Тема 6. Методы финансовых расчетов, применяемые в оперативной финансовой деятельности

Ситуация 5.4.1.

Ситуация 5.2.4.

Ситуация 5.2.3.

Ситуация 5.2.2.

Ситуация 5.2.1.

Ситуация 5.1.5.

Ситуация 5.1.4.

Ситуация 5.1.3.

Ситуация 5.1.2.

Ситуация 5.1.1.

Тема 5. Оперативная финансовая деятельность и коммерческие банки

На материалах обследуемой организации изучите содержание оперативной финансовой работы с коммерческими банками. Изложите письменно. Определите две стороны оперативной финансовой работы с коммерческими банками. Найдите недостатки и дайте предложения по совершенствованию этой работы.

Изложите письменно порядок выбора коммерческого банка, по каким параметрам оценивается рейтинг коммерческих банков.

Охарактеризуйте письменно сущность и содержание операционной активности клиентов банка, как рост этой активности влияет на финансовое положение предприятия, приведите примеры из практики работы обследуемых предприятий.

Изложите письменно основные направления оперативной работы с банком, какие финансовые операции связаны с привлечением в оборот денежных средств.

Охарактеризуйте письменно сущность финансовых операций, связанных с расходованием денежных средств, перечислите виды учетно-кассовых операций.

Приведите договор банковского счета обследуемого предприятия, оцените его, найдите слабые стороны, не защищающие права клиента.

Приведите кредитный договор обследуемого предприятия с банком, оцените его, охарактеризуйте недостатки, изложите предложения по совершенствованию кредитных отношений с банком.

Дайте письменную оценку финансирования под уступку денежного требования (факторинга), охарактеризуйте его преимущество с позиции совершенствования оперативной финансовой работы как на предприятии, так и в банке.

Охарактеризуйте письменно содержание оперативной финансовой работы по осуществлению лизинговых сделок, назовите преимущества лизинга по внедрению нового оборудования по сравнению с использованием кредитов для покупки подобного оборудования.

Задача 5.2.1.

У предприятия есть возможность приобрести оборудование либо по лизингу, либо за счет банковского кредита. Стоимость приобретаемого оборудования 2000 тыс. руб. Банк готов предоставить кредит на 5 лет из расчета 30% годовых. Условия договора лизинга: срок - 5 лет. Процент, включающий оплату лизингодателем кредитных ресурсов, комиссионные и страхование, равен 2% в месяц. Погашение долга производится ежемесячно. Определить, что выгоднее для предприятия - кредит или лизинг?

Задача 5.3.3.

Предприятия поставщика продукции и потребителя находятся в разных городах, банки и РКЦ, их обслуживающие, находятся в разных городах. Предприятие-поставщик постоянно не выполняет условия договора. Какую форму безналичных расчетов выгоднее применять покупателю (плательщику)?

Задача 5.3.3.

Предприятия поставщика продукции находятся в разных городах. Предприятие-поставщик и предприятие-потребитель выполняют условия договора. Банки и РКЦ, обслуживающие этих контрагентов, также находятся в разных городах. Какую форму безналичных расчетов выгоднее применять и почему?

Задача 5.3.4.

Предприятия поставщика продукции и потребителя находятся в разных городах, банки и РКЦ, их обслуживающие, находятся в одном городе. Предприятие-поставщик и предприятие-потребитель выполняют условия договора. Какую форму безналичных расчетов выгоднее применять и почему?

Дебиторская задолженность предприятия резко растет. Проанализировать:

а) к каким последствиям это может привести?

б) какие задачи стоят перед работниками финансовой службы в этой ситуации?

Задача 5.4.1.

Произошло замедление оборачиваемости дебиторской задолженности на 5 дней. Что это значит? К каким последствиям это может привести? Что необходимо предпринять в оперативном порядке работникам финансовой службы предприятия?

Задача 5.5.1.

На расчетный счет фирмы "Д" перечислено 25 млн. руб. Каковы величина и очередность списания средств с расчетного счета при условии, что:

- НДС - 18% от перечисленной суммы;

- налог на прибыль составляет 25% от перечисленной суммы;

- отчисления во внебюджетные фонды - 7% от перечисленной суммы;

- заработная плата 5 млн. руб.;

- предъявленные платежные требования - 8 млн. руб.

Задача 5.5.2.

Вексель выписан 01.06.2010г. в счет долга в 50 тыс. руб. сроком до 01.10.2010г. с начислением 30% годовых. Определите цену погашения векселя.

Задача 5.6.1.

Поступили товары от поставщика по трем счетам-фактурам по 10 тыс. руб. каждая, оплаченных наличными в один день. Есть ли здесь нарушения платежной дисциплины со стороны покупателя? Если есть, то какую ответственность будет нести предприятие-покупатель, а какую - работник, оплативший этот товар?

