Предотвращение потерь и контроль

3. страхование – заключается в том, что инвестор готов отказаться от части дохода, лишь бы избежать риска, т.е. он готов заплатить за снижение риска.

Страхование предполагает 2 вида действий:

- самострахование

- обращение к страховой компании

4. поглощение – признание ущерба от риска и отказ от его страхования в следствии незначительности ущерба, следовательно поглощение состоит в пренебрежении ущербом от риска.

При выборе метода управления риском риск – менеджмент рекомендует ориентироваться на следующие принципы:

А) нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал.

Б) нельзя рисковать многим, ради малого.

В) необходимо предугадывать последствия риска.

Г) необходимо сочетать различные методы управления риском.

Д) при наличии сомнений принимаются отрицательные решения.

Способы снижения финансового риска.

1. распределение риска между участниками проекта (диверсификация).

2. самострахование.

3. страхование в страховой компании.

4. резервирование средств на покрытие расходов.

3) Существуют различные способы оценки уровня или степени риска. Они делятся на: количественные и качественные способы. Качественные – позволяют определить факторы риска, этапы работы, при которых риск возникает и т.д. Качественный анализ (оценка) проводится обычно на основе экспертных оценок, мнения специалистов. Наиболее объективным является количественный анализ – позволяет определить конкретный размер денежного ущерба, вероятность наступления рискового события и т.д. К количественным способам оценки степени риска относятся способы, основанные на теории вероятности. К количественным параметрам, оценивающим величину риска, относят:

1. среднее ожидаемое значение величины события, которое связано с рисковой ситуацией.

2. колеблемость или изменчивость возможного результата.

Среднее ожидаемое значение – это то значение величины события, которое связано с неопределенной ситуацией или риском. Оно является средневзвешенным для всех возможных результатов, где вероятность каждого результата используется в качестве частоты или веса соответствующего значения (см. пример на практике).

Колеблимость показателей – это степень отклонения ожидаемого значения от средней величины. Чем больше колеблимость, тем больше риск. Для оценки колеблимости используются следующие критерии:

1. дисперсия ;

2. среднеквадратичное отклонение ;

3. коэффициент вариации

х – ожидаемое значение для каждого случая наблюдения

– среднее ожидаемое значение

n – число случаев наблюдения (частота)

Этот математический аппарат применим тогда, когда имеется значительный объем статистической информации, позволяющей рассчитать вероятность наступления рискового случая. Кроме того, в риск-менеджменте используется коэффициент риска, равный соотношению максимально возможного объема убытка и объема собственных финансовых ресурсов инвестора:

Дата добавления: 2013-12-12