Рынок межбанковского кредитования второго уровня (МБК-2)

Чаще всего, когда говорят о межбанковских кредитах, имеют в виду именно те кредиты, которые банки предоставляют друг другу, без участия в этом процессе Центрального банка, т. е. когда перераспределение свободных денежных средств осуществляется по горизонтали: от одного банка к другому в рамках второго уровня банковской системы.

Субъектами кредитных отношений в данном случае являются только коммерческие банки. Среди участников рынка МБК-2 можно выделить банки, участие которых в межбанковских сделках носит эпизодический характер, и банки, выступающие в качестве постоянных участников этого рынка. Так, на конец декабря 2009 г. из более тысячи российских банков, участвовавших в программе раскрытия информации^[30], около 300 были неактивны как на внутреннем, так и на внешнем рынке МБК (т.е. сумма выданных или привлеченных межбанковских кредитов не превышала 1% сальдированных активов). Коммерческий банк может привлечь кредит другого банка напрямую или через посредников (другой банк, банк-дилер, фондовую биржу, брокерскую контору и др.). Таким образом, круг участников рынка МБК-2 расширяется. В качестве банков-дилеров, как правило, выступают крупные банки, имеющие развитые корреспондентские отношения. Последнее обстоятельство позволяет этим банкам расширить географию размещения средств и соответственно увеличить объемы межбанковского кредитования при снижении их риска. В состав участников рынка МБК-2 входят также рейтинговые агентства, которые присваивают банкам рейтинги платежеспособности и надежности на основании соответствующих методик; операционные системы, обеспечивающие технические возможности для оперативного совершения сделок (например, Reuters Dealing); система электронных торгов ММВБ; Центральный депозитарий (где учитываются ценные бумаги, являющиеся обеспечением межбанковских кредитов в отдельных случаях); информационная система «Рейтер» и другие службы.

Особенностью рынка МБК-2 является следующее: оперативность оформления на нем кредитно-депозитных сделок; их прозрачная информационность, а, следовательно, меньшая рискованность; более простая процедура их оформления по сравнению со сделками на рынке банковского корпоративного кредитования; возможность использования банком для доходных вложений всей суммы привлеченного кредита (депозита), так как на операции межбанковского кредитного рынка обязательные резервные требования Центрального банка не распространяются.

Кроме того, одной из характерных особенностей российского рынка МБК-2, на которую следует обратить особое внимание, является то, что этот рынок был и остается четко сегментированным, в него входят: банки первого круга, т. е. крупнейшие системообразующие банки и дочерние структуры крупных международных банков; банки второго круга, а именно средние банки Московского региона и крупнейшие региональные банки; банки третьего круга — это малые и средние региональные банки. Перелив ресурсов между этими уровнями крайне ограничен. Значительная часть операций по межбанковскому кредитованию совершается на каждом уровне и между ними в рамках так называемых клубов, т. е. между банками, связанными друг с другом общими деловыми интересами, что сдерживает полноценное развитие рынка МБК‑2. В результате российский рынок МБК характеризуется высокой степенью концентрации, которая проявляется в ограниченности состава основных участников этого сегмента финансового рынка.

Рынок МБК в России традиционно считается неоднородным и неустойчивым сегментом кредитного рынка. Это очень персонифицированный, «разборчивый» и внутренне противоречивый рынок.

Каждый банк, во-первых, самостоятельно определяет ограниченный круг других банков, которым он готов в данный период времени выдавать кредиты, а во-вторых, на тот же период определяет индивидуальные лимиты кредитования и иные персональные условия взаимодействия с каждым из допущенных в данный круг банком.

Еще одной особенностью именно российского внутреннего рынка МБК-2 является то, что на нем обращаются в основном краткосрочные ресурсы, а это диктует и сроки кредитных сделок.

Большинство российских коммерческих банков для удовлетворения спроса на дополнительные ресурсы в качестве основного источника его удовлетворения используют внутрирегиональный рынок, а при размещении своих временно свободных ресурсов (излишков ликвидности) большая их часть (более 50%) уходит в Московский регион. Инструменты (кредитные продукты), используемые банками на рынке МБК-2, можно классифицировать следующим образом (табл. 3.18).