Задача 5.6.2.

Работнику выдана пластиковая карта для расчетов с поставщиками за товар. Деньги на счете в банке лимитированы. Работник оплатил за одну партию товара поставщику по пластиковой карте 55 тыс. руб. Есть ли здесь нарушение расчетно-платежной дисциплины? Какой эффект дают подобные платежи?

Задача 5.7.1.

Поставщик потребовал перечислить авансовый платеж в 700 тыс. руб. для оплаты за заготовку леса. На платежном поручении покупателей было подчеркнуто слово "телеграфом" в реквизите способа перевода. Банк на это не обратил внимания и перевел деньги по почте. Ввиду задержки поступления денег на 14 дней поставщик не смог заготовить лес и разорвал договор с покупателем. Кому покупатель может предъявить иск в возмещение ущерба и в каком размере?

Задача 5.7.2.

Предприятие испытывает острую нужду в финансовых ресурсах для расчетов с бюджетом и внебюджетными фондами. Ему рекомендовано использовать для этой цели дебиторскую задолженность. Каким образом это можно сделать и как это оформить?

Задача 5.8.1.

Предприятие желает получить кредит на покупку партии товаров. В последнее время предприятие работает убыточно, денег на расчетном счете предприятия в банке нет. В порядке обеспечения кредита предприятие предлагает пакет ценных бумаг, которым оно владеет, в размере 100% требуемого залога. Может ли в этом случае банк выдать кредит предприятию на покупку товаров? Если да, то в каком размере?

Задача 5.9.1.

Чтобы увеличить объем реализации и повысить уровень рентабельности капитала предприятие стремится получить кредит в банке. Определить, следует ли получить кредит в банке при ставке 30% в год и рентабельности активов 22%. Что произойдет с собственными средствами?

Задача 5.9.2.

Предприятие постоянно кредитуется в банке. Его активы составляют 5 млн. руб. Прибыль за год получена в размере 1,7 млн. руб. Заемные средства достигли 1,5 млн. руб. Банк установил среднюю ставку процентов за кредит 28 % годовых. Определить, выгодно ли предприятию и дальше кредитоваться в этом банке? Будет ли прирост капитала?

Задача 5.10.1.

Определить порядок погашения кредита банка вместе с начисленными процентами в сумме 706 тыс. руб. при условии наличия свободных средств на расчетном счете в размере 211 тыс. руб., задолженности покупателя 360 тыс. руб., срок которой истекает к дате погашения кредита, наличия средств на депозитном счете, закрываемом на момент погашения кредита в сумме 324 тыс. руб.

Задача 5.11.1.

В процессе кредитования коммерческой организации банк установил, что у клиента резко сократились объемы продаж и сдачи выручки на погашение кредита, значительно завышены нормативы товарных запасов, доходы не полностью покрывают издержки, ряд товарных позиций не пользуется спросом покупателей. Какие меры воздействия может предпринять банк по отношению к такому клиенту и что следует сделать коммерческой организации, чтобы оправдать доверие банка?

Задача 5.11.2.

Потребительское общество нуждается в кредите на модернизацию технологической линии колбасного цеха в сумме 300 тыс. руб. сроком на 0,5 года. Через два месяца объем реализации продукции колбасного цеха возрастет до 260 тыс. руб. в месяц, а рентабельность продаж достигнет 39%. Банк предлагает кредит на следующих условиях:

- выплата процентов ежемесячно по ставке 29% годовых и погашение основной суммы долга в конце срока кредитования;

- выплата процентов и основной суммы долга ежемесячно, начиная с третьего месяца равными долями до конца срока кредитования. Ставка ссудного процента - 31 %.

Задача 6.1.

Предприятие получило кредит на один год в размере 2 млн. руб. с условием возврата 2,6 млн. руб. Рассчитайте процентную и учетную ставки.

Задача 6.2.

Сделайте сравнительный анализ графиков изменения наращения капитала при реализации схем простых и сложных процентов.

Задача 6.3.

На депозитном счете в банке 2,5 млн. руб. Банк платит 16% годовых. Предполагается войти всем капиталом в совместное предприятие, при этом прогнозируется удвоение капитала через 5 лет. Принимать ли это предложение?

Задача 6.4.

В вашем предприятии имеется свободных 250 тыс. руб. и через пять лет желательно удвоить эту сумму. Каково минимально применяемое значение процентной ставки?

Задача 6.5.

Банк предлагает 16% годовых. Чему должен быть равен первоначальный вклад, чтобы через три года иметь на счете 2 млн.руб.

Задача 6.6.

