Тема 10 Анализ эффективности капитальных и финансовых вложений

Любой организации для воспроизводства основных средств, укрепления материально – технической базы, увеличения объёмов производства, улучшения социальных условий работников необходимо вложение денег. Привлечение денежных средств зависит от эффективной инвестиционной политики.

Инвестиции – это долгосрочные вложения капитала с целью его сохранения и увеличения. Они отличаются от текущих издержек продолжительностью времени, на протяжении которого организация получает экономический эффект (увеличение выпуска продукции, производительности труда, прибыли и т.д.).

Целью анализа инвестиционной деятельности является оценка эффективности капитальных и финансовых вложений.

По объектам вложения инвестиции делятся на: реальные; финансовые; интеллектуальные.

Реальные инвестиции – это финансовые вложения в обновление имеющейся материально - технической базы, освоение новых видов продукции, строительство жилья, объектов соцкультбыта, расходы на экологию и др.

Финансовые инвестиции – это долгосрочные финансовые вложения в ценные бумаги, долевое участие в совместной деятельности других организаций, займы другим организациям под векселя или иные долговые обязательства.

Интеллектуальные инвестиции включают вложение средств в подготовку кадров, передачу опыта, лицензии, ноу-хау, научные разработки и т. д.

Источники инвестиций могут быть собственные и привлеченные.

К собственным источникам относятся собственные средства организации в виде амортизационных отчислений, отчислений от прибыли, привлеченные средства за счет продажи акций, средства, выделяемые вышестоящими организациями на безвозмездной основе и т.д.

К привлеченным источникам инвестиций относятся выплаты из государственного, регионального и местного бюджетов, иностранные инвестиции, различные формы заемных средств, в том числе кредиты банков, инвестиционных фондов, страховых обществ и т.д.

Основными задачами анализа инвестиционной деятельности являются:

· оценка изменений объема инвестиционной деятельности в сравнении с планом, с прошлым годом и в динамике за ряд лет;

· изучение влияния факторов на изменение общего объема инвестиций;

· анализ резервов увеличения объёмов инвестиций и повышение их эффективности.

В числе основных источников информации анализа инвестиционной деятельности используются нормативно-правовые документы и прочая информация.

К внешним нормативно – правовым документам относятся:

- Налоговый кодекс РФ (часть 2) от 05.08.2000 № 117-ФЗ;

- «Об инвестиционной деятельности в РСФСР». Федеральный закон от 26.06.91 г. № 1488 – 1;

- «О рынке ценных бумаг». Федеральный закон от 22.04.1996г № 39 -ФЗ;

- «О финансовой аренде (лизинге)». Федеральный закон от 29.10.1998 г. № 164 -ФЗ;

- «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений». Федеральный закон от 25.02.1999 г. № 39 -ФЗ;

- «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации. Федеральный закон от 09.07.1999 г. № 160 -ФЗ.

Для анализа используются внутренние нормативные документы организации: устав, учредительный договор, свидетельства о государственной регистрации, бизнес-планы, инвестиционные планы, лицензии и другие документы технического, производственного и финансового характера.

Результаты анализа инвестиций подтверждают прочие документы (учетная политика организации, учредительные документы, выписки из реестра акционеров, сертификаты акций, векселя, договоры займа, депозитные договоры, первичные документы, регистры синтетического и аналитического учета, бухгалтерская, налоговая и статистическая отчетность).

В качестве учетных документов используются регистры синтетического и аналитического учета по счетам финансовых вложений, вложений во внеоборотные активы, основных средств, нематериальных активов.

Статистическая отчетность включает: «Сведения об инвестициях» (форма №П-2); «Сведения об инвестициях в основной капитал» (форма №П-2 (краткая); «Сведения об инвестиционной деятельности» (Приложение к форме № П-2); «Основные сведения о деятельности организации» (форма №П-5(м)); «Сведения об основных показателях деятельности малого предприятия» (форма №ПМ); «Сведения о деятельности предприятия с участием иностранного капитала» (форма №1-ВЭС).

Дата добавления: 2014-01-07