Анализ структуры баланса

Значение, задачи и объекты анализа финансового состояния предприятия, источники информации для анализа.

В Инструкции о порядке составления и представления бухгалтерской отчетности, утвержденной постановлением Министерства Финансов Республики Беларусь от № 19 от 14.02.2008 г. в главе 11 «Порядок формирования данных пояснительной записки» (статья 203) указано, что необходимо проводить оценку финансового состояния организации на долгосрочную перспективу.

Финансовое состояние предприятия — комплексное понятие, характеризующееся обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной производственной, коммерческой и других видов деятельности субъекта хозяйствования, целесообразностью и эффективностью их размещения и использования, финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами хозяйствования, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей (см. табл. 11.1), отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

Основные задачи анализа финансового состояния предприятия:

1) Оценка и прогнозирование финансовой устойчивости предприятия

2) Поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его устойчивости

3) Разработка конкретных мероприятий, направленных на укрепление финансовой устойчивости предприятия.

Основные информационные сведения, необходимые для анализа финансового состояния, содержатся в финансовой отчетности предприятия. Финансовая отчетность - это совокупность форм отчетности, составленных в удобной и понятной форме на основе данных финансового учета с целью предоставления пользователям обобщенной информации о финансовом положении и деятельности предприятия, а также об изменениях, произошедших за отчетный период.

Анализ базируется на данных бухгалтерской отчетности, утвержденной постановлением Минфина РБ от № 19 от 14.02.2008 г. Так основными формами бухгалтерской отчетности, входящими в состав годовой консолидированной бухгалтерской отчетности и используемыми при анализе, являются: форма № 1 “Бухгалтерский баланс”, форма № 2 “Отчет о прибылях и убытках”; форма № 3 “Отчет об изменении капитала ”, форма № 4 “Отчет о движении денежных средств”, форма № 5 “Приложение к бухгалтерскому балансу”, форма № 6 «Отчет о целевом использовании полученных средств» и пояснительная записка к балансу.

В процессе деятельности некоторые предприятия из-за взаимных неплатежей могут оказаться неплатежеспособными. Внешним признаком несостоятельности (неплатежеспособности, банкротства) организации является приостановление ее текущих платежей и неспособность удовлетворить требования кредиторов в течение 3 месяцев со дня наступления сроков их исполнения.

Т.о. особую актуальность приобретает вопрос оценки структуры баланса, так как решения о несостоятельности организации принимаются по признании неудовлетворительности структуры баланса. Такая оценка производится на основании Инструкции по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности (далее Инструкция), утвержденной постановлением Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь и Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от 14.05.2004 № 81/128/65 (в редакции постановления от 08.05.2008 г. №79/№99/№50).

Инструкция применяется в отношении юридических лиц, их обособленных подразделений, имеющих обособленный баланс, осуществляющих на территории Республики Беларусь предпринимательскую деятельность в различных отраслях экономики, независимо от их организационно-правовой формы и формы собственности (кроме бюджетных, страховых организаций, банков и небанковских кредитно-финансовых организаций) (далее организация) для проведения анализа финансового состояния организаций с неудовлетворительной структурой бухгалтерского баланса.

При общем анализе структуры и динамики статей баланса выявляют: величину текущих и постоянных активов, как меняется их соотношение, а также за счет чего они финансируются; какие статьи растут опережающими темпами, и как это отражается на структуре баланса; какую часть активов составляют товарно-материальные запасы и дебиторская задолженность; насколько велика доля собственных средств, и в какой степени предприятие зависит от заимствованных ресурсов; как распределяются заимствованные средства по срочности; какую часть в пассивах составляет задолженность перед бюджетом, банками и трудовым коллективом.

Анализ активов баланса (см. табл. 11.2) предполагает анализ структуры баланса, анализ внеоборотных и оборотных активов, и анализ валюты баланса предприятия. Активы предприятия и их структура изучаются как с точки зрения их участия в производственном процессе, так и с точки зрения оценки их ликвидности.

