Принципы организации финансов коммерческих предприятий, показатели финансовой деятельности предприятий

Содержание финансов предприятий, специфические черты финансов материального производства, функции финансов предприятий

Финансы предприятий – это денежные отношения, связанные с формированием и распределением денежных доходов и накоплений у субъектов хозяйствования и их использование на выполнение обязательств перед финансово-банковской системой и на финансирование затрат на расширение производства, социальное обслуживание и материальное стимулирование работников.

Финансовые отношения предприятий выражаются в денежной форме и представляют собой совокупность платежей и поступлений, в т.ч. при расчетах с поставщиками сырья и материалов и покупателями готовой продукции, с банками за услуги при получении и погашении кредита, покупке и продаже валюты, со страховыми компаниями, с персоналом самого предприятия, с акционерами, налоговой службой, аудиторскими фирмами, внебюджетными организациями, инвестиционными институтами в ходе размещения инвестиций, приватизации и т.д.

Эти отношения и характеризуют содержание финансов предприятия. Организация хозяйственной деятельности коммерческих предприятий требует соответствующего финансового обеспечения. Без участия финансов ни одно коммерческое предприятие не может заниматься своей уставной деятельностью и выполнять главную цель своего создания – извлекать прибыль. Каждая из перечисленных выше групп отношений имеет свои особенности и сферу применения. Но все они носят двусторонний характер, и их материальной основой является движение денежных средств. Движением денежных средств сопровождается формирование собственного и в его составе уставного капитала предприятия, начинается и завершается кругооборот средств предприятия, формирование и использование денежных фондов. К этим фондам можно отнести:

- уставный фонд, за счет чего формируются основные фонды и оборотные средства;

- резервный капитал – денежный фонд предприятия, образуемый за счет отчислений от прибыли;

- фонд накопления – средства, отчисляемые из чистой прибыли предприятия, направляемые на развитие производства;

- инвестиционный фонд – концентрирующий все средства, направляемые на развитие производства;

- фонд потребления, создаваемый за счет отчислений от чистой прибыли и направляемый на выплату дивидендов, единовременных поощрений, материальной помощи, на оплату дополнительных отпусков, питания, проезда на транспорте и другие цели;

- валютный фонд – формируется на предприятиях, получающих валютную выручку от экспортных операций или покупающих валюту для импортных операций.

Финансы предприятий характеризуются теми же чертами, которые присущи в целом категории финансов. Вместе с тем у них есть черты обусловленные особенностями самого материального производства:

1. многогранность, разнообразие форм финансовых отношений, которые охватывают все фазы воспроизводственного процесса: производство, распределение, обмен и потребление;

2. финансы предприятий опосредуют процессы формирования, восполнения и увеличения воспроизводственных фондов, т.е. обслуживают кругооборот производственных фондов;

3. являются исходной основой образования всей финансовой системы государства, т.е. формируют бюджет и внебюджетные фонды;

4. воздействуют на обмен и потребление, являясь экономическим стимулятором воздействия на все стороны хозяйствования.

Функции финансов коммерческих предприятий те же, что и общегосударственных финансов: распределительная и контрольная. Обе функции тесно взаимосвязаны. В процессе реализации распределительной функции происходит формирование первоначального капитала, образующегося за счет вкладов учредителей, авансирования его в производство, создание основных пропорций при распределении доходов и финансовых ресурсов. Как видно, с распределительной функцией финансов связано формирование денежных фондов самих коммерческих предприятий посредством распределения и перераспределения поступающих доходов. По этой причине некоторые авторы выделяют накопительную функцию (подфункция) или воспроизводственную, состоящих в обслуживании кругооборота основного и оборотного капитала денежными ресурсами на основе формирования и использования денежных доходов и накоплений предприятий. С этим, по-нашему мнению, можно согласиться.

Контрольная функция финансов предприятий обеспечивает контроль производственно-хозяйственной деятельности предприятий (производство и реализация продукции, выполнение работ и оказание услуг, формирование доходов и денежных доходов, а также взаимоотношения предприятий с банком, государством и другими предприятиями).

