцию к увеличению, максимальное значение данного показателя 1807061 тыс.руб. Оно достигнуто в 2014 году.

Таким образом, можем сделать вывод, что основные фонды предприятия ОАО «ТрансНефть» за 2010 – 2014 гг. имеют положительную динамику, с каждым годом увеличиваются.

2.2 Расчет показателей эффективности использования основных фондов предприятия ОАО «Роснефть»

Для эффективного анализа предприятия ОАО «Роснефть» необходимо рассчитать показатели эффективности использования его основных фондов.

Проведем расчет показателей эффективности использования основных фондов предприятия ОАО «Роснефть», все полученные данные сведены в таблицу 2.2.

Таблица 2.2

Расчет показателей эффективности использования основных фондов предприятия ОАО «Роснефть»

Коэффициент
Фондоемкость	2,4	2,3	2,2
Фондоотдача	4,2	4,3	4,6
Фондовооруженность	5,23	5,78	6,94
Коэффициент износа	0,2	0,2	0,3
Коэффициент годности фондов	0,79	0,8	0,71
Рентабельность основных фондов	4,5	5,1	5,3

Таким образом, за анализируемый период 2012 – 2014 гг. на предприятии ОАО «Роснефть» техническое состояние основных фондов несколько улучшилось за счет более интенсивного их обновления.

Коэффициент износа в 2013 году составлял 20 %, как и в 2012 году. В 2014 году он увеличился на 13 % и составил 30 %, а это свидетельствует об ухудшении состояния основных фондов ОАО «Роснефть».

Коэффициент годности основных в 2013 году увеличился на 1 % и это свидетельствует об увеличении производственной способности основных фондов. В 2014 году значение данного коэффициента снизилось до 71 %, что рассматривается как отрицательная динамика.

2.3 Анализ динамики коэффициентов эффективности фондов предприятия ОАО «Роснефть»

Анализ динамики коэффициентов эффективности использования основных фондов предприятия ОАО «Роснефть» наилучшим образом может быть представлен графически.

Коэффициент износа основных фондов предприятия ОАО «Роснефть», представлен на рисунке 2.5.

Рисунок 2.5 – Коэффициент износа основных фондов предприятия ОАО «Роснефть», %.

Данный показатель предприятия ОАО «Роснефть» увеличился в 2014 году по сравнению с 2013годом, что свидетельствует о старении оборудования на предприятии.

Коэффициент годности основных фондов предприятия ОАО «Роснефть», представлен на рисунке 2.6.

Рисунок 2.6 – Коэффициент годности основных фондов предприятия ОАО «Роснефть», %.

Коэффициент годности предприятия ОАО «Роснефть» в 2014 году в сравнении с 2013 годом снизился, так, что свидетельствует о понижении технического состояния предприятия.

Рентабельность основных фондов предприятия ОАО «Роснефть», представлен на рисунке 2.7.

Рисунок 2.7 – Рентабельность основных фондов предприятия ОАО «Роснефть», %.

Рентабельность основных фондов предприятия ОАО «Роснефть» из года в год за весь анализируемый период увеличивается, это можно рассматривать как положительный фактор для предприятия.

Фондоотдача основных фондов предприятия ОАО «Роснефть», представлена на рисунке 2.8.

Рисунок 2.8 – Фондоотдача основных фондов предприятия ОАО «Роснефть», %

Фондоотдача анализируемого предприятия в 2014 году по сравнению с предыдущим годом увеличилась, что свидетельствует о рациональном использовании производственных мощностей, что, безусловно, является положительной тенденцией для ОАО «Роснефть».

Фондоёмкость основных фондов предприятия ОАО «Роснефть», представлена на рисунке 2.9.

Рисунок 2.9 – Фондоёмкость основных фондов предприятия ОАО «Роснефть», %

В 2014 году по сравнению с 2013 годом фондоемкость предприятия ОАО «Роснефть» снизилась, что является положительным фактором и говорит о том, что производственные мощности используются рационально, и их загруженность полная.

Фондовооруженность основных фондов предприятия ОАО «Роснефть», представлена на рисунке 2.10.

Рисунок 2.10 – Фондовооруженность основных фондов предприятия ОАО «Роснефть», %

Таким образом, при анализе динамики, структуры, основных фондов ОАО «Роснефть» было выявлено, что за рассматриваемый период стоимостные характеристики основных фондов имеют динамику увеличения.