Какая сумма предпочтительнее при ставке 7% - $20000 сегодня или $28000 через 7 лет.

Задача 6.7.

Рассчитайте наращенную сумму с исходной суммы в 300 тыс. руб. при размещении её в банке, на условиях начисления: а)простых и б) сложных процентов, если периоды наращения 90 дн., 180 дн., 1 год, 5 лет, 10 лет, а годовая ставка 12 %.

Задача 6.8.

На вклад в банк в размере $2000 сроком на 5 лет банк начисляет 8% годовых. Какая сумма будет на счете к концу срока, если начисление процентов производится по схеме простых и сложных процентов: а) ежегодно; б) каждые полгода; в) ежеквартально?

Задача 6.9.

Кредит выдается на полгода по учетной ставке 25% годовых. Заемщик должен вернуть 50000 руб. Определить величину кредита и величину дисконта.

Задача 6.10.

Исчислите настоящую стоимость суммы 600000 руб., которая будет выплачена через два года при ежеквартальном применении учетной ставки 20% годовых.

Задача 6.11.

Определить номинальную ставку процента, которая обеспечила бы годовую доходность в 30%, если начисление процентов производится: а) ежеквартально; б) ежемесячно.

Задача 6.12.

Как выгоднее положить на три года 20000 руб.:1) под 34% по простой учетной ставке; 2) под 28% по сложной ставке ссудного процента с ежеквартальным начислением процентов.

Задача 6.13.

Найти настоящую стоимость потока платежей, если ежегодные поступления за пять лет составят 3000 руб. Ставка дисконтирования 12% годовых в случаях: а) аннуитет постнумерандо; б) аннуитет пренумерандо.

Задача 6.15.

Найти размер отдельного платежа при заданной будущей стоимости аннуитета, осуществляемого на условиях последующих платежей, если будущая стоимость аннуитета, осуществляемого на условиях последующих платежей составляет 7140 руб. за 7 лет, а ставка дисконтирования 8%.

Задача 6.16.

Определить размер отдельного платежа при заданной текущей стоимости аннуитета, осуществляемого на условиях последующих платежей, в сумме 4212 руб. за 5 лет, если ставка дисконтирования 6%.

Задача 6.17.

Предприятие вкладывает 20000 руб. в конце каждого месяца в банк, выплачивающий процент по ставке дисконтирования 12% годовых, но с ежемесячным начислением. Какую сумму накопит предприятие за 2 года?

Справка: коэффициент наращения ренты за 24 периода начисления по ставке дисконтирования 12% годовых составляет 26,97346485.

Задача 6.18.

Предприятие планирует модернизировать цех через 3 года сметной стоимостью 250000 руб., делая ежеквартально равные вклады в банк, который начисляет проценты по годовой ставке 12%. Чему равна ежеквартальная сумма вложения?

Справка: коэффициент наращения аннуитета за 12 периодов по ставке дисконтирования 12% годовых с ежеквартальным начислением составляет 14,19202956.

Задача 6.19.

Сдан участок в аренду на десять лет. арендная плата будет осуществляться ежегодно по схеме постнумерандо на следующих условиях: в первые 4 года по 12 тыс. руб., в оставшиеся 6 лет по 14 тыс. руб. Требуется оценить приведенную стоимость этого договора, если применяется процентная ставка 15% годовых.

Задача 6.20.

В банке получена ссуда на 5 лет в сумме 140000 руб. под 15% годовых, начисляемых по схеме сложных процентов на непогашенный остаток. Возвращать нужно равными суммами в конце каждого года. Требуется определить величину годового платежа методом депозитной книжки, показать динамику платежей в отдельной таблице.

Справка: коэффициент дисконтирования аннуитета при годовой процентной ставке 15% и периодов начисления 5 лет составляет 3,3522.

Задача 6.21.

Определить текущую (приведенную) стоимость бессрочного аннуитета постнумерандо с ежегодным поступлением 4,8 тыс. руб., если предлагаемый банком процент по срочным вкладам равен 12% годовых. По результатам решения сделать вывод о степени выгодности инвестиции.

Задача 6.22.

Предприятие собирается учредить фонд социального поощрения активных пайщиков для ежегодной (в конце года) выплаты пособий пайщикам. Определить сумму, которую предприятие должно поместить на депозит в банк, чтобы обеспечить неограниченно долго в конце каждого года 12 тыс. руб., если банк начисляет: а) ежегодные сложные проценты по ставке 15%; б) ежеквартальные сложные проценты по ставке 15%; непрерывные проценты с силой роста 15%.

Справка: приведенная стоимость аннуитета пронумерандо в общем Василий Иванович (он же председатель):де определяется с помощью формулы приведенной стоимости бессрочного аннуитета постнумерандо.