Таблица 3.18 - Кредитные инструменты на рынке МБК-2

№ п/п	Классификационный признак	Характеристика МБК
	По рынку заимствований	- на внутреннем рынке; - на внешних рынках
	По валюте предоставления	- в рублях; - в иностранной валюте
	По срокам предоставления	- краткосрочные (1-7 дней); - среднесрочные (от 1 до 3 недель); - долгосрочные (от 1 месяца и более)
	По обеспеченности	- необеспеченные (бланковые); - обеспеченные
	По способу предоставления	- в разовом порядке, от случая к случаю, одной суммой; - на постоянной основе в рамках открытой кредитной линии, несколькими траншами
	По форме погашения	- одной суммой в конце срока; - несколькими суммами по графику
	По уровню процентных ставок^[31] (по уровню доходности для КБ — кредиторов и уровню затратности для КБ — заемщиков)	- по рыночной процентной ставке; - выше рыночной процентной ставки; - ниже рыночной процентной ставки

Процентные ставки по размещению и привлечению МБК формируются на рынке под влиянием спроса и предложения. На их уровень влияют такие факторы, как: а) экономическая и политическая ситуация в стране; б) ситуация на валютном рынке и на рынке ценных бумаг, в) ставка рефинансирования Центрального банка; г) остатки на корреспондентских счетах кредитных организаций.

Предметом сделок на рынке МБК-2 являются высоколиквидные краткосрочные денежные средства, находящиеся на корреспондентских счетах банков-участников рынка. Сделки оформляются отдельным кредитным или депозитным договором³⁶, если они носят разовый характер. А если межбанковские кредиты (депозиты) предоставляются на постоянной основе, то оформляются Генеральным соглашением об общих условиях совершения операций на внутреннем межбанковском валютном и денежном рынках, ибо межбанковское кредитование может осуществляться как в рублях, так и в иностранной валюте. Названное соглашение может носить и взаимный характер. Как правило, сделки по привлечению МБК совершают специально уполномоченные на это сотрудники банков — дилеры, которые по системам связи направляют друг другу оферты, т. е. предложения по купле-продаже ресурсов.

Кредитными технологиями, используемыми на межбанковском кредитном рынке (МБК-2), являются: овердрафт (при наличии разрешения на его получение в договоре о прямых корреспондентских отношениях), разовая выдача на конкретный срок, открытие возобновляемой кредитной линии с установлением лимита задолженности (на отдельные банки-заемщики).

Анализ развития рынка МБК второго уровня позволяет сделать ряд интересных выводов.

Во-первых, формирование этого сегмента рынка межбанковских кредитов началось практически одновременно с зарождением и становлением новейшей финансовой и банковской систем России.

Во-вторых, несмотря на экономические трудности, за сравнительно короткий отрезок времени (с 1991 по 1994 г.) Россия смогла создать открытый, цивилизованный, с высокоэффективной технологией привлечения и размещения денежных ресурсов, с развитой системой информационного обеспечения и системой индикаторов рынок межбанковских кредитов, ставший одним из ключевых сегментов российского финансового рынка.

В-третьих, судьба межбанковского кредитного рынка неотделима от развития банковской системы России в целом и финансового положения составляющих ее кредитных организаций. Свидетельством этому являются спады и подъемы рынка МБК как зеркальное отражение ситуации в банковском секторе экономики (кризисы 1998 и 2008 гг.).

В-четвертых, наличие тесной взаимосвязи банковского кредитного рынка с другими сегментами финансового рынка (валютным рынком, рынком ценных бумаг), что могло провоцировать при стечении определенных обстоятельств «кризис доверия» банков и, как следствие, кризис рынка МБК вне связи с банковским кризисом (например, кризис рынка МБК в 1993, 1994, 1995, 2004 гг.).

В-пятых, весь ход развития рынка МБК в России представляет собой непрерывную череду его кризисного состояния с возрождением (восстановлением) после кризиса и работой в относительно стабильном состоянии.

В-шестых, степень развития рынка МБК находится в непосредственной зависимости от мер регулирующего воздействия Банка России по укреплению банковской системы страны и от находящихся в его руках инструментов рефинансирования коммерческих банков, т. е. от межбанковского кредитного рынка 1-го уровня.

Дата добавления: 2013-12-13