Анализ эффективности использования основных фондов ОАО «Роснефть» показал повышение фондоотдачи основных фондов, данное повышение можно рассматривать как положительный момент для предприятия. Фондоёмкость основных фондов снизилась, а снижение данного показателя – это положительный момент для предприятия.

3. Анализ оборотных средств предприятия ОАО «Роснефть»

3.1 Анализ структуры и динамики оборотных средств предприятия ОАО «Роснефть»

Данные проведенного анализ структуры оборотных средств предприятия ОАО «Роснефть» представлены в таблице 3.1.

Таблица 3.1

Анализ структуры оборотных средств предприятия ОАО «Роснефть», %

Наименование
Запасы	39,96	37,57	39,23	37,97	39,86
НДС по приобретенным ценностям	18,07	12,86	14,19	12,26	11,21
Дебиторская задолженность (краткосрочная)	14,5	12,0	22,76	22,27	29,01
Краткосрочные финансовые вложения	0,08	0,01	0,08	0,01	0,01
Денежные средства	1,71	11,27	1,74	11,26	6,92
Прочие оборотные средства
Итого оборотных активов

Полученные данные представим графически. Анализ структуры оборотных средств предприятия ОАО «Роснефть» за 2010 – 2014 гг., представлен на рисунках 3.1 – 3.6.

Рисунок 3.1 – Анализ динамики запасов предприятия ОАО «Роснефть», %

Анализ динамики запасов предприятия ОАО «Роснефть» имеет разбросанную динамику, максимальное значение данного показателя было в 2010 году – 39,96%, в 2014 году запасы предприятия составили – 39,86%.

Рисунок 3.2 – Анализ динамики НДС по приобретенным ценностям предприятия ОАО «Роснефть», %

НДС по приобретенным ценностям предприятия ОАО «Роснефть», имеет динамику понижения, в 2014 году данный показатель составил – 11,21%.

Рисунок 3.3 – Анализ динамики дебиторской задолженности предприятия ОАО «Роснефть», %

Дебиторская задолженность предприятия ОАО «Роснефть» с каждым годом увеличивается, что влияет отрицательно на финансовое состояние предприятия, поскольку задержки в оплате за продукцию, не дают возможности воспользоваться во время этими средствами.

Рисунок 3.4 – Анализ динамики краткосрочных финансовых вложений предприятия ОАО «Роснефть», %

Рисунок 3.5 – Анализ динамики денежных средств предприятия ОАО «Роснефть», %

3.2 Расчет показателей эффективности оборотных средств предприятия ОАО «Роснефть»

Для расчета эффективности оборотных средств предприятия ОАО «Роснефть» необходимо рассчитать коэффициенты оборачиваемости.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств рассчитывается по формуле:

(3.1)

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается по формуле:

(3.2)

Коэффициент оборачиваемости запасов рассчитывается по формуле:

(3.3)

Данные расчета эффективности оборотных средств предприятия ОАО «Роснефть», представлены в таблице 3.2.

Таблица 3.2

Расчет эффективности оборотных средств предприятия ОАО «Роснефть», в об.

Оборачиваемость средств	0,37	0,41	0,43	0,46	0,49
Оборачиваемость запасов в оборотах	4,73	5,08	5,19	6,56	6,63
Оборачиваемость кредиторской задолженности	45,69	43,94	27,56	18,66	8,29

По полученным результатам проведенного расчета эффективности оборотных средств предприятия ОАО «Роснефть» можно сделать вывод, что оно находится в стабильном финансовом состоянии.

3.3 Анализ динамики показателей эффективности оборотных средств предприятия ОАО «Роснефть»

Оборотные средства занимают важное место в имуществе торгового предприятия. Они представляют собой часть средств, вложенных в текущие активы.

Повышение эффективности использования основных средств – важная задача на предприятии.

Представим полученные данные графически на рисунках 3.6 – 3.8.

Рисунок 3.6 – Анализ динамики оборачиваемости средств предприятия ОАО «Роснефть», %

Анализ динамики оборачиваемости средств предприятия ОАО «Роснефть» за анализируемый период имеет тенденцию к увеличению, что можно рассматривать как положительную тенденцию.

Рисунок 3.7 – Анализ динамики оборачиваемости запасов в оборотах предприятия ОАО «Роснефть», %

Анализ динамики оборачиваемости запасов в оборотах предприятия ОАО «Роснефть» за анализируемый период имеет тенденцию к увеличению, максимальное значение достигнуто в 2014 году – 66,3%.