Задача 6.23.

Определить приведенную стоимость бессрочного аннуитета с платежами в 2 тыс. руб., выплачиваемыми в начале каждого квартала, если применяется сложная годовая учетная ставка 12%.

Справка: следует применить расчеты по методу аннуитета пренумерандо.

Задача 6.24.

В течение 3 лет на счет в банке ежедневно будут поступать одинаковые платежи, каждый год составляя в сумме 120 тыс. руб. Определить сумму, накопленную к концу третьего года при использовании процентной ставки 15% годовых.

Справка: платежи поступают непрерывным способом.

Задача 6.25.

Согласно условиям финансового договора, на счет в банке в течение 5 лет, в конце года будут поступать денежные суммы, первая из которых равна 60 тыс. руб., а каждая следующая будет увеличиваться на 5 тыс. руб. Оценить этот аннуитет, если банк применяет процентную ставку 12% годовых и сложные проценты начисляются один раз в конце года. Как изменятся оценки аннуитета, если денежные суммы будут уменьшаться на 5 тыс. руб. в конце каждого года?

Задача 6.26.

За 4 года необходимо накопить 180 тыс. руб. Какой величины должен быть первый вклад, если предполагается каждый год увеличивать величину денежного поступления на 1000 руб. и процентная ставка равна 15% годовых? Денежные поступления и начисление сложных процентов осуществляются в конце года. определить, на какую величину необходимо увеличивать каждый год денежное поступление, если первый вклад будет равен 2,5 тыс.руб.

Задача 6.27.

По условиям финансового договора на счет в банке поступают в течение 3 лет в конце года платежи. Первый платеж равен 40 тыс.руб., а каждый следующий по отношению к предыдущему увеличивается на 15%. оценить этот аннуитет, если банк начисляет в конце каждого года сложные проценты из расчета 155 годовых.

Задача 6.28.

Компания за предыдущий год выплатила 1,3 тыс. руб. на акцию. Согласно прогнозам дивиденды по акциям этой компании будут расти на 12% ежегодно в течение неопределенно долгого времени. Сделать вывод о целесообразности покупки акций компании по цене 10 тыс. руб., если можно поместить деньги на депозит под 15% годовых.

Задача 6.29.

Инвестор планирует получить доход в текущем году в размере 48 тыс. руб., а в следующем - 60 тыс. руб. Прогнозируемая ставка процента по ссудам в течение этого периода - 15%. Какова же возможная политика инвестора в отношении потребления полученного дохода в условиях значительного уровня инфляции (10-12% в год), ограниченного размера оборотных средств к потребности модернизировать оборудование?

Задача 6.30.

Работник заключает с фирмой пенсионный контракт на 16 лет, согласно которому на счет работника в банке в конце каждого двухлетнего периода будет поступать 12 тыс. руб. требуется определить наращенную сумму в конце действия контракта, если на поступающие суммы будут ежегодно начисляться декурсивные сложные проценты по ставке 15% годовых.

Задача 6.31.

Предприятие решило образовать фонд развития. С этой целью в конце каждых трех лет предприятие перечисляет в банк 25 тыс. руб. Какая сумма будет на счете предприятие через 15 лет, если на поступающие суммы будут начисляться: а) ежеквартально сложные проценты по номинальной годовой процентной ставке 12%; б) непрерывные проценты с силой роста 16%.

Задача 6.32.

Определить сумму, которую необходимо поместить на счет в ьанке, чтобы в течение 10 лет в конце каждого двухлетнего Петька:риода иметь возможность снимать со счета 24 тыс.руб., причем к концу срока полностью выбрать все деньги со счета, если на находящиеся на счете денежные суммы будут начисляться: ежегодно сложные проценты по ставке 15%; б) каждые полгода сложные проценты по ставке 15%; в) непрерывные проценты с силой роста 15%.

Задача 6.33.

Определить годовой темп инфляции и индекс инфляции, если ожидаемый среднемесячный темп инфляции составляет 0,4%.

Задача 6.34.

Безынфляционная доходность финансовой деятельности составляет 35%. Инфляция - 16%. Вкладываемая сумма - 60000 руб. Рассчитать инфляционную премию, реальный доход, номинальный доход и необходимый уровень доходности этого финансового процесса.

Задача 6.35.

Определить будущую стоимость первоначальной суммы в 240 тыс. руб. с учетом фактора риска, если безрисковая норма доходности составляет 20%, а уровень премии за риск - 5%.

Рассчитайте текущую стоимость привилегированной акции номиналом 500 руб. и величиной дивиденда 10% годовых, если рыночная норма прибыли 15%.

Дата добавления: 2017-02-01