Основными принципами организации финансов являются в условиях рыночных отношений:

1). принцип хозяйственной самостоятельности – хозяйствующие субъекты независимо от формы собственности самостоятельно определяют сферу экономической деятельности, источники финансирования, направления вложений денежных средств с целью получения прибыли, приращения капитала, повышения благосостояния сотрудников. Он не может быть реализован без самостоятельности в области финансов. Коммерческие предприятия с целью получения дополнительной прибыли имеют право в условиях рынка осуществлять финансовые инвестиции краткосрочного и долгосрочного характера в форме приобретения ценных бумаг других предприятий, государства, а также участвуя в формировании уставного капитала других хозяйствующих субъектов. Вместе с тем говорить о полной самостоятельности нельзя, т.к. государство регламентирует отдельные стороны деятельности предприятия. Например, законодательство устанавливает взаимоотношения коммерческих организаций с бюджетами различных уровней;

2). самофинансирование – полная самоокупаемость затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ, оказание услуг, а также возможность инвестирования в развитие производства и решение социальных задач за счет собственных денежных ресурсов, а также банковских и коммерческих кредитов. Отметим, что принцип самофинансирования является основой финансовой стратегии предприятия. Это касается как предприятий с высоким уровнем самофинансирования, когда удельный вес собственных средств достигает 70% и более, так и предприятий с низким уровнем самофинансирования;

3). принцип материальной заинтересованности работников предприятий. Реализация этого принципа может быть обеспечена высоким уровнем оплаты труда. Для предприятий данный принцип может быть успешно реализован в результате проведения государством оптимальной налоговой политики, способной обеспечить финансовыми ресурсами не только потребности государства, но и не снижать стимулы к предпринимательской деятельности. Известно, что в последнее время со стороны государства предпринимаются меры по снижению налоговой нагрузки на предприятия. Сама коммерческая организация может способствовать реализации данного принципа соблюдением экономически обоснованных пропорций при распределении вновь созданной стоимости собственного капитала, формировании фонда потребления и накопления;

4). принцип материальной ответственности означает наличие определенной системы ответственности за ведение и результаты финансово-хозяйственной деятельности, сохранность собственного капитала. При этом если ранее организации, нарушившие договорные обязательства, расчетную дисциплину, сроки возврата полученных кредитов, налоговое законодательство и т.д., уплачивали пени, штрафы, неустойки, то в условиях рыночных отношений они отвечают по своим обязательствам собственным имуществом, реальными, а не символическими штрафами. Государство не несет ответственности по обязательствам предприятий, поэтому все убытки и потери, в т.ч. от бесхозяйственности, предприятия покрывают за счет прибыли. Предприятия обязаны также возмещать ущерб, причиненный нерациональным использованием земли и других природных ресурсов, загрязнением окружающей среды, нарушением правил безопасности производства. К нерентабельным организациям, неспособным отвечать по своим обязательствам, может быть применена процедура банкротства. Руководитель организации несет административную ответственность за нарушение налогового законодательства в соответствии с Налоговым кодексом РФ. К отдельным работникам организации может применяться система штрафов в случае допущения брака, нередко используется практика лишений премий, увольнения с работы в случаях нарушения трудовой дисциплины.

5) Принцип обеспечения финансовых резервов, что диктуется условиями предпринимательской деятельности, сопряженной с определенной с определенными рисками не возврата вложенных в бизнес средств, не возврата средств за нереализованную продукцию, а также снижением уровня рентабельности. Известно, что в условиях рыночных отношений последствия риска относятся на предпринимателя, который, как отмечалось, добровольно и на свой страх и риск реализует разработанную им бизнес-программу. Реализацией этого принципа является формирование финансовых резервов и других аналогичных фондов, способных укрепить финансовое положение предприятия и в критические моменты хозяйствования. Отметим, что финансовые резервы коммерческих предприятий всех форм собственности формируются из чистой прибыли после уплаты налогов и других платежей.

6) Важным принципом финансов коммерческих предприятий является, по мнению авторов учебника «Финансы» Вахрина и Нешетова, Москва, 2004 г., сочетание финансового планирования и коммерческого расчета (метод организации производственно-хозяйственной деятельности предприятия, основанный на самофинансировании, рентабельности предприятий).

Однако некоторые авторы считают, что коммерческий расчет не совместим с финансовым планированием. Нами выше уже отмечались точки зрения отдельных авторов о несовместимости рынка и планирования. Однако в мировой и отечественной практике общепризнанным рычагом финансового управления являются целевые комплексные программы как элемент планирования. Так в инвестиционной деятельности ни одна фирма не начинает дело до тех пор, пока не разработан проект с обоснованием финансирования и конечным финансовым результатом. На основе внутрифирменного планирования заключаются договора, размещаются заказы на конкурсной основе. Да и сами договоры в свою очередь взывают на наш взгляд необходимость планирования производственно-финансовой деятельности любого предприятия.

Разработка планов основана на глубоком изучении потребительского спроса, изучении опыта конкурентов, анализе финансовых возможностей. Таким образом, для предприятия хорошо разработанный план служит гарантом хорошего результата в его коммерческой деятельности.

Показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятий

О некоторых показателях финансово-хозяйственной деятельности предприятий, прежде всего о прибыли. Прибыль является важнейшим показателем финансово-хозяйственной деятельности организации, поэтому анализ ее абсолютной величины, динамики, соотношения с затратами или выручкой от реализации используются для оценки финансового состояния организации, в том числе и при принятии решения об инвестициях, банковском кредите и т.д.

