КАТЕГОРИИ: Архитектура-(3434)Астрономия-(809)Биология-(7483)Биотехнологии-(1457)Военное дело-(14632)Высокие технологии-(1363)География-(913)Геология-(1438)Государство-(451)Демография-(1065)Дом-(47672)Журналистика и СМИ-(912)Изобретательство-(14524)Иностранные языки-(4268)Информатика-(17799)Искусство-(1338)История-(13644)Компьютеры-(11121)Косметика-(55)Кулинария-(373)Культура-(8427)Лингвистика-(374)Литература-(1642)Маркетинг-(23702)Математика-(16968)Машиностроение-(1700)Медицина-(12668)Менеджмент-(24684)Механика-(15423)Науковедение-(506)Образование-(11852)Охрана труда-(3308)Педагогика-(5571)Полиграфия-(1312)Политика-(7869)Право-(5454)Приборостроение-(1369)Программирование-(2801)Производство-(97182)Промышленность-(8706)Психология-(18388)Религия-(3217)Связь-(10668)Сельское хозяйство-(299)Социология-(6455)Спорт-(42831)Строительство-(4793)Торговля-(5050)Транспорт-(2929)Туризм-(1568)Физика-(3942)Философия-(17015)Финансы-(26596)Химия-(22929)Экология-(12095)Экономика-(9961)Электроника-(8441)Электротехника-(4623)Энергетика-(12629)Юриспруденция-(1492)Ядерная техника-(1748) |
Понятие валютной позиции банка
Тема № 9 Валютные операции Теория бегства капитала Теории портфельных инвестиций Эти теории во многом определяются тем, что портфельных инвесторов интересуют за рубежом прежде всего четыре момента: а) уровень доходности иностранных ценных бумаг; б) степень риска по этим вложениям; в) уровень ликвидности этих бумаг; г) желание диверсифицировать свой портфель ценных бумаг за счет бумаг иностранного происхождения. Комбинация этих четырех моментов приводит к тому, что портфельные инвестиции особенно сильно подвержены колебаниям экономической и политической конъюнктуры.
Данная теория разработана слабо. Это видно хотя бы из того, что сам термин «бегство капитала» трактуется по-разному. А это сказывается на результатах оценки масштабов этого явления. Так, Д. Каддингтон сводит бегство капитала к нелегальному ввозу и вывозу краткосрочного капитала. Однако большинство исследователей вслед за Ч.П. Киндлебергером полагают, что бегство капитала - это такое движение капитала из страны, которое противоречит ее национальным интересам и происходит из-за неблагоприятного для многих отечественных владельцев капитала инвестиционного климата в стране. Некоторые добавляют, что капитал «бежит» еще и потому, что часто он имеет незаконное происхождение.
Время: 4 часа
План: 1. Понятие валютной позиции банка. 2. Текущие валютные операции. 3. Форвардные соглашения. 4. Валютные «свопы». 5. Валютные фьючерсы. 6. Валютные опционы. 7. Арбитражные операции. 8. Управление валютными рисками.
Список литературы: Основная литература:
Дополнительная:
Валютная позиция – понятие, которое показывает чего больше купленной валюты или проданной банком. Валютная позиция - соотношение требований и обязательств по каждой иностранной валюте, которое складывается вследствие осуществления уполномоченным банком валютных операций. Валютная позиция может быть открытой и закрытой. Закрытая – позиция, при которой сумма купленной валюты совпадает с суммой проданной валюты. Открытая – сумма требований и обязательств не совпадают. Она может быть длинная и короткая. Длинная – вал. позиция, при которой требования в иностранной валюте превышают обязательства в соответствующей валюте. Короткая – обязательства превышают требования в определенной валюте. Наличие открытой позиции в течение длительного времени представляет риск для банка, поэтому основная масса банков старается закрыть свои позиции к окончанию дня. Позиции, остающиеся открытыми до следующего дня, называются овернайт-позициями. Операции, которые влияют на открытую валютную позицию уполномоченного банка: -купля-продажа наличной и безналичной валюты, текущие и срочные операции, по которым возникают требования и обязательства в иностранных валютах независимо от способов и форм расчетов по ним;
-получение (уплата) иностранной валюты в виде доходов и или расходов; -купля-продажа основных средств и товарно-материальных ценностей за иностранную валюту; -поступление средств в иностранной валюте в уставный фонд при условии, что банк несет обязательства перед учредителями-нерезидентами в иностранной валюте; -погашение банком безнадежной задолженности в иностранной валюте; -прочие обменные операции с иностранной валютой, которые приводят к изменению валютной структуры активов при неизменности пассивов и наоборот. В Украине валютные позиции уполномоченных банков контролируются со стороны НБУ (с целью минимизации валютных рисков и недопущения спекулятивного влияния на валютный курс). Нормат. док-т Инструкция №10 «О порядке регулирования и анализ деятельности коммерческих банков», 1998 г. В соответствии с инструкцией НБУ устанавливает 4 норматива открытых валютных позиций: 1) Норматив общей открытой валютной позиции банка – отношение общей величины открытой валютной позиции банка к капиталу банка (в процентах). Если сумма активов превышает стоимость пассивов – длинная позиция и наоборот. Длинная позиция показывается со знаком плюс, короткая со знаком минус. До 1 июля 1998 г. 40%, затем 30%, с 1 октября 1998 г. 20%, 15 января 1999 – 35% (в связи с существенными колебаниями валютных курсов). Имеет тенденцию к снижению, во время кризиса повысилась. 2) Норматив открытой валютной позиции в СКВ – отношение суммы отрытой позиции в СКВ в гривневом эквиваленте к капиталу банка. Рассчитывается по каждой валюте (1группа Классификатора). Было 20, затем 15, затем 10, с 15 января 1999 г. 30% - длинная и 5% короткая. 3) Норматив открытой валютной позиции в неконвертированной валюте – соотношение открытой вал. позиции в неконвертированной валюте в гривневом эквиваленте к капиталу банка (валюты 2 и 3 группы Классификатора – СКВ, кот не используются широко в международных платежах и валюты, страны кот не ратифицировали ст. 8 Соглашения о МВФ (нельзя ограничивать движение своей и чужой валюты и обязательство выкупать остатки своей валюты у др. стран).
Было 10, затем 5, с 15 января 1999 г. – 3%. 4) Норматив открытой валютной позиции во всех банковских металлах – соотношение открытой вал. позиции во всех банк. металлах в гривневом эквиваленте к капиталу банка. До 15 января 1999 г. 10%, после 2%. Валютные позиции определяются ежедневно. Пример расчета общей открытой валютной позиции банка (Ющенко, с. 107). За нарушения штрафуют.
Дата добавления: 2013-12-12; Просмотров: 654; Нарушение авторских прав?; Мы поможем в написании вашей работы! Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет |