Порядок подготовки финансовых бюджетов

Второй составной частью главного бюджета является финансовый бюджет. В конечном итоге он представляет собой бюджетный баланс активов и пассивов предприятия. Все количественные оценки доходов и расходов, представленные в операционном бюджете, в финансовом бюджете трансформируются в денежные. Основная цель финансового бюджета — отражение плановых источников поступления финансовых средств и пути их использования. Финансовый бюджет состоит:

• из сметы капитальных затрат;

• бюджета денежных средств;

• бюджетного бухгалтерского баланса.

Смета капитальных расходов представляет собой план по формированию источников инвестиционных ресурсов и направлениям капитальных вложений, связанных с приобретением зданий, сооружений, оборудования, транспортных средств, земельных участков; реконструкцией, расширением и техническим перевооружением действующих предприятий и т.п.

Определение необходимости данных действий и привлечение источников финансирования капитальных вложений являются ключевой задачей управленческого учета.

Инвестиции влияют на все экономические показатели результатов производства: себестоимость продукции, прибыль, налогооблагаемую базу; соответственно должны с особым вниманием рассчитываться планируемые цены реализации продукции, денежные потоки, расчеты с инвесторами за предоставленные кредиты, налог на имущество и т.д. В основу сметы капитальных вложений при планировании привлечения инвестиций должен быть положен инвестиционный анализ предлагаемых проектов по реконструкции предприятия, внедрению новых технологий и пр. При условии привлечения дорогостоящих инвестиций и длительного периода окупаемости проекта кредиты могут оказывать весьма значительное влияние на финансовый бюджет и, соответственно, на экономику предприятия в целом.

Бюджет денежных средств. Этот документ представляет собой планируемые поступления денежных средств и различные платежи, которые необходимо осуществить в заданном планируемом периоде. При составлении бюджета выявляются периоды излишка финансовых ресурсов или их нехватки. Четко спланированный бюджет денежных средств обеспечивает предприятию достаточную кассовую наличность на любой момент.

Важный этап планирования предприятия — разработка бюджета денежных средств или кассовой консолидированной сметы предприятия (табл. 8.14). Кассовая консолидированная смета разрабатывается на год, квартал, месяц, неделю и может быть рассчитана на один день. Основная цель кассовой сметы — обеспечить достаточные денежные средства для покрытия всех необходимых расходов на данном производственном этапе. Для ее составления используются практически все ранее подготовленные сметы.

Поскольку существует высокая степень неопределенности, особенно в поступлении средств за реализованную продукцию, в кассовой смете допускаются некоторые пределы погрешности, поэтому она подлежит частым и значительным корректировкам. Тем не менее, кассовая смета (годовая, квартальная) помогает принять решение о привлечении банковских кредитов в случае нехватки денежных средств или об инвестициях в случае превышения текущих потребностей предприятия.

Таблица 8.14

Бюджет денежных средств предприятия за 200 г. (тыс. руб.)

	I кв.	II кв.	III кв.	IV	Год
Сальдо на 1 января
Поступление от реализации		10 000			28 000
Платежи:
приобретение материалов		4 500		1163.4	11 363,4
выплаты заработной платы		1 400		1485,4	5585,4
отчисления в единый социальный налог				594,2	2234,2
командировочные расходы
транспортные расходы
вода, электроэнергия				205,5	820,5
реклама		-		-
прочие расходы
Итого				3617,5	21 249,5
Сальдо на 31 декабря					7250,5

Для составления бюджета денежных средств необходимо осуществить предварительные расчеты по следующим категориям расходов (таблица 8.15).

Таблица 8.15

Источник информации   Расходы	Смета затрат на приобре­тение основных материалов (табл. 8.6)	Смета общепро­изводствен­ных расходов (табл. 8.8)	Смета административ­но-управленчес­ких расходов (табл. 8.10). Смета коммер­ческих расходов (табл. 8.11)	Итого
Приобретение материалов	11 014	349,4		11 363,4
Заработная плата	Смета по труду (табл. 8.7) 4238	150 + 382,4	510 + 305	5585,4
Командировочные расходы			98 + 83
Транспортные расходы			102 + 94
Реклама

Все планируемые текущие расходы за год составят 21 249,5 тыс. руб., так как они будут представлены расходами на производство продукции (включая выплаты единого социального налога и исключая начисленную амортизацию), а также административно-управленческими и коммерческими расходами.

