Аналіз руху грошових коштів та дебіторської заборгованості

Тривалість обертання готової продукції

Коефіцієнт оборотності готової продукції

Аналіз оборотності запасів

Збільшення питомої ваги виробничих запасів у структурі активів може свідчити про:

- зростання виробничого потенціалу підприємства;

- прагнення за рахунок вкладень у виробничі запаси захистити грошові активи підприємства від знецінення під впливом інфляції;

- нераціональність обраної господарської стратегії, внаслідок чого значна частина поточних активів іммобілізована в запасах, ліквідність яких може бути незначною.

При значному збільшенні запасів і затрат необхідно проаналізувати, чи не відбувається це збільшення за рахунок необґрунтованого вимивання активів з виробничого обороту, що приводить до збільшення кредиторської заборгованості і погіршення фінансового стану підприємства.

На практиці аналізують запаси за допомогою показників:

- коефіцієнт оборотності запасів

Коб.з = СВ / З (5.6)

Де З – величина запасів (виробничі запаси, незавершене виробництво, готова продукція та товари), СВ – собівартість реалізованої продукції

- тривалість оборотності запасів:

Тоз = ВЗс * Т / СВ (5.7)

Т - звітний період, що аналізується (в днях);

- коефіцієнт оборотності виробничих запасів

Коб.з = СВ / ВЗ (5.8)

Де ВЗ – величина виробничих запасів, СВ – собівартість реалізованої продукції

- тривалість оборотності виробничих запасів:

Тоз = ВЗс * Т / СВ (5.9)

Т - звітний період, що аналізується (в днях);

Тривалість оборотності виробничих запасів дорівнює часу протягом якого вони знаходяться на складі перед надходженням у виробництво. Зростання цього показника, як правило, викликане зменшенням обсягів виробництва. Деколи збільшення цього показника є виправданим, наприклад, при очікуванні зростання цін на сировину.

Тривалість обертання незавершеного виробництва означає період часу, необхідного для перетворення напівфабрикатів в готову продукцію (даний показник розраховується дуже рідко)

Тонзв = НЗВ * Т / СВ (5.10)

Де, НЗВ – незавершене виробництво;

Когп = Vр / ГП (5.11)

ГП - запаси готової продукції.

Тогп = ГП * Т / Vр (5.12)

Скорочення показника Тогп означає підвищення попиту на продукцію підприємства, а збільшення – надлишок товарів (готової продукції) в зв’язку зі зниженням попиту.

Для визначення мобільності запасів розраховується коефіцієнт накопичення запасів

Кн = (ВЗ + НЗВ) / (ГП + Тв) (5.13)

Де, Тв – товари.

При оптимальному співвідношенні даний коефіцієнт повинен бути меншим за 1.

Грошові кошти підприємства – це готівка, кошти на рахунках в банку та депозити до запитання.

Напрямок руху грошових коштів прийнято розрізняти в розрізі основних видів діяльності підприємства:

- операційна діяльність (поточна);

- фінансова діяльність;

- інвестиційна діяльність.

Надходження грошових коштів в рамках поточної діяльності пов’язане з одержанням виручки від реалізації продукції, виконанням робіт та наданням послуг, а також наданням авансів покупок та замовлень.

Рух грошових коштів в розрізі інвестиційної діяльності пов’язаний з інвестиціями в асоційовані, дочірні або спільні підприємства.

Фінансова діяльність підприємства пов’язана з надходженням та витратами коштів внаслідок отримання довгострокових та короткострокових кредитів, спекулятивних операцій на фінансовому ринку та ін.

При аналізі грошових коштів та дебіторської заборгованості необхідно звернути увагу на темпи росту дебіторської заборгованості, в тому числі безнадійної. Зростання цих статей балансу свідчить про надання підприємством товарних позик для споживачів своєї продукції. Кредитуючи їх, підприємство фактично ділиться з ними частиною свого прибутку. В той же час підприємство може брати кредити для забезпечення своєї господарської діяльності, що призводить до збільшення власної кредиторської заборгованості.

Для стабільного фінансового стану важливе значення має швидкість руху грошових коштів. На підприємстві завжди повинен бути мінімальний залишок грошових коштів, який би покривав найбільш термінові зобов’язання.

Оборотність грошових коштів розраховується

Когк = Vр / ГК (5.14)

Де ГК – залишок грошових коштів на рахунку.

Дата добавления: 2014-01-04