При анализе структуры активов выявляется соотношение изменения долей внеоборотных и оборотных активов. При оценке структуры баланса важно отслеживать резкие изменения в величине отдельных статей, а также обращать внимание на динамику статей, которые занимают наибольшую часть в балансе. Очень важно находить причины резких изменений, чтобы была возможность спрогнозировать дальнейшее развитие событий и вовремя предотвратить или ослабить неблагоприятные тенденции.

Анализ динамики валюты баланса проводится путем сравнения данных общей стоимости имущества предприятия (валюты баланса) на начало и конец отчетного периода. При этом уменьшение валюты баланса за отчетный период свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственной деятельности, что может привести к его неплатежеспособности.

Основные вопросы, которые необходимо выяснить при анализе внеоборотных активов предприятия: общая оценка структуры внеоборотных активов; анализ основных средств и нематериальных активов; анализ динамики внеоборотных активов. Непосредственно выясняется участие в производственном цикле основных средств, нематериальных активов.

Анализ оборотных активов предполагает: анализ структуры всех оборотных активов; собственных оборотных активов; источников их формирования. Структура оборотных средств – это пропорции распределения ресурсов между отдельными элементами текущих активов. Она показывает, какая часть текущих активов финансируется за счет собственных средств и долгосрочных кредитов, а какая – за счет заемных, включая краткосрочные кредиты банков.

При анализе источников формирования имущества предприятия ( см. табл 11.3) должны быть рассмотрены абсолютные и относительные изменения в собственных и заемных средствах предприятия. При этом необходимо определить:

· какие средства (собственные или заемные) являются основнымисточником формирования совокупного капитала (активов);

· как меняется собственный капитал ( фактический, за вычетом убытков и задолженности учредителей) и его часть в балансе предприятия за период, который анализируется. Увеличение резервов, фондов и нераспределенной прибыли может быть результатом эффективной работы предприятия, сокращение резервов, фондов и нераспределенной прибыли может свидетельствовать о падении деловой активности предприятия. Увеличение собственного капитала содействует росту финансовой устойчивости предприятия. Соответственно, снижение собственного капитала содействует снижению финансовой устойчивости предприятия;

· как изменилась доля заемныхсредств в совокупных источниках образования активов, о чем это свидетельствует. Увеличение доля заемныхсредств может свидетельствовать об снижении финансовой устойчивости предприятия и повышении степени его финансовых рисков. Уменьшение может свидетельствовать о повышении финансовой независимости предприятия. Неизменность доли заемныхсредств на начало и конец анализируемого периода может свидетельствовать о снижении эффекта финансового рычага. Анализируя заемныхсредств выявляют, какие обязательства преобладают в их структуре(долгосрочные или краткосрочные), и как изменились долгосрочные обязательства за анализируемый период. Преимущество краткосрочных источников в структуре заемных средств является негативным фактом, который характеризует ухудшение структуры баланса и повышение риска потери финансовой устойчивости. Преимущество долгосрочных источников в структуре заемных средств является позитивным фактом, который характеризует улучшение структуры баланса и уменьшение риска потери финансовой устойчивости;

· какие обязательства преобладаютв структуре коммерческой кредиторской задолженности на начало и на конец периода;

· как изменилисьза анализируемый период краткосрочные обязательстваперед бюджетом, перед поставщиками и подрядчиками, по оплате труда, по страхованию, по векселям выданным, по внутренним рассчетам, по полученным авансам. Увеличение суммы полученных авансов может быть позитивным моментом. Уменьшение суммы полученных авансов может быть негативным моментом. Одновременно анализируют темпы роста краткосрочной задолженности по видам, выделяя те, которыев анализируемом периоде характеризуются наибольшими. Негативным моментом является высокая часть задолженности (более 60 %) перед бюджетом и внебюджетными фондами, поскольку задержки соответствующих платежей вызывают начисление пеней, процентные ставки по который достаточно высоки. Анализ структуры финансовых обязательств дает ответ на вопрос, повысился или снизился риск потери финансовой устойчивостипредприятия.

Основные формы отчетности бухгалтерского учета неудобны для использования в аналитических целях. Их целесообразно перевести в более наглядный вид. Для этого используется группировка показателей в агрегированном балансе и горизонтальный анализ структуры и динамики стаей баланса осуществляется на основе такого агрегированного баланса (см. табл. 11.4 – 11.7).