Прочие расходы в бюджете денежных средств предприятия составят 317 тыс. руб. и будут равны не вошедшим в расчет административно-управленческим и коммерческим расходам (40,5 + 58 + 160 + 58,6).

В нашем примере руководство предприятия может принять решение об инвестициях, так как начиная со II квартала начальное сальдо и доходы предприятия значительно превысят планируемые расходы на II квартал, а плановое сальдо на конец II квартала превышает максимальные расходы за III квартал.

Бюджетный бухгалтерский баланс представляет собой прогнозируемые остатки на бухгалтерских счетах на начало и конец планируемого периода, записанные в форме бухгалтерского баланса активов и пассивов.

Для составления этого документа используются данные всех ранее разработанных смет операционного и финансового бюджетов. При помощи бюджетного бухгалтерского баланса:

- рассчитываются все базы по налогам: на имущество, добавленную стоимость, на прибыль и др.;

- планируется дебиторская и кредиторская задолженности, в том числе просроченные;

- корректируются многие производственные и экономические показатели: себестоимость, цены реализации, управленческие расходы, расходы на продажу, выпуск продукции, реализация и др. в зависимости от поставленных задач и возможных результатов.

Рассмотрение бюджетного бухгалтерского баланса представляет собой последнюю фазу принятия или отклонения главного бюджета либо внесения необходимых изменений и корректировок.

В нашем примере в упрощенном виде баланс будет выглядеть следующим образом (табл. 8.16).

Таблица 8.16

Бюджетный бухгалтерский баланс по состоянию на 31.12 200 г.

(тыс. руб.)

Актив	Пассив
1. Основные средства	20 985	III. Капитал и резервы
II. Запасы В том числе:	2 400	Уставный капитал	20 560
материалы		Резервный капитал
готовая продукция		Прибыль
Дебиторская задолженность		Кредиторская задолженность
Расчетный счет
Касса
Итого по разделу II	11 651
Баланс	32 636	Баланс	32 636

Все подготовленные сметы, отчет о прибылях и убытках и бюджетный бухгалтерский баланс тщательно изучаются и анализируются. Процесс принятия плана, анализа и корректировок, как правило, занимает значительно больше времени, чем разработка первоначального варианта.

Для анализа представленного варианта бюджета рассчитывается ряд финансовых коэффициентов, например:

период окупаемости собственного капитала

22 616: 7520 = 3 (года);

отношение оборотного капитала к краткосрочным обязательствам

11 651: 2500 = 4,66;

коэффициент абсолютной ликвидности

7 251: 2500 = 2,90;

доля основных средств в активах предприятия

20 985: 32 636 = 0,64.

В нашем примере все эти коэффициенты оказались приемлемыми для предприятия. Коэффициенты ликвидности свидетельствуют о том, что предприятие имеет возможность инвестирования и, видимо, будет принято решение либо о расширении производства, либо об инвестировании денежных средств в ценные бумаги. В случае решения об использовании «свободных средств» на расширение или переоснащение производства будет разработан бюджет капитальных расходов и в соответствии с этим скорректирован представленный бюджет.

Рассмотрение планового главного бюджета — это серьезное мероприятие как для собственников предприятия, так и для потенциальных инвесторов. Не менее важен бюджет для руководства предприятия, так как он является программой, обязательной для выполнения.

До всех служб организации на основании утвержденного бюджета доводятся ежеквартальные и ежемесячные планы доходов и расходов.

Эффективность и обоснованность бюджетирования оценивается путем сопоставления плановых показателей с фактическими. Как правило, чем точнее планирование, тем меньше отклонений по всем показателям.

Дата добавления: 2014-01-05