Как экономическая категория прибыль характеризует финансовый результат деятельности предприятия. Она определяется как разность между валовой выручкой и затратами на производство и реализацию продукции, работ и услуг и выполняет 2 функции:

· во-первых, является источником дохода соответствующего бюджета (федерального, субъектов РФ, местного);

· во-вторых, является основным источником финансовых ресурсов для расширенного воспроизводства.

В прибыли сконцентрированы экономические интересы государства, хозяйствующих субъектов и каждого работника.

Конечным результатом производственной и хозяйственной деятельности является получение балансовой прибыли, включая прибыль от:

· производства и реализации продукции, работ, услуг;

· прочие реализации (основных фондов, инвентаря и пр.);

· а так же сальдо прибыли и убытков от внереализационных операций (штрафы, пени, доходы по ценным бумагам, безвозмездная финансовая помощь и пр.).

Однако, хотя прибыль и характеризует достигнутый предприятием результат, она все же не характеризует финансовую эффективность хозяйствования. Поэтому для оценки уровня эффективности финансово хозяйственной деятельности применяется показатель рентабельности, для определения которого используется балансовая прибыль.

Рентабельность характеризует эффективность использования в производстве ресурсов. Она выражает отношение прибыли, инвестиций и т.д. к затратам предприятия на производство и реализацию продукции или к какой-либо другой установленной базе (розничный товарооборот в торговле, себестоимость реализованной продукции и т.д.).

При этом можно исчислить рентабельность предприятия как отношение балансовой прибыли к объему реализованной продукции или общим затратам на производство, или же к среднегодовой стоимости основных фондов и оборотных средств (активов предприятия). Рентабельность отдельного изделия – отношение прибыли к полной себестоимости или цене изделия. Отметим, что основными факторами увеличения прибыли и рентабельности являются увеличение выручки от реализации продукции, работы, услуг и снижение расходов на ее производство и реализацию. Немаловажную роль играют ассортимент произведенной продукции и цены. При этом объем реализованной продукции зависит от факторов производства данного предприятия (предметов труда, средств труда и трудовых ресурсов).

Одним из важнейших факторов роста объемов производства является несправедливо забытый ныне показатель производительности труда, исчисляемый отношением объема произведенной (реализованной) продукции к числу работающих на предприятии. Общеизвестно и влияние цен на рост прибыли и рентабельности: чем выше цена, тем выше объем реализации и больше доход (если не завышена себестоимость продукции).

Одним из показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия является финансовая устойчивость, которая во многом зависит как от собственников, так и от кредиторов. Ее характеризует соотношение заемных и собственных средств, то есть, сколько заемных средств привлекла организация на 1 рубль вложенных в активы собственных средств. Исчисляется как отношение всех обязательств организации (кредиты, займы, кредиторская задолженность) к собственным средствам (или собственному капиталу). Значение данного соотношения должно быть не больше 0,7. превышение указанной границы означает зависимость предприятия от внешних источников или потерю финансовой устойчивости. Данный показатель можно назвать и коэффициентом концентрации привлеченных средств. Этот показатель характеризует и степень защищенности инвесторов и кредиторов.

Финансовая независимость – это свойство субъекта хозяйствования своевременно и полно отвечать по своим платежным обязательствам. Основным признаком финансовой независимости является платежеспособность, то есть, наличие достаточного объема средств на расчетном счете и отсутствие просроченной кредиторской задолженности. Невозможность предприятия погашать долги, то есть, неспособность рассчитаться с бюджетом, юридическими и физическими лицами, имеющими к предприятию имущественные претензии, приводят к банкротству предприятия.

Коэффициент обеспеченности предприятия собственными средствами – отношение собственных оборотных средств ко всем оборотным средствам. Нижняя граница – 0,1. чем выше этот показатель (около 0,5), тем лучше финансовое состояние предприятия.

Фондоотдача – отношение объема произведенной продукции к стоимости основных фондов.

Фондовооруженность – отношение среднегодовой стоимости основных фондов к среднегодовой численности персонала.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств равен отношению суммы реализованной продукции к среднему остатку оборотных средств за отчетный период. Он характеризует количество оборотов, совершаемых оборотными средствами за определенный период времени. Важное значение для улучшения финансово-хозяйственной деятельности предприятия имеет ускорение оборачиваемости оборотных средств. Оно зависит от следующих факторов:

· совершенствования организации производства;

· сокращения длительности производственного цикла;

· экономии материальных ресурсов и применения более дешевы и эффективных их видов;

· улучшение материально-технического снабжения и сбыта, условий поставок сырья и готовой продукции;

· перехода на прямые связи между поставщиком и потребителем.

Дата добавления: 2013-12-12