Рисунок 3.8 – Анализ динамики оборачиваемости дебиторской задолженности предприятия ОАО «Роснефть», %

Анализ динамики оборачиваемости дебиторской задолженности предприятия ОАО «Роснефть» имеет тенденцию к снижению, что можно рассматривать как отрицательную тенденцию, поскольку кредитные средства взятые предприятием не работают в полной мере.

4. Анализ рентабельности и безубыточности предприятия ОАО «Роснефть»

4.1 Расчет и анализ показателей рентабельности предприятия ОАО «Роснефть»

Проведем расчет показателей рентабельности предприятия ОАО «Роснефть»

Рентабельность собственного капитала рассчитывается по формуле:

, (4.1)

где, ЧП – чистая прибыль,

СК – собственный капитал.

Рентабельность продаж рассчитывается по формуле:

, (4.2)

Рентабельность затрат рассчитывается по формуле:

, (4.3)

где, З – общие затраты;

Проведем расчет показателей рентабельности предприятия ОАО «Роснефть», все данные представлены в таблице 4.1.

Таблица 4.1

Диагностика коэффициентов рентабельности предприятия ОАО «Роснефть»

Коэффициент рентабельности
Рентабельность активов (РА)	0,29	0,35	0,43
Рентабельности собственного капитала (РСК)	1,3	1,8	1,96
Рентабельности продаж (РП)	0,01	0,03	0,09
Рентабельности текущих затрат (РЗ)	0,01	0,11	0,19

Для проведения анализа финансовых показателей не достаточно только абсолютных показателей прибыли, поэтому используют систему относительных аналитических показателей рентабельности работы предприятия.

Результативность деятельности торгового предприятия, выполнение плана прибыли, динамику чистой прибыли и прибыли от основной деятельности можно проследить на основе абсолютных показателей прибыли. Однако в современных условиях, характеризующихся инфляционными процессами, абсолютные показатели не дают возможности объективной оценки финансовых результатов.

Именно поэтому следует оценивать результативность и эффективности хозяйственной деятельности с помощью относительных показателей, практически не подверженных инфляции.

Рентабельность – это относительный показатель интенсивности производства, характеризующий уровень прибыльности соответствующих слагаемых процесса производства или совокупных затрат предприятия.

Диагностика коэффициентов рентабельности предприятия ОАО «Роснефть» представлена на рисунках 4.1 – 4.4.

Рисунок 4.1 – Диагностика коэффициента рентабельности активов предприятия ОАО «Роснефть», %

Рисунок 4.2 – Диагностика коэффициента рентабельности собственного капитала предприятия ОАО «Роснефть», %

Рисунок 4.3 – Диагностика коэффициента рентабельности продаж предприятия ОАО «Роснефть», %

Рисунок 4.4 – Диагностика коэффициента рентабельности текущих затрат предприятия ОАО «Роснефть», %

Таким образом, проведя анализ показателей рентабельности, видим, что все показатели данной категории имеют тенденцию к увеличению на протяжении всего анализируемого периода. Что говорит об интенсивности производства, характеризующей уровень прибыльности соответствующих слагаемых процесса производства или совокупных затрат предприятия

4.2 Анализ безубыточности предприятия ОАО «Роснефть»

Анализ безубыточности или анализ издержек, прибыли и объема производства, как его иногда называют - это аналитический подход к изучению взаимосвязи между издержками и доходам при различных уровнях производства.

Анализ безубыточности используется не только для текущего управления, но и для целей инвестиционного проектирования, так как он обеспечивает информацией для принятия решения путем анализа влияния изменений в цене продукции, производстве и объемах продаж и издержках, а так же прогнозирования прибылей, убытков и потоков денежных средств.

Дополнительные данные для анализа безубыточности предприятия ОАО «Роснефть» представлены в таблице 4.2.

Таблица 4.2

Дополнительные данные

Показатель	Плановый период	Отчетный период
Цена продукции за1 м^3, руб.
Объем реализации продукции, м^3
Себестоимость продукции 1 м^3, руб.
Переменные затраты, тыс. руб.
Постоянные затраты, тыс. руб.
Переменные затраты на 1 м^3 продукции, руб.

Дата добавления: 2015-08-31