Финансы организации (предприятия)

Финансовые результаты деятельности предприятия являются предметом дисциплины «Анализ финансово-экономической деятельности. Поэтому в данном параграфе рассматриваются лишь некоторые ключевые вопросы, связанные с оценкой финансового состояния предприятия.

Понятие финансы предприятия отражает формирование, распределение и использование доходов и накоплений данного субъекта хозяйственной деятельности. Финансовые ресурсы предприятия составляют денежные ресурсы, находящиеся в его распоряжении.

Денежные средства предприятия проходят три стадии кругооборота:

Первая стадия – расходы на подготовку к производственно-хозяйственной деятельности.

Вторая стадия – производство.

Третья стадия – реализация готовой продукции.

Субъекты финансовых отношений предприятия:

1. Государство.

2. Хозяйствующие субъекты вне предприятия:

· Финансово-кредитные институты;

· Поставщики;

· Покупатели.

3. Структурные подразделения предприятия.

4. Работники предприятия, включая менеджеров.

5. Собственники предприятия.

ОСНОВНЫЕ ВИДЫ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ:

I. Собственные и приравненные к ним средства.

1. Уставный капитал.

2. Доходы:

a) Прибыль от основной деятельности.

b) Прибыль от других видов деятельности (НИОКР, финансовые операции и т.д.).

c) Другие виды доходов.

II. Поступления.

1. Амортизационные отчисления.

2. Выручка от реализации выбывшего имущества.

III. Средства, мобилизуемые на финансовом рынке.

1. Средства от продажи собственных акций.

2. Средства от продажи собственных облигаций.

3. Средства от продажи иных ценных бумаг.

4. Кредитные инвестиции.

IV. Средства, поступающие в порядке перераспределения.

1. Штрафы, пени, неустойки.

2. Активы, полученные безвозмездно (в том числе по договорам дарения).

3. Поступления из госбюджета.

4. Страховые возмещения.

Функции, выполняемые финансами предприятия:

I. Распределение выручки от реализации продукции.

1. Материальные затраты на производство и реализацию продукции.

2. Валовый доход

a) Заработная плата работников.

b) Прибыль:

· Платежи из прибыли в бюджет;

· Расчеты по кредитам;

· Нераспределенная прибыль

II. Финансовый контроль.

Все доходы предприятия традиционно делятся на две части: доходы от основной деятельности и прочие. К прочим доходам относятся:

1. Операционные доходы:

a) Доходы от предоставленных во временное пользование активов фирмы;

b) Доходы от предоставления прав, возникающих из патентов и других видов интеллектуальной собственности;

c) Доходы от участия в капитале других фирм, включая доходы от вложений в ценные бумаги;

d) Процентные доходы (в том числе от банков).

2. Внереализационные доходы:

a) Прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;

b) Курсовые разницы;

c) Суммы дооценки активов и т.д.

3. Чрезвычайные доходы

Основные показатели финансового состояния предприятия:

I. Рентабельность.

1. Рентабельность продаж. Показывает, какая прибыль получена с каждого рубля реализованной продукции. Нормативное значение 0,2-0,5.

R_продаж = ^{Прибыль от реализации}/_{Объем реализации}

2. Рентабельность имущества. Показывает, какая прибыль получена с каждого рубля, вложенного в активы предприятия.

R_{имущества} = ^{Чистая прибыль}/_{Среднегодовая величина чистых активов}

3. Рентабельность собственного капитала. Показывает эффективность использования средств, принадлежащих собственникам предприятия.

R_{капитала} = ^{Чистая прибыль}/_{Среднегодовая величина собственного капитала}

4. Рентабельность продукции. Показывает эффективность затрат на производство продукции.

R_{продукции} = ^{Прибыль от реализации}/_{Затраты на производство и реализацию}

5. Общая рентабельность производства. Показывает результативность производственной деятельности.

R_{производства} = ^{Балансовая прибыль}/_{Среднегодовая стоимость основных фондов и нормируемых оборотных средств}

6. Рентабельность инвестиций. Показывает степень эффективности инвестирования.

R_{инвестиций} = ^{Прибыль (до уплаты налогов}/_{Инвестированные средства}

II. Показатели платежеспособности.

1. Общий коэффициент покрытия. Показывает достаточность средств для погашения краткосрочных обязательств. Нормативное значение – не менее 1.

К _{покрытия} = ^{Текущие активы}/_{Текущие пассивы}

2. Коэффициент срочной ликвидности.

К _{срочной ликвидности} = ^{Денежные средства+Краткосрочные ценные бумаги+Мобилизованные средства в расчетах с дебиторами}/_{Краткосрочные обязательства}

3. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств. Нормативное значение – не менее 0,1

К _{ликвидности} = ^{Материально-производственные запасы}/ _{Краткосрочные обязательства}

4. Коэффициент обеспеченности собственными средствами.

К _{обеспеченности} = ^{Собственные оборотные средства}/_{Общая сумма оборотных средств}

Дата добавления: 2014-01-07