В соответствии с Инструкцией проводят оценку удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса организации используя следующие показатели:

· коэффициент текущей ликвидности (К1);

· коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2).

Основанием для признания структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а организации - неплатежеспособной является наличие одновременно следующих условий: коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой (подотраслевой) принадлежности организации имеют значение менее нормативного. Нормативная величина коэффициента текущей ликвидности различна для отдельных отраслей народного хозяйства. Например, промышленность: К1 = 1,70 - это означает, что предприятие может за счет оборотных активов покрыть 100% своих обязательств, и еще 70% из них остается для продолжения деятельности; торговля и общественное питание: К1 = 1,00.

Коэффициент текущей ликвидности К1 характеризует общую обеспеченность организации собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств организации. Определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных средств в виде запасов и затрат, налогов по приобретенным товарам, работам, услугам, дебиторской задолженности, расчетов с учредителями, денежных средств, финансовых вложений и прочих оборотных активов к краткосрочным обязательствам организации за исключением резервов предстоящих расходов и рассчитывается по формуле:

,

где II А – итог раздела II актива бухгалтерского баланса (строка 290);

V П – итог раздела V пассива бухгалтерского баланса (строка 690).

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами К2 характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости. Определяется как отношение разности капитала и резервов, включая резервы предстоящих расходов, и фактической стоимости внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных активов и рассчитывается по формуле:

,

где III П – итог раздела III пассива бухгалтерского баланса (строка 490);

I А – итог раздела I актива бухгалтерского баланса (строка 190); II А – итог раздела II актива бухгалтерского баланса (строка 290)

Организация считается устойчиво неплатежеспособной в том случае, когда имеется неудовлетворительная структура бухгалтерского баланса в течение четырех кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса, а также наличие на дату составления последнего бухгалтерского баланса значения коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами (К3), превышающего 0,85.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами К3 характеризует способность организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов и рассчитывается по формуле:

,

где IV П – итог раздела IV пассива бухгалтерского баланса (строка 590);

V П – итог раздела V пассива бухгалтерского баланса (строка 690)

ВБ – валюта бухгалтерского баланса (строка 300 или 700).

В случае признания структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а организации – неплатежеспособной осуществляется оценка зависимости установленной неплатежеспособности организации от задолженности государства перед ней (под задолженностью понимают не исполненные в срок обязательства органа исполнительной власти РБ по оплате заказа, от исполнения которого организация не в праве отказаться (являющегося обязательным для исполнения организацией)).

Установив неплатежеспособность организации и неудовлетворительность структуры ее бухгалтерского баланса, проводится детальная оценка бухгалтерской отчетности организации (см. табл. 11.1-11.7).

Если при оценке выявлено увеличение доли заемных средств в источниках образования активов организации, что является признаком усиления финансовой неустойчивости организации и повышения степени ее финансовых рисков, перераспределения (в условиях инфляции и невыполнения в срок финансовых обязательств) доходов от кредиторов к организации-должнику, рассчитывается коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами К4, характеризующий способность организации рассчитаться по просроченным финансовым обязательствам путем реализации активов.

Коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами определяется как отношение просроченных финансовых обязательств организации (долгосрочных и краткосрочных) к общей стоимости активов и рассчитывается по формуле:

,

где КП – краткосрочная просроченная кредиторская задолженность (ф.5 разделы VI и VII, графа 6, стр 150 + стр. 175);

ДП – долгосрочная просроченная кредиторская задолженность (ф.5 разделы VI и VII, графа 6, стр 140 + стр. 165).

При изменении активов организации анализируются их структура, участие в производственном процессе, ликвидность. Коэффициентом, характеризующим платежеспособность должника является коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно и рассчитывается как отношение легко ликвидных активов (строка 260+строка 270) к текущим обязательствам организации (VП – строка 640). Его значение должно быть не менее 0,20.

Дата добавления: 2014-01-07